El Gobierno nacional dispuso nuevas restricciones para frenar la escalada de los dólares financieros, a raíz de la fuerte suba de los precios que se produjeron en las jornadas.

Los bonos con legislación extranjera deberán permanecer cómo mínimo cinco días en las carteras de los clientes para luego ser vendidos, según una norma de la Comisión Nacional de Valores publicada este viernes en el Boletín Oficial.

Esta disposición hace más riesgosa la operación con estos títulos debido a los movimientos que pueden producirse durante el plazo de tenencia conocido en el mercado financiero como parking.

La medida afecta sólo a los títulos con legislación extranjera y deja afuera a los de legislación local.

De esta forma, se afecta la operación con bonos Globales, donde el Gobierno tiene menos margen de maniobra para intervenir y no impacta en los BONARES, que tienen legislación local y es el mercado en el que puede influir en el precio.

Esta medida se tomó luego de la última escalada del Contado con Liquidación –donde se opera preferentemente con bonos Globales, CEDEARS y LEDES - que llegó a cotizar por encima de los $900.

El Gobierno tiene puesto el foco en contener el precio de dólar en todas sus franjas con todas las herramientas disponibles para llegar mejor posicionado a las elecciones presidenciales del próximo 22 de octubre.

La idea es restringir al máximo las operaciones de dólar Bolsa y que, las que se realicen, se efectivicen por un mercado sobre el que el Gobierno tiene más herramientas para influir en las cotizaciones.

La medida afecta a las últimas operaciones pactadas con la legislación anterior que ahora van a tener que regirse por este nuevo plazo de parking que puede afectar el valor de las tenencias.

“Globales no tiene mucho el BCRA, si BONARES. Por eso intenta mover la dolarización hacia los BONARES, para concentrar su intervención ahí con lo cual va salir a vender fuerte en la previa electoral”, explicó el economista Gabriel Caamaño.

La norma

Con información de agencias.

IG

El dólar blue opera con una suba de $2 y se ubica en su nuevo pico máximo de $435, tras la decisión del presidente Alberto Fernández de no ir por la reelección.

La divisa informal acumula así cinco ruedas consecutivas en alza, en las cuales suma $35.

El blue llegó a tocar los $442 durante la rueda del jueves, pero finalmente cerró en $433.

También los dólares financieros operan con fuertes subas este viernes, en otra jornada de tensión en el mercado cambiario.

Así, el contado con liquidación se ofrece a $441,10, mientras que el Bolsa o MEP a $429,27.

El dólar minorista se vende a un promedio de $225,28, el ahorro a $370,42 y el turista a $449.

Fernández anunció este viernes que no buscará la reelección en los próximos comicios presidenciales.

A través de un video de siete minutos publicado en su cuenta de Twitter, el mandatario señaló: “El 10 de diciembre entregaré la banda presidencial a quien haya sido elegido legítimamente en las urnas por el voto popular”.

Por su parte, el Banco Central retomó las compras y sumó US$ 44 millones en sus intervenciones del jueves en el mercado.

Además, tras la parálisis del miércoles, el sector agroindustrial -beneficiado por un dólar diferencial- retomó las operaciones y liquidó US$ 173,2 millones.

Con información de NA.

IG

Los bonos de la deuda argentina emitidos en dólares bajo ley extranjera perdían este miércoles más del 5%, tras conocerse un fallo adverso para el país en tribunales de Londres.

El Global 2029 retrocedía un 5,5%, el Global 2030 un 5,2% y el Global 2035, un 5,8%; el resto de la curva de esos títulos también registraba bajas.

Entre los bonos emitidos bajo ley argentina, las bajas eran menores: el Bonar 2029 perdía un 4,8% y el Bonar 2030, un 1,1%.

La Argentina perdió una demanda presentada por cuatro fondos ante el Tribunal Superior de Londres vinculada con bonos “cupones PBI” y deberá pagar unos 1.330 millones de euros.

Se trata de los fondos de cobertura (“hedge founds”) Palladian Partners, HBK Master Fund, Hirsh Group y Virtual Emerald International Limited, que demandaron al país en 2019 y solicitaron una indemnización de hasta 643 millones de euros (US$704 millones).

El juez Simon Picken falló a favor de esos cuatro fondos y dispuso que la Argentina debe pagar ese monto más intereses: unos 1.330 millones de euros (casi US$1.500 millones) en relación con todos los valores vinculados al PBI, de los cuales esas empresas poseen aproximadamente el 48%.

En este marco, el riesgo país de JP Morgan para la Argentina subía 43 unidades, a 2.398 puntos básicos.

Con información de NA.

