La escalada bélica en Medio Oriente volvió a sacudir a los mercados internacionales y la Argentina no quedó al margen. Con el petróleo disparado, Wall Street en rojo y una fuerte búsqueda de activos de refugio, las acciones argentinas que cotizan en Nueva York registraron caídas de hasta 12%, el dólar avanzó con fuerza en todas sus variantes y el riesgo país quedó al borde de los 600 puntos básicos.

El impacto se sintió desde la apertura. El índice S&P Merval retrocedía en torno al 1,6% en las primeras operaciones y más tarde profundizaba la baja hasta acercarse al 3%, encadenando su quinta caída consecutiva y regresando a niveles no vistos desde fines de octubre. En paralelo, los bonos soberanos en dólares operaban con descensos de hasta 2%, reflejando un clima de marcada aversión al riesgo.

En Nueva York, los ADR argentinos se tiñeron completamente de rojo. Banco Supervielle encabezaba las pérdidas con desplomes de dos dígitos, seguido por BBVA, Telecom Argentina y Banco Macro. La tendencia acompañaba el mal humor generalizado de Wall Street: el S&P 500 caía cerca de 2%, mientras que el Dow Jones y el Nasdaq mostraban retrocesos similares, en un escenario de venta masiva de acciones.

El disparador fue la profundización del conflicto entre Estados Unidos, Israel e Irán, que incluyó bombardeos, ataques con drones y el recrudecimiento de la tensión en el Estrecho de Ormuz, por donde circula alrededor de una quinta parte del petróleo mundial. La posibilidad de una interrupción prolongada del suministro energético impulsó al alza al Brent, que trepó más de 8% y se ubicó en torno a los 84 dólares por barril, acumulando un salto cercano al 20% en las últimas cinco ruedas.

El salto del crudo genera efectos cruzados. Por un lado, beneficia a compañías energéticas con fuerte perfil exportador; por otro, presiona sobre la inflación global y las tasas de interés, en un contexto donde los inversores buscan refugio y reducen exposición a activos considerados más riesgosos, como los emergentes.

El deterioro también se reflejó en el riesgo país, el indicador elaborado por JP Morgan que mide la sobretasa que pagan los bonos argentinos frente a los del Tesoro estadounidense. El índice escaló más de 30 unidades y se ubicó en torno a los 598 puntos básicos, el valor más alto desde mediados de diciembre y muy por encima de los mínimos que había tocado a fines de enero.

En el frente cambiario, el dólar se fortaleció a nivel global y presionó sobre el peso. En el Banco Nación, la cotización minorista avanzó 20 pesos hasta los $1435, mientras que el mayorista superó los $1412. Los tipos de cambio financieros también mostraron subas: el MEP se acercó a los $1436 y el contado con liquidación rozó los $1482.

El combo de petróleo en alza, incertidumbre geopolítica y volatilidad financiera global configura un escenario desafiante para la Argentina, que ya venía transitando semanas de fragilidad en sus activos. Con un mercado internacional en modo defensivo y una economía local aún dependiente del financiamiento externo y del ingreso de divisas, la tensión externa vuelve a poner a prueba la estabilidad cambiaria y la confianza de los inversores.

CRM

Las acciones de empresas argentinas sufrieron un duro revés este martes en Wall Street, registrando desplomes de hasta el 32%, en una jornada financiera marcada también por el retroceso de los bonos soberanos y un riesgo país que volvió a ubicarse por encima de los 500 puntos básicos.

El clima de negocios se vio impactado luego de que el ministro de Economía, Luis Caputo, confirmara que el Gobierno no tiene intenciones de recurrir al mercado internacional de deuda en el corto plazo, sumado a declaraciones del presidente Javier Milei sobre su estrategia de venta de activos estatales para cancelar pasivos.

Los papeles de Bioceres Crop caen a un mínimo histórico de US$1,14, mientras continúan afectados por el impacto que generó en el mercado la pérdida de control de activos de ProFarm Group en Estados Unidos.

En los últimos días, un grupo de acreedores de Bioceres SA avanzó con la ejecución judicial de subsidiarias vinculadas a la unidad tecnológica, luego de un fallo adverso de la Corte de Nueva York que, si bien fue apelado, habilitó restricciones sobre activos dados en garantía y elevó la incertidumbre financiera y societaria del grupo.

En el segmento de renta fija, los bonos Bonares mostraron bajas generalizadas, empujando el índice de riesgo país hasta los 506 puntos básicos.

Qué pasó con los ADRs

Los ADRs argentinos anotan caídas generalizadas y pierden hasta 4,6% de la mano de Edenor. En ese contexto de derrumbe, Globant se desploma 12,3%, mientras que Vista lo hace 6,7%.

En el plano local, el índice S&P Merval no logró sostener el envión inicial y cerró con una caída del 1,3% en pesos, finalizando en 3.067.662 puntos. Las acciones de Sociedad Comercial del Plata (-3,4%) y Aluar (-2,3%) lideraron las pérdidas en el panel porteño, en lo que los analistas interpretan como una toma de ganancias tras el rally de enero.

En el mercado petrolero, los papeles de Vista se ven impactados por la noticia de la eventual salida de Abu Dhabi Investment Council, uno de sus grupos accionistas más importantes y que ingresó en 2019 con u$s55 millones adicionales para controlar el 16,47% del capital social y el 10,03% de los títulos opcionales en circulación.

Según trascendió, el fondo inversor vendería, vía Goldman Sachs, un bloque de más de 10 millones de acciones, con un precio de colocación de entre u$s56,30 y u$s60,23. 

El monto de los papeles alcanza los u$s625 millones, por lo que la operación implica un descuento de hasta 6,5%.

Entre los bonos, el panorama bajista, y los Bonares caen en totalidad a excepción, mientras que los bonos Globales anotan retrocesos marginales de hasta 0,2% liderados por el Global 2046. 

A contramano, el Global 2035 sube 0,1%. Así, el riesgo país se ubica en torno a los 506 puntos básicos.

La postura de Caputo

Caputo señaló que el Gobierno no tiene intención de retornar a los mercados internacionales de deuda en el corto plazo, en concordancia con la postura del oficialismo, de emitir deuda bajo ley local, como fue el caso del Bonar 2029N (AN29).

Por su parte, el presidente dijo que buscará mantener una “escasez de bonos soberanos”, y cancelar deuda a través de ventas de activos del Estado.

En este escenario, en la plaza local el S&P Merval revirtió su apertura alcista y opera en terreno rojo, al ceder 1,3% en pesos a los 3.067.662,77 puntos.

En tanto, su contraparte en dólares pierde 1,2% a 2.052,98 puntos. Los monitores registran mayoría de bajas entre las que destacan las de Sociedad Comercial del Plata (-3,4%) y Aluar (-2,3%).

Con información de Noticias Argentinas

JIB

Los activos financieros argentinos mantuvieron este jueves un clima favorable en Wall Street, con subas en acciones y bonos, una nueva caída del riesgo país —que alcanzó su nivel más bajo en siete años y medio— y un dólar en retroceso, en una jornada marcada además por renovadas compras de divisas del Banco Central en el mercado oficial.

Según el indicador elaborado por JP Morgan, el riesgo país argentino descendió 12 unidades y se ubicó en 546 puntos básicos, el nivel más bajo desde el 22 de junio de 2018, cuando había tocado los 535 puntos. La mejora se dio en un contexto de mayor demanda por activos locales y señales de estabilidad cambiaria.

En paralelo, el Banco Central de la República Argentina (BCRA) volvió a intervenir en el mercado de cambios y compró este jueves otros US$107 millones, lo que permitió que las reservas superaran el umbral de los US$45.000 millones, un nivel que no se registraba desde 2021. La entidad financiera alcanzó así una marca que no se veía desde hace cinco años, consolidando el proceso de acumulación de divisas en la previa de una nueva revisión del Fondo Monetario Internacional.

En el mercado cambiario, el dólar oficial cerró este jueves a $1.400 para la compra y $1.450 para la venta en el Banco Nación, lo que representó una baja de $5 respecto del cierre de la jornada anterior. Durante la rueda, la divisa estadounidense se mantuvo estable y registró un único ajuste a la baja, hasta los $1.450.

Por su parte, en el mercado informal, el dólar blue se mantuvo sin cambios, con el mismo valor con el que había cerrado el miércoles, reflejando la calma cambiaria que acompañó el buen desempeño de los activos financieros.

En el mercado accionario, el índice S&P Merval cerró con una suba de 0,6%, hasta los 3.066.434,82 puntos, impulsado por fuertes avances en algunos papeles líderes. La acción de Telecom se destacó como la de mejor desempeño de la jornada, con un salto del 11%, seguida por Central Puerto (+4,19%) y BBVA (+3,31%).

Entre las bajas del panel líder, se ubicaron Transportadora de Gas del Norte, que cayó 2,9%, y Transener, con una baja de 1,9%.