IG

La cotización de los bonos bajo ley extranjera (globales o GD) y bajo ley local (bonares o AL) cotizan en baja en la apertura del mercado de hoy luego del canje anunciado ayer y oficializado hoy por el Ministerio de Economía. Por la misma razón, el riesgo país, que mide la tasa de riesgo de los títulos soberanos, trepó 1,7% hasta los 2500 puntos básicos.

Los mercados volvieron a mostrar desconfianza ante la iniciativa del ministerio de Economía. Aunque el objetivo de las medidas parece estar cumpliéndose: los dólares financieros caen.

El Contado con Liquidación retrocede 0,8%, hasta los 393,95, tras haber llegado a los $400 en ruedas recientes. El dólar MEP baja 1,5%, hasta los 381,30. Mientras que el dólar blue o paralelo retrocede $1 hasta los $390, luego de caer $3 en la rueda anterior, según consigna Ámbito en su habitual relevamiento por cuevas de la city porteña.

El bono Global 2030 registraba una baja de 2,4% para ubicarse en $ 10.455 mientras que el Global 2035 retrocedía 1,5% para comercializarse a $ 9.600.

En tanto, los bonos en dólares bajo ley local también registraban bajas en la apertura tanto en el Bonar 2029 (-1,7%) para colocarse en $ 9.056 y el Bonar 2030 (-1,6%) marcando posición en $ 9.002 como en el Bonar 2035 (-1,6%) para situarse en $ 8.951.

Los bonos globales con posiciones en dólares también registraban caídas al abrir el mercado: Global 2030 descendía 1,1% y se ubicaba en U$S 27,38 y el Global 2035 bajaba 1,2% y se posicionaba en U$S 25.

El índice S&P Merval de la bolsa porteña subía 0,67% y se ubicaba en 225.517,73 unidades pasada la media rueda en el mercado porteño, mientras que las acciones de empresas argentinas en Wall Street avanzaban hasta 5,7%.

En tanto, los ADRs de empresas argentinas en la Bolsa de Nueva York marcaban mayoría de ganancias, en una jornada en la que Globant lideraba ese lote con un incremento de 5,7%.

Los anuncios

El Gobierno formalizó hoy el canje de bonos en dólares mediante los decretos 163/2023 y 164/2023 publicados en el Boletín Oficial.

El Decreto 164 dispone un canje de US$ 4.000 millones en bonos que se encuentran en poder de organismos del sector público nacional.

Los títulos obtenidos serán canjeados por bonos duales con vencimiento en 2036 ajustados por el CER (Coeficiente de Estabilización de Referencia).

El objetivo de esta medida es quitarles presión a los dólares financieros y darle profundidad a los mercados del CCL y MEP, según las declaraciones de ayer de los funcionarios del palacio de hacienda.

El martes pasado el ministro de Economía, Sergio Massa, se reunió por la mañana con representantes de bancos, fondos de inversión y compañías de seguro para anunciar las medidas que fueron tomadas de forma positiva.

Con información de Télam

Estiman que el Fondo de Garantía de Sustentabilidad (FGS) de la ANSeS podrá revalorizarse en unos US$ 2.000 millones, luego de las medidas anunciadas por el ministro de Economía, Sergio Massa, que consisten en rescatar y unificar bonos que están en manos de los organismos públicos.

El objetivo del Gobierno es sumar instrumentos para la estabilidad económica, con las intenciones de reducir la deuda externa, financiar al Tesoro Nacional y absorber los excedentes de pesos en el mercado que empujan las cotizaciones de los dólares paralelos.

Actualmente, el fondo de los jubilados cuenta con US$ 11.150 millones de títulos públicos en legislación local y US$ 2.500 millones bajo ley extranjera. Estos títulos serán entregados en su totalidad a la Nación, que los sacará de lista e implicará un desendeudamiento directo.

Por los casi US$ 12.000 millones bajo ley argentina, los cuales implican un volumen mayor, lo firmado por Massa y acordado con la titular de la ANSeS, Fernanda Raverta, consiste en que el FGS los salga a licitar de forma gradual. Del resultado, el 70% quedará en manos del Tesoro, mientras que el otro 30% se mantendrá en el Fondo.

Estos casi $ 400.000 millones podrán destinarse al inciso L que rige a la entidad, es decir, a proyectos productivos en la economía real y créditos para los jubilados. El restante que surja de las operaciones será compensado por el Tesoro al FGS, mediante un bono dual que ajuste por inflación y devaluación. Tendrá una tasa del 8% y un cupón del 3% y a 13 años, una cualidad atractiva en un título que no perderá contra aumentos ni dólar.

El título será adquirido a un valor técnico, lo que significa que la ANSeS le entregará a la Nación títulos a $60 (precio de mercado), mientras que recibirá a $100.

Fuentes de la ANSeS sostienen que el fondo de los jubilados se beneficiará con una valorización extra de su patrimonio, estimada en unos US$ 2.000 millones. Esto, sumado a los $400.000 millones que recibirá en entrega de los papeles en moneda extranjera, y al beneficio adicional de tener un activo que se indexa por inflación y devaluación.

En enero, el patrimonio del Fondo se encontraba en US$ 56.500 millones.

LC con información de agencia NA

Diego Bossio, extitular de la ANSeS durante las presidencias de Cristina Kirchner, criticó la decisión del Gobierno de vender bonos en dólares del organismo para intentar contener la pérdida de reservas del Banco Central. Advirtió que Sergio Massa, ministro de Economía, está “especulando con el patrimonio de los jubilados”.

El titular de Seguridad Social entre 2009 y 2005 dijo, a través de su cuenta de Twitter, que “entre gallos y medianoche” se hizo pública la decisión de pesificar “los bonos en dólares del Fondo de Garantía de Sustentabilidad (FGS) de la ANSeS”. Con ello, se está “jugando a la ruleta con los ahorros de los trabajadores”.

El exfuncionario apuntó que el deber del organismo es “defender los activos de los laburantes que aportan mes a mes”, y que “la acumulación de deuda pública en dólares fue clave para que el Fondo de Garantía de Sustentabilidad atravesara las recurrentes devaluaciones”.

Bossio, quien dejó el kirchnerismo en 2016 cuando era diputado al irse del bloque del Frente para La Victoria, calificó de “sumamente cortoplacista” la medida del Gobierno, ya que “utiliza y pone en riesgo los recursos destinados a nuestros futuros jubilados con el único objetivo de contener el dólar financiero y financiar el déficit fiscal”. 

Para el economista la decisión “no funciona, como quedó claro cuando Guzmán intentó hacer algo parecido”. Explicó que la venta de los titulos “es endeudarse a una tasa superior al 25% en dólares”, aunque “a costa de tener que pagar un total de USD 104 de acá a su vencimiento en 7 años”.

“Van a decir que no queda otra, que la situación es urgente, que es necesario contener a los dólares paralelos”, comentó. “Las excusas de siempre”, disparó.

Las críticas de Bossio se suman a las de todo el arco opositor. Mediante un decreto, el Ministerio de Economía obliga a los organismos públicos a desprenderse de su tenencia de bonos en dólares, tanto aquellos con legislación extranjera como local. Las medidas busca concentrar el manejo de los bonos en dólares en manos del sector público y contener la escalada del dólar.

LC

El viceministro de Economía, Gabriel Rubinstein, ponderó este miércoles el resultado que tendrán las nuevas medidas anunciadas anoche para los mercados financieros, que incluyen una especie de canje de títulos, y remarcó que “inicialmente permitirán bajar la deuda externa en unos US$ 4.000 millones”.

“Hoy comenzamos a darle profundidad al mercado de bonos en dólares ley local, empezando con la compra de tenencias de bonos globales de entes públicos, que permitirán bajar la deuda pública ley extranjera (globales), en unos US$ 4,000 millones inicialmente”, expresó Rubinstein a través de Twitter.

Luego de la reunión que mantuvieron por la mañana el ministro de Economía, Sergio Massa, y su equipo económico, con distintos actores del sector financieros, se espera que el Tesoro esta misma tarde publique un decreto que instruya a todos los organismos públicos nacionales a canjear su deuda soberana en dólares bajo Ley internacional, los bonos globales, por títulos en pesos bajo ley local, los Bonar (AL).

Una vez que los bonos globales lleguen a manos del Tesoro, se adelantó que los mismos bonos se van a “deslistar del mercado, y eso mejorará las condiciones de mercado, ya que achicará la emisión, y mejorará el precio de los bonos en dólares”, según los trascendidos de las explicaciones del equipo oficial a los banqueros y financistas presentes allí este miércoles.

De esta forma, Rubinstein subrayó que “el Estado, sin usar reservas del BCRA, seguirá rescatando y deslistando bonos globales, reduciendo deuda externa”.

Por otra parte, anticipó que “se irán liberando restricciones que hoy tienen los inversores para comprar bonos AL y esta nueva demanda será abastecida por el Ministerio de Economía y el Banco Central, en coordinación con los actores del mercado”.

Rubinstein destacó además que estas nuevas medidas permitirán controlar los fuertes sobresaltos en los mercados de los dólares financieros.

Así, “de manera sostenida, el Estado irá ganando capacidad de actuación en los mercados del dólar financiero, lo que permitirá evitar subas disruptivas del contado con liquidación (CCL) y el dólar MEP, factor clave para el despliegue de medidas que fortalezcan el orden macroeconómico”, concluyó el funcionario.