En Wall Street, los ADRs de empresas argentinas operaron mayoritariamente en terreno positivo. Nuevamente, Telecom encabezó las subas con un avance del 12,8%, mientras que Mercado Libre ganó 4,6%. En contraste, Loma Negra (-1,3%) e YPF (-1,2%) registraron los descensos más pronunciados.

En el segmento de renta fija, los bonos soberanos en dólares también mostraron mejoras. El AL30 subió 0,5% y el AL35 avanzó 0,8%, acompañando la baja del riesgo país y consolidando el mejor humor del mercado.

Con información de agencias

JIB

El índice S&P Merval de las acciones de las empresas líderes que cotizan en la Bolsa de Comercio de Buenos Aires cerró en baja este miércoles, mientras que la mayoría de los ADRs en Nueva York también operaron con resultados negativos.

El Gobierno confirmó el REPO con los bancos por un total de US$3.000 millones, lo que se pronosticaba como una buena señal para los mercados. Sin embargo, el anuncio no tuvo buena recepción en la jornada del miércoles.

Para Puente, el préstamo por US$3.000 millones “es una buena noticia” pero no implica que “tenga un impacto importante en precios, el riesgo país, ni en el mercado”. “Hacia adelante, nos enfocamos en analizar los drivers que pueden llevar a una mayor compresión de la curva soberana, identificando principalmente dos: el acceso a los mercados internacionales y una nueva mejora en la calificación crediticia”.

El S&P Merval cayó 3,2% hasta los 3.013.957,43 puntos.

Las bajas de la jornada

En un panel líder donde se disputaron las bajas, tuvieron las mayores pérdidas las acciones de YPF (-6%), Edenor (-5,79%) y Central Puerto (-5,21%).

Por el lado de las subas, únicamente Ternium (3,14%) y Transener (0,94%) se ubicaron en terreno positivo.

En Nueva York, los ADRs de empresas argentinas cerraron en rojo: Edenor (-6,4%) e YPF (-4,7%) lideraron las pérdidas. 

Caso contrario sucedió con Ternium (3,1%) y Banco Macro (1,6%), quienes anotaron las mayores ganancias.

En los títulos públicos, el AL30 perdió 0,2% al igual que el AL35; en ese sentido, el riesgo país volvió a subir y cerró en 575 puntos, según la medición de JP Morgan. En la misma jornada había alcanzado el valor más bajo desde 2018 (554 puntos).

JIB

El orden mundial navega entre turbulencias y sin rumbo definido. La economía global entró en una fase de transformaciones estructurales permanentes en la que la estabilidad deja de ser el escenario base. El mundo avanza hacia una gobernanza con una competencia sostenida entre grandes bloques –EEUU, China, Europa e India, sin olvidarse del Sur Global– que se tradujo en fragmentación geoeconómica, realineamientos estratégicos y una reconfiguración profunda de las cadenas de suministro y una indudable capacidad de resiliencia que se traduce en un triple desafío: adquirir más productividad para hacerse con la hegemonía tecnológica para alcanzar el cetro de la competitividad mundial.

En este contexto, la política fiscal y la industrial están sustituyendo a la monetaria como motores económicos. El gasto público en transición energética, defensa, digitalización e infraestructuras empieza a definir a los mercados y sectores ganadores a largo plazo, mientras la normalización de los tipos de interés neutros, con tendencias expansivas, sin inflaciones a raya, y de la tensión geopolítica imperante se ha instalado en un incomprensible clima inversor en estado de calma.

La literatura bursátil lo relaciona con el fulgurante dominio de un súper-ciclo tecnológico que se arrojó a los brazos de la IA, la automatización y la computación avanzada.

Este repaso a los hitos del año que vivimos peligrosamente y al carrusel de augurios predictivos de 2026 ayudan a entender el volantazo geoestratégico de la versión Trump 2.0 al orden global.

1. La geopolítica de Trump se filtra a los mercados

El balance de 2025 desmonta la expectativa de que la reelección del mandatario republicano iba a replegar a EEUU en el tablero de ajedrez de la gobernanza internacional. Muy al contrario, le sirvió a Washington para redefinir su liderazgo bajo unas reglas personalistas, coercitivas, autoritarias y autárquicas. La diplomacia de la Casa Blanca combina ahora amenazas militares, sanciones económicas y acciones directas en el exterior en conflictos abiertos o latentes en latitudes como Gaza, Ucrania, Venezuela o hacia potencias emergentes, aliados o rivales geoestratégicos.

La consecuencia económica de este giro no está tanto en los conflictos activos como en la gran incertidumbre que generan. Sobran evidencias que demuestra que los mercados reaccionan con más intensidad a las amenazas geopolíticas –expectativas de escalada o deterioro– que a hechos consumados. Es esa anticipación la que eleva las primas de riesgo, frena la inversión empresarial y empuja a los inversores hacia posiciones más defensivas.

El trumpismo no elimina el riesgo global, sino que lo desplaza: menos reglas compartidas y más negociación bajo presión. El resultado es un entorno marcado por tensiones casi perpetuas en las que geopolítica deja de ser un factor excepcional y pasa a integrarse de forma estructural en la formación de precios y en las decisiones de inversión a escala global, explica James Lindsay, vicepresidente del Council on Foreign Relations (CFR).

2. Defensa frente a inversiones ESG

El avance de los valores vinculados a Defensa dentro de los criterios ESG sostenibles, sociales y de buen gobierno corporativo europeos es una paradoja de las más visibles de 2025. Las gestoras de fondos aumentaron su exposición a empresas militares y generado un fuerte rendimiento bursátil del sector con respaldo explícito de la cúpula institucional europea al rearme. Morningstar Sustainalytics explica que este giro no implica una renuncia al capital ESG, sino una reinterpretación de sus límites. Pero justifica que la inversión armamentística se compatibilice con objetivos sociales. La seguridad pasó a considerarse el principal factor estratégico nacional.

Este giro se refleja en una mutación de las inversiones ESG hacia una lógica más defensiva, donde la Energía, la Seguridad y la Geopolítica identifican ahora sus siglas y ganan músculo frente a los criterios ambientales clásicos. Como ya ocurrió en 2021 con la crisis del gas ruso, el retorno de los combustibles fósiles y del gasto en defensa tensiona el capital verde.

3. El ‘rally’ bursátil: más recorrido, pero con volatilidad

El cierre de 2025 marca un punto de inflexión en los mercados financieros. El ciclo alcista aún cuenta con apoyo macroeconómico –crecimiento sólido y recortes de tipos por parte de la Reserva Federal–, pero la siguiente fase será más exigente para los inversores. El mensaje de los estrategas es claro: el riesgo será subestimar la volatilidad.

Desde Goldman Sachs, Kamakshya Trivedi lo resume de manera elocuente: “el crecimiento ha sostenido los mercados, pero la volatilidad seguirá marcando las pautas”. En su diagnóstico, la renta variable y el crédito “se han adelantado a una macroeconomía” que todavía no refleja los desequilibrios clásicos de final de ciclo, “creando fricciones difíciles de ignorar”.

4. Cinco giros de mercado: euforia, sobresaltos y rotaciones

A primera vista, 2025 fue otro gran año para los mercados: las bolsas de EEUU, Europa y Asia cerraron en máximos históricos y el optimismo en torno a la IA alimentó el apetito por el riesgo. Sin embargo, bajo su superficie se registran movimientos telúricos hasta certificar uno de los ejercicios más convulsos desde el colapso crediticio de 2008.

El primer aviso llegó en abril, cuando Trump proclamó el “Día de la Liberación” con sus aranceles recíprocos que provocaron ventas simultáneas de acciones, bonos y dólar, haciendo que EEUU cotizara fugazmente como un mercado emergente en crisis. Aunque estos episodios se disiparon la confianza en los activos refugio estadounidenses quedó tocada. Al mismo tiempo, el liderazgo bursátil cambió sus preferencias. Europa, las latitudes periféricas y los mercados emergentes superaron a Wall Street, rompiendo una racha de dominio estadounidense.

En política monetaria, las rebajas de tipos de bancos de la Fed o el BCE no se tradujeron en un alivio similar de rendimientos de bonos a largo plazo por el temor a la inflación y a una deuda excesiva. El oro brilló como refugio, el bitcoin se montó en una montaña rusa y los mercados privados perdieron atractivo. Balance 2025: año rentable, pero con ecuaciones sin resolver.

5. Aranceles, fragmentación y Sur Global: el comercio se resetea

El comercio vivió un ejercicio contradictorio. El regreso del proteccionismo americano y la eclosión arancelaria alimentaron la narrativa de fragmentación de la globalización. Sin embargo, lejos de colapsar, el flujo mercante mostró resiliencia. Según UNCTAD, el intercambio transfronterizo de mercancías alcanzará un récord de 35 billones de dólares, impulsado por el dinamismo del Sur Global.

Sean Doherty, responsable de Comercio del World Economic Forum (WEF), entidad gestora de las cumbres de Davos, asegura que “la arquitectura comercial todavía no se ha roto, pero se está reconfigurando” y alerta de sus costos adicionales: mayor endeudamiento, logística más cara y menos eficiencia. El comercio global sobrevive, pero entra en “una era más política, más regional y más compleja”.