Las reacciones post reunión de Massa con banqueros y referentes del sector financiero

El sector bancario y las entidades financieras se mostraron optimistas ante la propuesta de canje de deuda de títulos del sector público nacional que lanzó el Ministerio de Economía, cuyo objetivo es asegurarse herramientas financieras para operar sobre las cotizaciones de dólares bursátiles en momento en que se esperan mayores tensiones cambiarias por la caída de ingresos a causa de la magra cosecha.

Tras la reunión de este miércoles con el ministro Sergio Massa, el presidente de la Bolsa de Comercio, Adelmo Gabi, sostuvo que “va a ser positivo” porque consideró que de esta forma “habrá más oferta que demanda”.

“Los precios de los mercados generan precios por expectativas. Cuando hay una expectativa de un vendedor grande es razonable que se achique la expectativa o trate de pagar menos. Eso se va a ir regularizando enseguida”, explicó Gabbi, al tiempo que descartó una pérdida de valor del FGS, el cual “siempre ha sido muy bien manejado”.

La operación obliga a organismos del sector público a vender sus tenencias en bonos en dólares a cambio de instrumentos en pesos con mayores plazos de vencimiento. La publicación del Decreto correspondiente se postergó para mañana.

De esta forma, el Banco Central tomará esos bonos y los volcará en el mercado en forma progresiva para intentar manejar los valores del dólar MEP y del Contado con Liquidación.

El Ministerio de Economía pretende contar con estos instrumentos en las próximas semanas cuando se haga mucho más notoria la escasez de divisas dado que disminuirá considerablemente la liquidación de la cosecha de soja a consecuencia de la sequía.

“El objetivo es estabilizar la situación financiera y estas medidas pueden llevar calma. Lo veo positivo”, fue el comentario de Juan Politi de Allaria Ledesma, respaldando la medida adoptada por el Gobierno.

Por su parte, Sebastián Negri, titular de la CNV sostuvo que “es una nueva oportunidad para ordenar los dólares financieros que es un mercado que la gente observa con mucho detenimiento”.

En tanto el consultor financiero Javier Timerman, remarcó la concurrencia de representantes del sector bancario a la reunión con Massa. Además, indicó que la medida anunciada “ordena toda la deuda sector público y se empiezan a retirar del mercado globales”.

Qué pasa en los mercados

Los bonos en dólares caen este miércoles hasta 4,7% y bajan los dólares financieros tras la decisión de Economía de que los organismos públicos se desprendan de los títulos en dólares en su poder.

La reacción del dólar CCL (Contado con Liquidación) y MEP o bolsa, que operan para la compra de dólares era la esperada por el Gobierno, que apuntó a controlar el alza de los últimos días y llevar algo de tranquilidad a los mercados. El CCL cae un 1,1% a $395,29, después de haber atravesado la barrera de los $400. El MEP, en tanto, baja 0,2%, y se negocia en $385,26.

También el dólar blue perdió terreno esta mañana, tras haber marcado el martes un nuevo récord histórico. Cae 3 pesos y se negocia a $391.

El riesgo país, que mide cuál es la sobretasa que pagan los bonos de un país, se ubica en 2426 puntos básicos. Ayer tocó su máximo en el año.

El ministro de Economía Sergio Massa mantuvo esta mañana una reunión con ejecutivos de bancos, compañías de seguros y de fondos comunes de inversión, en la cual se analizaron medidas para contener al dólar.

El Palacio de Hacienda dispuso que los organismos públicos deberán desprenderse de sus bonos en dólares y venderlos o canjearlos por títulos en pesos.

Con información de agencias.

IG

Los bonos en dólares caen hasta 4,7% y bajan los dólares financieros tras la decisión de Economía de que los organismos públicos se desprendan de los títulos en dólares en su poder.

La reacción del dólar CCL (Contado con Liquidación) y MEP o bolsa, que operan para la compra de dólares era la esperada por el Gobierno, que apuntó a controlar el alza de los últimos días y llevar algo de tranquilidad a los mercados. El CCL cae un 1,1% a $395,29, después de haber atravesado la barrera de los $400. El MEP, en tanto, baja 0,2%, y se negocia en $385,26.

También el dólar blue perdió terreno esta mañana, tras haber marcado el martes un nuevo récord histórico. Cae 3 pesos y se negocia a $391.

El riesgo país, que mide cuál es la sobretasa que pagan los bonos de un país, se ubica en 2426 puntos básicos. Ayer tocó su máximo en el año.

El ministro de Economía Sergio Massa mantuvo esta mañana una reunión con ejecutivos de bancos, compañías de seguros y de fondos comunes de inversión, en la cual se analizaron medidas para contener al dólar.

El Palacio de Hacienda dispuso que los organismos públicos deberán desprenderse de sus bonos en dólares y venderlos o canjearlos por títulos en pesos.