Este panorama deja otros cinco avisos a navegantes para 2026.

1. Menos Wall Street y más valores europeos y asiáticos

El mapa de riesgos y oportunidades para 2026 apunta a un cambio táctico relevante en la asignación de activos. Tras varios años de liderazgo estadounidense, su economía se encamina hacia la estanflación y un dólar que revela debilidad estructural. Todo ello sugiere a los inversores cautela y reducción de su dependencia en activos denominados en billetes verdes americanos y diversificación a regiones con recorrido cíclico más alcista y menor exposición a los aranceles y estrategias monetarias fuera del control de los mercados y de la Reserva Federal. En este contexto, Europa emerge como una alternativa atractiva dentro de un enfoque cíclico-defensivo y Asia –en especial, China– concentran la mayor parte de un potencial en 2026 que favorece una rotación geográfica.

2. Economía global resiliente, pero frágil

El dilema coyuntural de 2026 gira en torno a si habrá o no recesión y, por tanto, cambio de ciclo de negocios. Con el PIB americano sumergido en un mar de dudas, el chino ralentizando su ritmo por debajo del 5% y con señales de alarma en el sector inmobiliario y Europa con encefalograma plano. Las tres superpotencias pierden fuelle en sus demandas internas –consumo de hogares e inversiones empresariales–, pero eluden ingresar en números rojos. Pese a que no pocos de sus sectores transmiten fatiga, sus tasas de empleos se estancan y sus precios repuntan, sus grandes empresas mantienen beneficios récord y el auge de la IA desató una ola masiva de capitales hacia los centros de datos y sus infraestructuras que propagan la idea de una nueva revolución industrial.

Mark Zandi, economista jefe de Moody’s Analytics, enterró su pesimismo de mediados de 2025 y considera ahora probable esquivar la recesión, aunque advierte de que la economía se mueve “en el filo de la navaja”. Habla de EEUU, pero también de la actividad global, a la que da un pronóstico de crecimiento del 2% al término de 2025, y otorga un riesgo de recesión del 30% en 2026. “No hay colapso a la vista, pero tampoco margen para errores”, enfatizó.

3. ¿Será el ejercicio de la siguiente crisis financiera?

El tránsito anual desató el debate de otra debacle bursátil. No pocos analistas atisban burbuja. En los valores vinculados a la IA a los que califican de sobrevalorados porque sus resultados trimestrales y sus billonarias inversiones no dejan apreciar aún la eficiencia de los proyectos de IA en marcha, ni la dimensión de la nueva era tecnológica ni la revolución de los criptoactivos. Todo está en el aire. Y la euforia se impone a la prudencia. 

La IA concentra gran parte de las advertencias. Las bigtechs y sus avales manejan 1,6 billones de dólares anuales en centros de datos hacia 2030, pese a que la rentabilidad final de muchos de esos proyectos sigue siendo incierta. Para Advait Arun, analista del Center for Public Enterprise, “el sector tecnológico está inmerso en su propia exuberancia irracional”.

Aunque no es el único baremo que instituciones como el FMI contemplan para advertir de una crisis en ciernes. El oro, la deuda soberana, el crédito privado y los criptoactivos muestran unas dinámicas similares: valoraciones difíciles de justificar y flujos que entran y salen de una manera sincronizada. FJeffrey Gundlach –dueño de DoubleLine Capital y apodado el Rey de los Bonos– o Jamie Dimon –CEO de JP Morgan– alertan del riesgo del crédito opaco, mientras surgen episodios como el auge y desplome de memecoins que refuerzan la idea de un mercado muy dominado por relatos y alejado de la realpolitik.

4. Las ‘stablecoins’ asumen en 2026 el reto convertirse en El Dorado inversor

Después de un 2025 excepcional, con rendimientos superiores al 50% –hasta los 310.000 millones de dólares– las stablecoins afrontan el próximo año su prueba de fuego. Impulsadas por la Administración Trump y leyes como la Genius que concedió desde verano respaldo legal a los emisores, delimitó los activos en los que pueden invertir –principalmente deuda del Tesoro americano a corto plazo– y las dejó fuera de la vigilancia de la SEC. Para la industria, fue la legitimación que llevaba años buscando. Para las multinacionales, el pistoletazo de salida para alumbrar sus propias monedas digitales.

El viejo objeto de deseo de Mark Zuckerberg de lanzar, en 2019, su propia divisa corporativa, la Libra, tiene ya sus primeros proyectos piloto en la gran banca de inversión americana, empieza concebirse en Europa y España y podría ser el acicate bursátil del sector financiero en 2026 para lidiar en un sistema “más híbrido y competitivo”, anticipa Financial Times.

5. Las voces de los expertos

El coro de analista podría resumirse así. El riesgo económico no es a una recesión, sino errores de política en un contexto de mercados excesivamente confiados (Mohamed A. El-Erian, asesor de Allianz) y bajo una amenaza de ruptura comercial y financiera que reducen los colchones macroeconómicos frente a nuevos shocks (Gita Gopinath, la número dos del FMI); con sobrevaloración de activos e infravaloración de peligros en medio de un cambio de régimen con altos niveles de deuda, rivalidades geopolíticas y descoordinación monetaria (Ray Dalio, fundador de Bridgewater). Y una IA que “aumentará la desigualdad y concentrará los resortes económicos” (Daron Acemoglu, profesor del MIT) y que estará sometida al interrogante de su “responsabilidad regulatoria” (Brad Smith, presidente de Microsoft) en 2026.

Más ingresos de lo esperado. Nvidia, el fabricante líder de chips estadounidense, dedicado a la Inteligencia Artificial, comunicó este miércoles un beneficio neto de 31.910 millones de dólares en el tercer trimestre de su ejercicio, un 65% más interanual, impulsada por su negocio de centros de datos.

Nvidia, además, empresa líder en inteligencia artificial (IA), ha registrado una facturación trimestral de 57.006 millones de dólares, un 62% más en comparación con el año anterior.

El mes pasado, Nvidia se convirtió en la primera empresa que cotiza en bolsa en alcanzar una capitalización bursátil de 5 billones de dólares. La enorme demanda de los chips de esta empresa de Silicon Valley es la principal razón del rápido aumento del precio de sus acciones desde principios de 2023.

Nvidia se situó a la vanguardia al adaptar sus chips, conocidos como unidades de procesamiento gráfico (GPU), para usos que van desde los videojuegos hasta el entrenamiento de potentes sistemas de inteligencia artificial, como la tecnología detrás de ChatGPT y los generadores de imágenes.

La demanda se disparó a medida que más personas comenzaron a utilizar chatbots de IA. Las empresas tecnológicas se apresuraron a conseguir más chips para desarrollarlos y ponerlos en funcionamiento, informa The Associated Press.

En cuanto a las previsiones de ingresos para el cuarto trimestre, Nvidia también ha superado las previsiones de Wall Street, por la creciente demanda de sus chips de IA por parte de los proveedores de servicios en la nube, en un contexto de dudas generalizadas por una posible burbuja de la inteligencia artificial.

Los resultados del líder en chips de IA marcan son relevantes para Wall Street, ya que los mercados globales esperaban que el fabricante de chips determinara si la inversión de miles de millones de dólares en la expansión de la infraestructura de IA había dado lugar a valoraciones desorbitadas que potencialmente superaban los fundamentos económicos.

La empresa más valiosa del mundo prevé unas ventas de 65.000 millones de dólares en el cuarto trimestre, con una variación del 2%, frente a la estimación media de los analistas de 61.660 millones de dólares, según informa Reuters.

Las acciones de Nvidia subieron más del 4% en las operaciones posteriores al cierre. Antes de la publicación de los resultados, las dudas habían provocado una caída de casi el 8% en las acciones de Nvidia en noviembre, tras un aumento del 1.200% en los últimos tres años.

Aun así, analistas e inversores esperaban que la demanda subyacente de chips de IA, que ha impulsado los resultados de Nvidia desde el lanzamiento de ChatGPT a finales de 2022, se mantuviera sólida, informa Reuters.

La trayectoria de Nvidia hasta convertirse en una de las empresas más destacadas del mundo, según una recopilación de datos por parte de AP:

31.900 millones de dólares. El beneficio neto de Nvidia en el tercer trimestre, superior a los 19.300 millones de dólares del año anterior.

38,9%. Beneficio de las acciones de Nvidia en lo que va del año, al cierre de la sesión del miércoles. Esto se suma a las ganancias del 171% en 2024 y del 239% en 2023.

4,53 billones de dólares. Capitalización bursátil total de Nvidia al cierre de la sesión del miércoles, la más alta del S&P 500. Apple, con 3,98 billones de dólares, y Microsoft, con 3,62 billones de dólares, son las siguientes empresas más valiosas del S&P 500. En total, nueve empresas del índice tienen una capitalización bursátil superior a 1 billón de dólares.

79. El número de días de negociación que tardó la capitalización bursátil de Nvidia en crecer de 4 billones a 5 billones de dólares a principios de este año. La capitalización bursátil había saltado de 3 billones de dólares el 13 de mayo a 4 billones de dólares el 9 de julio (41 días de negociación), aunque Nvidia había superado y vuelto a caer por debajo del umbral de los 3 billones de dólares varias veces entre junio de 2024 y mayo de 2025 antes de alcanzar los 4 billones de dólares.

19,8%. Contribución de la empresa a la subida del S&P 500 este año hasta el 31 de octubre.

162.000 millones de dólares. Patrimonio neto del CEO de Nvidia, Jensen Huang, según Forbes, lo que lo sitúa en el octavo puesto de su lista de multimillonarios en tiempo real. Elon Musk ocupa el primer lugar con 467.700 millones de dólares.

El bitcoin, la criptomoneda más conocida y negociada del mercado, cayó este martes un 6% en la bolsa de Wall Street y cotiza por debajo de los 100.000 dólares por primera vez desde junio de este año.

El bitcoin llegó a caer en un momento de la jornada un 6%, cotizando en 99.966 dólares, aunque luego rebajó su caída y cotizó en los 101.344 dólares.

Según el portal especializado CNBC, la baja de este martes viene de la mano por la preocupación de los inversores respecto a la sostenibilidad de las valoraciones bursátiles, impulsadas por el sector de la inteligencia artificial (IA).

No obstante, algunos analistas opinaron que la caída en una jornada caliente en Wall Street no tuvo un catalizador macroeconómico claro.

La analista Katie Stockton, fundadora y socia directora de la firma Fairlead Strategies, apuntó en una nota publicada por Marketwatch que, pese a su baja, el impulso a largo plazo del bitcoin sigue siendo positivo.

Así, fijó como posible precio de la criptomoneda a largo plazo los 134.500 dólares si se mantiene esa tendencia alcista.

A su vez, el índice bursátil Nasdaq, en el que cotizan múltiples empresas enfocadas en inteligencia artificial, cayó un 1,7% este martes, con una pronunciada caída de Palantir, del 7,9%.

Con información de EFE

JIB

La victoria de La Libertad Avanza en las elecciones de este domingo provocaron una suba fuerte de las acciones locales en el denominado “overnight” de Wall Street, antes de la apertura de la jornada de este lunes, con alzas de hasta el 35%, mientras el dólar baja más del 6% en su apertura y cotiza a $1.420 para la venta en el Banco Nación (en su apertura estaba en $1.370), su nivel más bajo desde el 26 de septiembre.

La Bolsa de Buenos Aires abrió este lunes con un alza del 17 % y el peso argentino se aprecia con fuerza ante la victoria del partido del presidente de Argentina, Javier Milei, en los comicios legislativos celebrados el domingo.

El índice S&P Merval de las acciones de las empresas líderes que cotizan en la Bolsa de Comercio de Buenos Aires registra una subida del 17,7 %, a punto de borrar la pérdida del 18 % que había acumulado desde el inicio de este año y hasta el viernes pasado.

Por su parte, el índice general S&P BYMA avanza 16,6 %.

Entre las líderes, las acciones que más trepan son las del sector financiero y energético: Grupo Supervielle (+32,7 %), Metrogas (+29,7 %), Transportadora Gas del Norte (+28,1 %) y BBVA Argentina (+25,9 %).

En el mercado de bonos, los títulos soberanos argentinos en dólares trepan entre un 12 % y un 24,7 %.

“El resultado de las elecciones legislativas sorprendió al mercado, y los activos financieros argentinos reaccionaron con subas muy significativas”, observó el banco CMF en un informe.

“Más allá del hecho político del resultado de las elecciones legislativas en favor de la fuerza que lidera el presidente Javier Milei -la sociedad respaldando al oficialismo después de un ajuste de magnitud-, el punto central es la nueva composición del Congreso, que resultó mejor de lo que se esperaba para el oficialismo”, señaló CMF.

El dólar se desploma

En el mercado cambiario, el dólar estadounidense abrió este lunes con un desplome de 115 pesos en el estatal Banco Nación, a 1.400 pesos para la venta al público, mientras que en la plaza mayorista el valor de la moneda estadounidense cae un 9,85 %, a 1.336 pesos. Pasado el mediodía, la divisa estadounidense subía un poco y cotizaba a $1.420.

En el mercado informal de divisas, el tipo de cambio paralelo o 'blue' retrocede 100 pesos, a 1.410 pesos para la venta, al tiempo que los denominados dólares financieros operan con fuertes retrocesos.

El dólar 'contado con liquidación' (CCL, que consiste en comprar localmente con pesos argentinos acciones o bonos y venderlos en dólares en Wall Street) se derrumba 12,3 %, hasta $1.371 por unidad.

En tanto, el 'dólar bolsa' o 'dólar MEP' (que se consigue comprando activos que cotizan a la vez en pesos y en dólares, se pagan en pesos al adquirirlos y se venden en dólares en el mercado bursátil argentino) retrocede 11,70 %, a $1.365 por dólar.

Las elecciones de este domingo estuvieron precedidas por una elevada volatilidad financiera, especialmente en la plaza cambiaria, mitigada parcialmente por la asistencia económica y política que el Gobierno de los Estados Unidos le ha dado a Milei en las últimas semanas.

El Banco Central fijó para este lunes un techo de las bandas del régimen cambiario en los $1.494,04, unos 144 pesos o 10,7% por encima del dólar mayorista.

En tanto, el riesgo se mantiene en 1.081 puntos.

“Las acciones argentinas suben hasta 36 % en el premarket (operaciones antes de la apertura de la bolsa) de Nueva York”, destacó la firma Portfolio Personal Inversiones (PPI) en un informe.

En Wall Street también se registra este lunes un importante salto en las cotizaciones de los bonos soberanos de Argentina en dólares, de entre el 22 % y el 24 %.

“El mercado celebra con optimismo el amplio respaldo al Gobierno y espera una nueva etapa de reformas económicas”, señaló PPI.

El “overnight” de Wall Street ya mostraba la tendencia alcista de las acciones y bonos argentinos

Los papeles de YPF subieron 26%, los de Banco Galicia 35%, los de BBVA 35,8%, Banco Macro 35,4%, Pampa Energía 20,7%, Central Puerto 23,4%, Edenor 24,2% y Mercado Libre 7%.

No todos los ADRs locales cotizan en el mercado overnight, que operan en el este de EEUU, de domingo a jueves, cuando los mercados regulares están cerrados.

En el momento en el que la Cámara Nacional Electoral empezó a difundir los primeros resultados de la elección de medio término, la cotización del dólar cripto, según CriptoYa, se ubicaba en $1.459, un 8% por debajo de la misma cotización del arranque de la jornada: $1.585.

La relevancia del dólar cripto se debe a que es un indicador que anticipa la cobertura, en especial cuando los mercados tradicionales están cerrados, como este domingo a la noche a la espera de los resultados.

A su vez, sus datos deben interpretarse de modo limitado, porque es un mercado muy pequeño.

El dólar cripto cayó un 5%. Desde el cierre de los comicios la tendencia se puso vendedora en Lemon, y el volumen de venta del cripto dólar se triplicó frente a la hora anterior.

Los bonos y las acciones argentinas que cotizan en Wall Street subieron cerca del 8 % y 15 %, respectivamente, a la apertura este lunes del mercado neoyorquino en respuesta al acuerdo con el Fondo Monetario Internacional (FMI) y la flexibilización del llamado 'cepo' cambiario, que imponía restricciones a la compra de divisas tanto a las personas físicas como a las empresas. El índice S&P Merval de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires gana un 4%.

De esta manera, los mercados le dan un espaldarazo al Gobierno, que el viernes anunció un nuevo esquema cambiario que entró en vigencia este lunes. El nuevo plan incluye el levantamiento parcial del cepo al dólar al habilitar a todas las personas físicas a la compra ilimitada de la divisa norteamericana y la liberación de la cotización del dólar dentro de una banda móvil de entre $1.000 y $1.400, lo que en las primeras horas de la rueda hizo apreciarse el dólar oficial (cotiza a $1.190 en Banco Nación) y caer el blue ($1.285).

Los bonos en dólares de Argentina -Bonares y Globales- trepan un 8% en promedio: el AE38 (Bonar 2038) sube 11,6%; el GD35 (Global 2035), 10,5%; y el AL35 (Bonar 2035), 10,4%.

En cuanto al mercado de acciones, los ADR (American Depositary Receipts) de las empresas argentinas que cotizan en Nueva York también registraron variaciones positivas en las primeras hora del día. Edenor gana 16,88%; Loma Negra (14,59%); Banco Macro (13,77%); Banco Supervielle (12,99%); Banco Galicia (12,69%); YPF (12,09%); Pampa Energía (8,89%); y Transportadora Gas del Sur (8,55%).

En el pre mercado, antes de la apertura de Wall Street, los ADR (american depositary recepipts) de las empresas argentinas en Wall Street ya habían registrado variaciones destacadas: YPF subió un 14,09% y llegó a los US$34,26; Banco Francés Argentina (BBAR) tuvo un alza de 11,30% (US$19,80) GGAL (Grupo Financiero Galicia) aumentó 9,75% (US$59,12); CEPU (Central Puerto) subió 11,12% (US$11,89); el Banco Macro (BMA), 10,34% (US$87,00); y LOMA (Loma Negra), 16,80% (US$10,70).

Con información de agencias.

IG

En medio del tembladeral provocado por la suba de aranceles en los Estados Unidos, los activos argentinos se derrumban hasta 13%. Reciben así el impacto de la escalada de la guerra comercial.

Las acciones se desploman tanto en Wall Street como en la bolsa porteña y el riesgo país se dispara a casi los 950 puntos básicos.

Los “aranceles recíprocos” anunciados el miércoles por el presidente de EEUU, Donald Trump, y la represalia de China con una alícuota equivalente del 34% para las importaciones de productos estadounidenses derivaron en un cimbronazo en los mercados internacionales, que se agudiza este viernes.

Los ADR de empresas argentinas que cotizan en Wall Street enlazan el segundo día de caídas pronunciadas. Operan con fuertes bajas de hasta el 13,4%, lideradas por los papeles bancarios y energéticos (estos últimos afectados por el desplome del petróleo a mínimos en más de tres años).

Por su parte, en la bolsa porteña, el índice S&P Merval se hunde 8,5% medido en pesos a 2.082.427,00 unidades y 9,6% medido en dólares. Mientras tanto, los bonos soberanos también caen hasta 3,6% de la mano del Global 2046, seguido del Bonar 2038 y 2041 (-3,4%) y el Bonar 2035 (-3,3%).

En consecuencia, el riesgo país se dispara 8,1% hasta los 943 puntos básicos.

El presidente estadounidense, Donald Trump, incrementó el arancel de importación al 10% para los productos argentinos, lo que impactará en la capacidad de exportación hacia el país norteamericano.

De todas maneras, el mayor impacto para Argentina podría venir por el lado del deterioro de la actividad económica global (sobre todo la de los principales socios comerciales) y por el desplome de los precios de los commodities, en particular del petróleo y de la soja.

Con información de la agencia NA

Los ADRs de papeles argentinos que cotizan en Nueva York registran fuertes caídas en en algunos casos superan el 10%, mientras que el el Riesgo País se disparó por encima de los 900 puntos en medio de un mercado financiero global que intenta absorber el impacto de las medidas arancelarias que impuso el presidente de los Estados Unidos Donald Trump.

Poco antes del mediodía, el S&P Merval de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires se desploma 10,2%, mientras que las acciones argentinas en Wall Street caen hasta 15%, con los papeles bancarios a la cabeza. 

El Banco Superville es la empresa más perjudicada con una baja de 15%; le siguen BBVA (-13,8%), YPF (-13,6%), Banco Macro (-13,5%), Transportadora Gas del Sur (-13%) y Loma Negra (-11,8%).

En tanto, el indicador que elabora JP Morgan trepa a los 925 puntos para el caso de la Argentina.

Esto se da por un efecto doble de suba de los bonos del Tesoro de los Estados Unidos y una caída en la cotización de los títulos locales.

Las bolsas asiáticas volvieron a caer este viernes, entre ellas se destacó el retroceso de 2,75% de Tokyo.

En Europa las caídas son más profundas. El Dax alemán cede 4%, la bolsa de Londres 3,6%, la de Francia 3,6% y la de Italia 6%.

En tanto, los futuros de los principales indicadores de los Estados Unidos caen más de 2%.

Wall Street y las bolsas europeas caen por segundo día consecutivo

La Bolsa de Nueva York abrió este viernes por segundo día consecutivo con fuertes caídas, y su principal índice, el Dow Jones de Industriales, perdía más de 1.000 puntos, lo que representa un retroceso del 2,66 %, después de la implementación de los aranceles globales del presidente estadounidense, Donald Trump y de la respuesta que llegó desde China.

Diez minutos después del toque de campana, el S&P 500 registraba unas pérdidas del 3,01 %, hasta los 5.223 puntos; mientras el Nasdaq bajaba un 3,32 %, hasta situarse en 16.001 enteros, después de que Wall Street cerrara el jueves con su peor jornada desde 2020.

Horas después de su apertura, los principales mercados europeos registran importantes caídas, encabezadas por Milán, que se hundía el 7,35 %, y seguida por Madrid, que caía el 6,04 %, en una jornada en la que los bancos sufren pérdidas que superan el 10 %.

Igualmente, la Bolsa de Fráncfort bajaba el 4,79 %; la de París, el 4,36 %; y la de Londres, el 3,95 %.

Al cierre de la sesión anterior, las ventas masivas de acciones se agudizaron en la última hora, después de que Trump vaticinara un “boom” económico a raíz de su plan de aranceles “recíprocos” que, no obstante, ha lastrado a los mercados internacionales por la posibilidad de que provoque una recesión a gran escala.

El Gobierno chino ha anunciado este viernes la imposición de un arancel del 34 % a todos los bienes importados desde Estados Unidos a partir del 10 de abril, después de que el miércoles Washington impusiera un gravamen adicional del 34 % a China.

El Ministerio de Comercio chino también ha informado de que restringirá las exportaciones de una serie de materiales raros usados en componentes electrónicos, la industria aeroespacial y otros sectores.

Por otro lado, el mayor banco de EE.UU., JPMorgan Chase, elevó las posibilidades de una recesión global del 40 % al 60 % debido al impacto económico derivado de la drástica subida de aranceles.

“Las políticas disruptivas de Estados Unidos han sido reconocidas como el mayor riesgo para las perspectivas globales en lo que va de año”, declararon los estrategas de JPMorgan, liderados por el analista Bruce Kasman, en un informe titulado 'Habrá sangre' (en español).

Este viernes también se ha publicado la tasa de desempleo en EE.UU., que se incrementó en una décima en marzo hasta quedar en el 4,2 % después de que se crearan 228.000 empleos, según los datos que publica este viernes el Buró de Estadísticas Laborales (BLS).

Estos datos brindan apoyo a los dos primeros meses en la Casa Blanca de Trump, que ha optado por un recorte agresivo de la Administración federal en el país.

Entre las empresas que esta mañana caen con fuerza destacan las tecnológicas Nvidia (-5,79 %), Apple (-3,08 %) y Tesla (-7,09 %); también la gran banca sufre, y así JP Morgan cae un 6,26 %; Goldman Sachs, un 7,48 %; Citigroup, un 9,04 %, y Morgan Stanley un 8,21 %.

El precio del petróleo intermedio de Texas (WTI) abrió este viernes con una caída del 7,65 %, hasta los 61,80 dólares el barril, después de que China haya respondido de igual forma a la drástica política arancelaria de EE.UU. y su nivel ya es similar al registrado en 2021, en plena pandemia de covid-19. 

Para EEUU, “las economías no se están desplomando, los mercados necesitan conocer las reglas”

El secretario de Estado de Estados Unidos, Marco Rubio, aseguró este viernes que “las economías no se están desplomando” por los aranceles que ayer impuso su país, sino que lo que está ocurriendo es que “los mercados están reaccionando a un cambio drástico” y “necesitan conocer las reglas”.

“No, las economías no se están desplomando. Los mercados están reaccionado a un cambio drástico en el orden global, en términos de comercio”, dijo Rubio en declaraciones a la prensa, al término de la reunión de dos días que los ministros de Exteriores de la OTAN mantuvieron ayer y hoy en Bruselas.

Rubio aseguró que “los mercados ajustarán las empresas de todo el mundo, incluyendo el comercio y el comercio global. Solo necesitan conocer cuáles son las reglas”, recalcó.

“Lo que está ocurriendo es muy sencillo. Si una empresa fabrica muchos de sus productos en China, y de repente los accionistas o quienes operan en la bolsa se dan cuenta de que producir en China costará mucho más, sus acciones bajarán”, señaló el jefe de la diplomacia estadounidense.

“Los mercados se están desplomando porque se basan en el valor de las acciones de empresas que hoy en día están inmersas en modos de producción perjudiciales para Estados Unidos”, del que “China es una ejemplo”, continuó.

“Es indignante. No consumen nada. Lo único que hacen es exportar, inundar y distorsionar los mercados, además de todos los aranceles y barreras que imponen. Así que el presidente (de Estados Unidos, Donald Trump) ha concluido, con razón, que la situación actual del comercio mundial es perjudicial para Estados Unidos y beneficiosa para muchos otros”, manifestó Rubio.

El dirigente estadounidense afirmó que ante esta situación, Estados Unidos “necesita volver al pasado” y declaró que “los mercados, siempre que sepan cuáles serán las reglas del futuro (...) y se pueda mantener la situación actual, se ajustarán” al nuevo contexto económico internacional.

“Por tanto, no creo que sea justo decir que las economías se están desplomando”, insistió Rubio, quien canceló la rueda de prensa habitual de los dirigentes estadounidenses en la sala de prensa de la OTAN para someterse a las preguntas de un grupo de periodistas acreditados ante el Departamento de Estado.

Con información de agencias.

IG

La Bolsa de Comercio de Buenos Aires cae otra vez. El índice Merval retrocedía 3,2% promediando la tarde de este lunes y las acciones argentinas en Wall Street operaban en rojo mayoritariamente, mientras que los bonos se negociaban a la baja y el riesgo país volvía a superar los 700 puntos básicos, lo que significa que los mercados perciben que la economía argentina, con Javier Milei en la Presidencia, es más riesgosa para la inversión o, en otras palabras, que los inversores creen que hay una mayor probabilidad de que el país tenga dificultades para pagar la deuda externa.

Las acciones de la Bolsa porteña que encabezan las caídas son: Pampa Energía (-4,64%), Transener (-4,61%), Edenor (-4,58%), Banco BBVA (-4,45%) y Transportadora Gas del Sur (-4,07%).

De esta manera, el Merval exhibe una caída en torno del 1% en lo que va del mes, tanto en pesos como en dólares, a la espera de mayores novedades del acuerdo entre la Argentina y el Fondo Monetario Internacional (FMI), tras el viaje de Milei a Estados Unidos y al cabo de una semana en la que fue muy criticada por la oposición la decisión del Presidente de enviar la autorización para firmar dicho acuerdo (del cuál aún no se conoce ningún detalle) por decreto y no por ley, que es justamente lo que establece la ley.

En la plaza internacional, los ADRs (American Depositary Receipts, certificados que representan acciones de empresas extranjeras y se negocian en las bolsas de Estados Unidos) cotizaban en baja mayoritariamente, liderados por Edenor (-5,12%), Banco BBVA (-4,35%), Pampa Energía (-4,13%), y Loma Negra (-4,04%), en medio de un contexto global desfavorable. Los únicos papeles con tendencia favorable son Ternium (+1,82%), y Cresud (+0,28%).

El escenario internacional sigue convulsionado por el temor a una mayor escalada de una guerra comercial por los aranceles aplicados por Estados Unidos y las réplicas de sus socios comerciales. A eso se suman las recientes declaraciones del presidente Donald Trump en las que no descartó una recesión en la economía estadounidense este año y reconoció un posible aumento de la inflación. Ante este panorama, los mercados reaccionan con caídas a nivel global.

En el segmento de renta fija, los bonos soberanos en dólares se negociaban en terreno negativo, con descensos de hasta el 1,9%, de la mano del Global 2046. Le siguen el Global 2035 (-1,54%), el Bonar 2038 (-1,15%) y el Bonar 2029 (-0,58%). En este marco, el riesgo país se ubica en 706 puntos básicos.

JJD, con información de NA.

En medio de renovados temores por una recesión global, y sin operaciones locales por el feriado de carnaval, los mercados operaron hoy en negativo mientras los activos de empresas argentinas que cotizan en Wall Street atenuaron sobre el final la magnitud de las caídas.

Sin operaciones en la bolsa porteña, las acciones de empresas argentinas operaron con disparidad en Wall Street tras un comienzo netamente en rojo. En cambio, los bonos soberanos cerraron con mayoría de leves subas. Subieron el Global 2029 (+0,2%); el Global 2038 (+0,1%) y el Global 2035 (+0,04). En cambio, retrocedieron las cotizaciones del Global 2046 (-0,2%); y el Global 2041 (-0,02%).

El riesgo país se mantuvo en 780 puntos.

Fue en una jornada en la que comenzaron a regir los polémicos aranceles anunciados por el presidente estadounidense Donald Trump para China, México y Canadá.

Entre las mayores caídas del día, los papeles de Vista Energy bajaron 4,8%. Le siguen los activos de YPF (-1,8%), y Tenaris (-1,8%).

A la par, se registran algunas subas, como las de Telecom (+2,5%); Globant (+1,9%); y Edenor (+1,5%).

El lunes, los ADRs habían cerrado la jornada de forma mixta, tras un comienzo positivo como reacción al discurso del presidente Javier Milei ante la Asamblea Legislativa, en el que reafirmó la hoja de ruta del Gobierno y dio otra señal de avance en las negociaciones con el Fondo Monetario Internacional (FMI).

En cambio, este martes, con la puesta en vigencia de los nuevos aranceles de Trump del 25% a las importaciones de México y Canadá, y la duplicación de las tasas sobre los productos chinos al 20%, se generó una ola de ventas en los activos de riesgo en el mundo, situación que también afecta a las acciones de empresas argentinas.

A esto se suma que China contraatacó con aranceles adicionales del 10%-15% sobre ciertas importaciones estadounidenses a partir del 10 de marzo y nuevas restricciones a la exportación para entidades estadounidenses designadas.

Mientras tanto, los mercados locales permanecen cerrados este martes por los feriados de Carnaval, como ocurrió en la víspera.

La actividad en su conjunto volverá a la normalidad el miércoles en sus horarios habituales.

Por su parte, los principales índices de Wall Street caían fuerte, con el tecnológico Nasdaq a la cabeza de los descensos, ante el temor de que la escalada de la guerra comercial entre Estados Unidos y sus socios pueda dañar la economía.

El índice Nasdaq Composite ya cayó 10% desde su máximo histórico alcanzado el 16 de diciembre.

El Promedio Industrial Dow Jones caía 610,73 puntos, o un 1,41%, a 42.580,51 unidades; el S&P 500 perdía 86,35 puntos, o un 1,50%, a 5.762,26 unidades; y el Nasdaq Composite retrocedía 284,14 puntos, o un 1,55%, a 18.066,06 unidades.

El financiero lideraba los descensos entre los 11 sectores del S&P 500, con una caída del 3%.

Los mayores bancos de Wall Street, como Citigroup y JPMorgan, cayeron 7,2% y un 3,9%, respectivamente, con lo que el índice de grandes bancos bajaba 4,8%.

Componentes del Nasdaq como Nvidia y Meta caían, mientras que Tesla se hundía un 6,4% tras conocerse que las ventas de vehículos eléctricos fabricados por la compañía en China cayeron 49,2% en febrero.

Noticias Argentinas

Los ADRs de acciones argentinas en Wall Street sufren bajas de hasta un 5% en medio de un temblor en los mercados por la entrada en vigor de los aranceles de importación que impuso Donald Trump.

En tanto, los bonos soberanos también sufren el clima adverso y el Riesgo País sigue por encima de los 750 puntos.

Los activos argentinos no pueden sortear el clima adverso, pese a la declaración de Trump que “consideraría” un acuerdo de Libre Comercio con la Argentina.

Pero los dichos de Trump no son suficientes para despejar los temores sobre otra tanda de aranceles que comenzarán a aplicarse desde el 1° de abril y podrán afectar a la Argentina.

Al mediodía de la Argentina, las bajas más importantes las sufrían Transportadora Gas del Sur (5,3%), YPF (5,2%) y BBVA (4,8%).

El mercado de Buenos Aires no opera por el feriado de Carnaval. Por tanto, este escenario no resulta favorable para la reapertura de las operaciones de mañana.

Noticias Argentinas

La irrupción por sorpresa de la compañía china DeepSeek como nuevo jugador del mercado de la inteligencia artificial (IA) hace tambalear el liderazgo de empresas estadounidenses como Nvidia, cuyas acciones se hunden más del 17% en Wall Street. Las fuertes pérdidas que registran las empresas relacionadas con este sector han pesado en la cotización del índice tecnológico Nasdaq, aunque a última hora se ha recuperado y solo perdía un 0,25%.

Desde primera hora de la mañana, los futuros de Wall Street, sobre todo del Nasdaq, apuntaban a una apertura que sería fuertemente bajista este lunes en Estados Unidos, lo que está condicionando la sesión en Europa, donde asimismo, las empresas relacionadas con la IA sufren un fuerte correctivo.

Alphabet, la matriz de Google, caía más del 3%; Microsoft se deja un 2,6% y Amazon, un 0,5%. Meta, en cambio, con un enfoque similar al de DeepSeek, subía un 0,6%; mientras que Apple, que se había quedado rezagada en este ámbito, crecía un 3,7%. OpenAI, la creadora de ChatGPT, no cotiza en bolsa.

El Euro Stoxx50, índice en el que cotizan las empresas europeas de mayor capitalización, cerró con una caída el 0,59%. Fráncfort, París y Londres se han movido en cifras parecidas, mientras que el Ibex35 apenas ha notado el terremoto y ha terminado con un aumento del 0,12%.

La que más está notando el impacto es Nvidia. DeepSeek, que no tuvo acceso a sus chips avanzados por el veto a las exportaciones a China de Washington, demostró que se pueden entrenar modelos de IA muy avanzados sin necesidad de estos componentes. Su irrupción hace que el fabricante estadounidense haya perdido más de US$600.000 millones de capitalización bursátil y caiga del primer al tercer puesto de las empresas más valiosas, ahora superada por Apple y Microsoft. Se trata de la mayor destrucción de valor en bolsa de la historia.

Dentro de los valores europeos, el fabricante neerlandés de máquinas de chips ASML sufre una caída en bolsa de más del 7,1%, mientras que otra compañía como Infineon (una empresa alemana líder en semiconductores que diseña soluciones para electrónica de potencia, seguridad y sistemas integrados) acabó la jornada bursátil con un descenso del 1,8%. Además, otras empresas no tecnológicas, pero relacionadas con el sector, también bajan con fuerza: Schneider Electric se desplomó un 9,4% y Siemens, algo más del 3,3%.

Cambio de modelo

El modelo de DeepSeek que se está descargando estos días es el R1, lanzado el 20 de enero. Según los expertos, es comparable con el o1 de OpenAI, la firma creadora del ChatGPT, en la resolución de problemas matemáticos, la programación y la inferencia del lenguaje natural.

El modelo de DeepSeek es de código abierto, con lo que cualquier persona puede examinarlo, modificarlo y desarrollarlo en función de sus necesidades, algo que generó un notable impacto en la comunidad de desarrolladores, que destacan su eficiencia y bajo coste.

Estos factores que podrían amenazar el liderazgo de las empresas de Estados Unidos y poner en duda el modelo de negocio de algunas compañías como Nvidia. Los analistas de Janus Henderson han explicado que la aparición de “un enfoque potencialmente más eficiente del procesamiento de la IA cuestiona la necesidad de los miles de millones de dólares de inversión previstos en infraestructura y propiedad intelectual”.

“La IA se ha considerado un área de desarrollo muy compleja, y se considera que los que están a la vanguardia tienen ventajas tecnológicas que les permitirán seguir creciendo a un ritmo rápido en el futuro. El alto crecimiento de las ganancias esperadas se ha utilizado para justificar valoraciones muy elevadas, lo que los deja muy expuestos a cualquier decepción. La competencia siempre pareció la mayor amenaza, pero también la más difícil de evaluar para los inversores”, han añadido.

En una jornada negativa para las bolsas, el euro sube, y se cambia a 1,051 dólares, mientras que los inversores se refugian en valores seguros como la deuda soberana, lo que hace subir su precio y caer su rentabilidad. Así, el rendimiento del bono estadounidense a diez años baja al 4,51%; y en Europa, el del alemán, al 2,50%. 

Los mercados mantienen su apuesta por la política económica del gobieno de Javier Mieli y cerraron noviembre con nuevos récords en las cotizaciones.

Los ADRs de empresas argentinas operaron con fuerte subas, de hasta 9,1%, en Wall Street, y se encaminan a cerrar un gran mes, con ganancias de hasta casi 70%, ante la apuesta positiva del mercado por la orientación macroeconómica del país. 

Tanto el mercado de acciones, como el de bonos, estuvieron cerrados el jueves en Nueva York por el Día de Acción de Gracias, y este viernes tendrán una jornada acotada. En este marco, el S&P Merval cotizó al alza por segundo día al hilo y se dirige a anotar un avance mensual del 22%, medido en pesos, y de más del 27% medido en dólares (CCL). 

El panel líder de BYMA se aprecia este viernes un 0,4% a 2.240.164 puntos, mientras que en moneda sube 1,1% a 2.035,42 puntos, nuevo récord nominal.

Los papeles de Cresud lideran los ascensos en EEUU, y el podio alcista lo completan IRSA (+5,2%), y Telecom (+5%). De esta forma, los activos de empresas argentinas acumulan en noviembre subas de hasta 67%, tal es el caso de YPF.

A su vez, entre las acciones líderes que más ascienden en la bolsa porteña aparecen: Cresud (+4,2%), Loma Negra (+2,8%) y Cablevisión (+2,5%).

Wall Street cerrará este viernes a la 1 pm y el de bonos a las 2 pm, hora de EEUU. Es decir, 15 pm y 16 pm. hora Argentina respectivamente.

La bolsa porteña ha liderado las preferencias regionales por los márgenes de ganancias evidenciados, con las acciones energéticas entre las favoritas, en un proceso que premia el ajuste de las cuentas fiscales impuesto por el ejecutivo comandado por Javier Milei.

Con un riesgo país medido por el banco JP Morgan en una zona equilibrada de 755 puntos básicos -que arroja una fuerte caída en noviembre del 23,3%-, los bonos soberanos exhibían una ligera alza del 0,1% con paridades en récord absoluto, tras un salto del 9,9% promedio en el mes.

La contracara del boom bursátil

Tal como ocurrió en otros ciclos marcados por el entusiasmo de los mercados, la contracara de este fenómeno es la brutal caída de índices relacionados a la economía real, como la actividad industrial (retroceso de 12,1% en la primera mitad del año) o la construcción.

Según el Indicador Sintético de la Actividad de la Construcción (ISAC), en agosto de 2024 se registró en el sector una baja del 26,4% en comparación con el mismo mes del año anterior. El acumulado de los primeros ocho meses del año muestra una disminución del 30,3% respecto al mismo período de 2023.

Por otra parte, el poder adquisitivo de las familias cayó este año a niveles récords que no se veían desde el 2001. El salario mínimo perdió 1,3% en octubre y entre noviembre 2023 y octubre 2024 acumula una disminución de 28%, según un informe elaborado por el Instituto Interdisciplinario de Economía Política de la Facultad de Ciencias Económicas de la UBA.

DM con información de agencia NA

Mientras cientos de miles de personas se manifiestan en las calles de todo el país en defensa de la universidad pública, el presidente Javier Milei recibió en la Casa Rosada a un conocido delincuente financiero: Jordan Belfort es un excorredor de bolsa estadounidense, conocido por sus actividades fraudulentas en Wall Street.

En la década de 1990, fundó la firma Stratton Oakmont, que se dedicaba a manipular el mercado de valores y estafar a inversores. En 1999, fue acusado de fraude y lavado de dinero, y cumplió 22 meses de una sentencia de cuatro años en prisión. Después de su liberación, Belfort escribió sus memorias, que inspiraron la película “El lobo de Wall Street”, protagonizada por Leonardo DiCaprio. Hoy en día, trabaja como orador motivacional y autor.

“¡De Wall Street a la Casa Rosada! 🐺 🦁 Honrado de reunirme con el Presidente @JMilei. Dos apasionados defensores de los mercados libres y la libertad individual. ¡El futuro de Argentina es brillante!” (sic), publicó Belfort en su cuenta de Twitter (X), con los emojis del lobo, por él, y del león, por Milei.

Belfort fue condenado por delitos financieros, específicamente por fraude y lavado de dinero. Sus actividades ilegales en Wall Street, a través de su firma Stratton Oakmont, involucraron la manipulación del mercado de valores y la estafa a numerosos inversores.

Aunque ha pagado su deuda con la sociedad, su pasado delictivo sigue siendo una parte significativa de su historia.

JJD

Las acciones argentinas que cotizan en Nueva York arrancaron la semana con caídas marcadas, coincidiendo con el discurso del presidente Javier Milei en Wall Street, que forma parte de su agenda en la Asamblea General de la ONU. Durante su intervención, el mandatario reafirmó que el cepo cambiario se levantará cuando la inflación alcance el 0%. Su mensaje no logró calmar a los mercados, que de todas manerss ya mostraban señales negativas desde el viernes.

Banco Macro encabezó las bajas con un 3,6%, seguido por Loma Negra (-3,2%), YPF (-2,8%), Pampa Energía (-2,7%) y Edenor (-2,6%). En paralelo, el índice S&P Merval de la Bolsa de Buenos Aires registró un retroceso del 2,3%, con descensos destacados en Loma Negra (-5%), Edenor (-4%) y Mirgor (-3,5%).

El discurso de Milei, que reiteró su compromiso con el equilibrio fiscal y una eliminación progresiva de las restricciones cambiarias, no trajo novedades significativas. El mercado reaccionó de manera pesimista, impactado también por la inestabilidad global que afecta a los mercados emergentes.

En cuanto a los bonos soberanos argentinos, los títulos en dólares, como el AL29 y el GD29, cayeron hasta un 0,9% y 1,11%, respectivamente. A pesar de este escenario, el riesgo país registró una leve mejora, descendiendo a 1.311 puntos básicos.

En el ámbito local, la situación fue igualmente tensa. La reciente decisión del gobierno de permitir un canje de deuda sin la aprobación del Congreso elevó la preocupación de los inversores, y los bonos en pesos también sufrieron caídas, consolidando un inicio de semana con incertidumbre financiera.

Milei estuvo acompañado por miembros destacados de su equipo en Wall Street, entre ellos la canciller, Diana Mondino; el ministro de Economía, Luis Caputo, y la ministra de Seguridad, Patricia Bullrich. En su discurso, resaltó la baja de la inflación mayorista al 2,1% mensual y aseguró que la unificación cambiaria no implicará una devaluación abrupta, sino que se llevará a cabo de forma gradual, partiendo del tipo de cambio paralelo hacia el oficial.

Según analistas, la ausencia de anuncios novedosos en el discurso de Milei y la reiteración de políticas ya conocidas explican la caída de las acciones argentinas.

En cuanto a los tipos de cambio, el dólar MEP cerró en $1205,54 y el contado con liquidación en $1227,25, mientras que el dólar blue se mantuvo estable en $1245, sin cambios respecto al viernes.

JJD

El presidente Javier Milei emprenderá este sábado un nuevo viaje a Estados Unidos para exponer por primera vez en el Debate General de la 79° Asamblea General de las Naciones Unidas que se realizará en Nueva York, donde protagonizará una serie de actividades en el marco de la visita. 

En un avión privado, ya que el oficial se encuentra en mantenimiento, el libertario partirá el sábado a las 10 con intenciones de aterrizar en territorio estadounidense a las 20. El viaje tiene lugar casi a un mes de su última salida al exterior, cuando emprendió una visita exprés a Chile. 

La delegación presidencial estará conformada por el ministro de Economía, Luis Caputo; la ministra de Seguridad, Patricia Bullrich; la secretaria General de la Presidencia, Karina Milei; y la canciller, Diana Mondino. Podría sumarse a la delegación el titular del Banco Central, Santiago Bausili. 

En agenda, el mandatario tiene previsto reunirse este domingo con periodistas del New York Times en la sede del periódico estadounidense. 

El lunes por la mañana participará de la apertura de la jornada bursátil en la Bolsa de Valores de Nueva York. Allí disertará ante inversores y realiza el tradicional toque de campana que indica el inicio de operaciones.

En su sexta visita a las tierras conducidas por Joe Biden, el mandatario volverá a entrevistarse por tercera vez con el Director Ejecutivo de Tesla, Elon Musk, con quien mantiene un sólido vínculo. Con el magnate intercambió pareceres Texas, en la fábrica de Tesla, y en Los Ángeles, en el marco del encuentro convocado por el Instituto Milken. 

Milei cerrará la jornada del lunes con una exposición de poco más de 10 minutos ante autoridades del Consejo de Relaciones Exteriores de Estados Unidos.

El martes, en la previa a la Asamblea de la ONU, el mandatario se reunirá a las 15 con el vicepresidente de Política Global y Asuntos Gubernamentales de Google, Karan Bhatia.

A las 16, tomará la palabra por primera vez en la 79° Asamblea General de las Naciones Unidas, donde se espera que hable en el cuarto turno, lejos de su par de Irán, Masoud Pezeshkian, con quien quiere evitar cruzarse. 

El contenido de su discurso será similar al que pronunció a principios de año en el Foro de Davos, y se centrará en cuestionar la Agenda 2030. No es la primera vez que el libertario rechaza el cambio climático y las políticas de igualdad de género, por lo que se dedicará a profundizar su ya conocida posición. 

También dedicará algunos minutos de su exposición a cuestionar el “alineamiento” de la ONU con la República Popular China, gobernado por el Partido Comunista Chino. “El Presidente está más alineado con los valores occidentales”, admitió una fuente del entorno con injerencia en sus discursos.

Lo cierto es que en Casa Rosada consideran que la ONU “trabajan bajo el servicio de China”, por lo que el mandatario expondrá sus diferencias al respecto. .

Como últimas actividades, se entrevistará con su par de Ecuador, Daniel Noboa, y a posterior, con la presidenta de la Comisión Europea, Úrsula von der Leyen.

Está previsto que el miércoles a primera hora, la delegación presidencial emprenda el retorno al país. 

DM con información de agencia NA

Lunes de agosto negro en las bolsas de todo el mundo, con fuertes caídas de los mercados ante el temor a que se esté incubando una recesión en Estados Unidos.

En Argentina, el impacto se refleja en los ADRs de empresas nacionales que cotizan en Wall Street y que están mostrando bajas de hasta 9% como consecuencia de la crisis financiera global. Las caídas están repartidas tanto en el sector bancario como en el energético. Las más afectadas fueron BBVA (9,07%), seguida por Edenor (8,62%), Banco Superville (8,2%) y Transportadora Gas del Sur (8%).Pampa Energía e YPF, también sufrieron caídas de más del 7%.

Además, el riesgo país sube más de 100 unidades, a 1.712 puntos básicos luego de llegar a un pico de 1.729 puntos.

Es el resultado del desplome de los mercados internacionales que están reaccionando al índice más madrugador, el selectivo Nikkei, principal índice de referencia de la Bolsa de Tokio, que cayó este lunes 12,4%, en su mayor batacazo desde el crash de 1987.

En Estados Unidos, el tecnológico Nasdaq Composite inició la sesión con una caída superior al 6%, en el peor arranque desde los días de la pandemia de 2020. El SP500, que agrupa a las mayores compañías estadounidenses, abrió la sesión con caídas superiores al 4%.

Las caídas en el Dow Jones de Industriales y el Nasdaq, los dos principales indicadores de Wall Street, marcaban una caídas superior a los 1.000 puntos por el temor a una recesión en EE.UU. que parece haberse contagiado hoy a otras plazas internacionales. 

De acuerdo a la opinión de distintos analistasLa volatilidad llega hoy niveles que no se veían desde los desplomes bursátiles de marzo de 2020, impulsados por la pandemia de coronavirus, por el miedo a que la Reserva Federal de EE.UU. (Fed) dicte la esperada rebaja de los tipos demasiado tarde.

Además, el índice Vix, conocido como “el indicador del miedo” y que mide la volatilidad, se disparaba un 100 %.

Entre los sectores más perjudicados estaba, con diferencia, el tecnológico (-5 %), y destacaba la caída de Nvidia (-10 %), fabricante de chips líder en inteligencia artificial (IA) que ha tenido una boyante trayectoria los últimos meses.

En España, el selectivo Ibex 35 encadena su cuarta jornada consecutiva de caídas y, tras iniciar la negociación con un retroceso del 2,8% y llegar a caer más de un 3% durante las primeras horas de la mañana, cotizaba pasado el mediodía con un retroceso del 2,6%. La caída se ampliaba cerca de las 16 horas hasta el 3%, tras el batacazo en Wall Street, y con todos los valores del selectivo en negativo.

En el resto de Europa, los principales índices también iniciaron la sesión con caídas, del 4,15% para Milán, del 3,05% para Francfort, del 2,93% para París, y del 2,29% para Londres.

El selectivo Nikkei, principal índice de referencia de la Bolsa de Tokio, cayó 12,4%, y registró sus tres peores sesiones consecutivas desde el desastre nuclear de Fukushima en 2011, tras la decisión el pasado miércoles del Banco de Japón de reanudar las subidas de tipos y anunciar una reducción de los estímulos monetarios, lo que se tradujo en un fortalecimiento del yen, que ante la debilidad de la economía estadounidense podría lastrar las exportaciones de las empresas niponas. El pasado 11 de julio el Nikkei llegó a marcar un máximo intradía de 42.426,77 puntos desde el que acumula ya una corrección de más del 25%.

El resto de los principales mercados asiáticos también registraba caídas significativas en la sesión ante el temor de un debilitamiento mayor de lo esperado de la economía estadounidense tras conocer la semana pasada el enfriamiento del mercado laboral de EEUU, lo que habría llevado a los inversores a reposicionarse ante la posibilidad de una Reserva Federal (Fed) más agresiva en su respuesta monetaria.

Así aumentó el temor “a un aterrizaje brusco de la economía estadounidense y por tanto a que la Fed llegue tarde a evitar una desaceleración excesiva con importante daño al empleo”, según los analistas de Renta4,. A ello, se unió el castigo a las grandes empresas tecnológicas estadounidenses, tras los últimos resultados.

De esta forma, el índice Taiex de la Bolsa de Taiwán cerró la sesión con una caída del 8,35%, mientras que el selectivo Kospi de Corea del Sur se dejaba un 8,77%. De su lado, el índice Hang Seng de la Bolsa de Hong Kong perdía un 2,14% y el selectivo de la Bolsa de Shanghai se dejaba un 1,54%.

“Las acciones están bajo una fuerte presión y las divisas que se utilizan para el 'carry trade' siguen subiendo. En lugar de un ajuste ordenado de los tipos a algún tipo de nivel neutral, parece que la Fed podría verse obligada a realizar un ajuste más brusco de su política”, han advertido desde ING Research.

El precio del barril de petróleo de calidad Brent, referencia para el Viejo Continente, amanecía con una caída del 0,79% en la apertura de los mercados europeos, hasta los 76,19 dólares, en tanto que el Texas se situaba en 72,85 dólares, un 0,9% menos.

En el mercado de divisas, la cotización del euro frente al dólar se situaba en 1,0932 'billetes verdes', mientras que en el mercado de deuda el interés exigido al bono español a 10 años se mantenía en el entorno del 3,049%.