Los sectores de electrónica, autos y químicos son los que tienen las mayores posibilidades de enfrentar la falta de dólares, porque sus importaciones provienen de China y se pueden realizar en yuanes, según plantea en un informe reciente la consultora Ecolatina.

“En medio de las negociaciones a contrarreloj con el FMI para conseguir el desembolso de fondos que permita atenuar la frágil situación de las reservas, la profundización de los lazos económicos, financieros y políticos con China vuelve a tomar protagonismo”, señala Ecolatina.

La consultora plantea que “la utilización del swap de monedas para realizar importaciones y pagar los vencimientos de junio al FMI, la autorización para la apertura de cajas de ahorro y cuentas corrientes en yuanes (renminbi) y la habilitación por parte de la Comisión Nacional de Valores a la negociación de valores negociables en yuanes son algunas muestras de esto”.

El estudio indica que el primer tramo de la operación “se consumiría por completo y se comenzarían a utilizar los US$5.000 millones correspondientes al segundo”.

“El saldo comercial con China es crecientemente deficitario. Sólo en 10 de los últimos 33 años Argentina logró un superávit en el intercambio bilateral, que desde 2008 se encuentra en un firme terreno negativo y trepó a US$9.600 millones durante 2022, el más elevado en toda la historia”, dice el reporte. Además, se señala que “desde 2020 China es el principal origen de nuestras importaciones con mas del 20% del total, con compras concentradas en Bienes Intermedios (33%), Bienes de Capital (30%) y piezas y accesorios (22%), es decir, principalmente bienes manufacturados”.

“Asimismo, cuando se observan los principales sectores importadores destaca una fuerte predominancia por aquellos relacionados a la electrónica, la industria química, agroquímica y la automotriz”, detalla Ecolatina.

El sector de Electrodomésticos y electrónica de consumo explicó casi 25% de las importaciones realizadas desde el gigante asiático y muestra una elevada concentración en China de las importaciones totales del sector (64%). Le sigue la Industria Química, representando el 12% de las importaciones desde China, origen que explica el 27% de las compras externas que realiza el sector.

Se suman con un 6% de las compras externas la Industria Automotriz (sólo 9% del total del sector), con compras relacionadas a las autopartes; Agroquímicos (30%); y Equipamiento eléctrico y generación, explicado por productos como grupos electrógenos y lámparas LED y con una participación muy elevada en las compras totales del sector (55%).

NB con información de NA.

El ministro de Economía, Sergio Massa, aseguró que este lunes se hará efectivo un pago de US$2.700 millones al Fondo Monetario en yuanes y con recursos aportados por el Banco de Desarrollo de América Latina (CAF), “sin usar un sólo dólar de las reservas”.

Además, anticipó que el acuerdo con el FMI -que se anunció el viernes último- permitirá a la Argentina acceder a US$7.500 millones entre el 17 y el 21 de agosto, más un segundo desembolso en noviembre.

El titular del Palacio de Hacienda se expresó así en un mensaje que brindó por redes sociales para referirse al acuerdo que se anunció el viernes último.

“El acuerdo que se anunció el viernes último nos permite que entre el 17 y el 21 de agosto la Argentina tenga la posibilidad de tener acceso a US$7.500 millones ese mes. Y también a un segundo desembolso durante noviembre”, puntualizó el funcionario.

Además, reconoció que “había incertidumbre sobre los pagos que la Argentina debe realizar este lunes”, ante lo cual remarcó: “Quiero llevar tranquilidad: no vamos a usar un solo dólar de las reservas para pagar el vencimiento”.

En ese sentido, recordó que el viernes último, a partir de un acuerdo con la CAF -aprobado por todos los países miembros de ese banco menos Perú- se autorizó un desembolso de US$1.000 millones y detalló que a partir de este lunes, el Banco del Pueblo de China decidió ampliar el uso del segundo tramo del swap, “permitiendo que los US$1.700 millones adicionales para completar el pago de US$2.700 millones se realice en yuanes, directamente desde la cuenta del segundo tramo del swap, al FMI”.

“De esta manera protegemos las reservas en un año en el que al peor problema que representa la herencia de la deuda con el Fondo, se agregó la peor sequía de la historia”, resaltó.

Y subrayó también que “el desafío es seguir cuidando las reservas y mantener el nivel de actividad y las importaciones de bienes intermedios y bienes terminados, que son claves para el funcionamiento de la economía argentina”.

“Nuestra responsabilidad, más allá de aquellos que intentaron que a la Argentina no le aprobaran operaciones, es garantizar el normal funcionamiento de la economía dentro de las restricciones que impone la deuda con el FMI y la sequía”, enfatizó.

Para Massa, el pago al FMI y el desembolso que llegará tras las PASO representan una “enorme tranquilidad para mirar el funcionamiento de los mercados argentinos”.

En este marco, el jefe del Palacio de Hacienda consideró que el acuerdo con el FMI que se firmó en 2018 “es probablemente la peor herencia del Gobierno anterior, porque se trata de una deuda que no está en rutas ni escuelas ni hospitales, ni en ninguna mejora para las empresas o para las familias argentinas”.

“Terminó siendo un programa que sólo sirvió para financiar fuga de capitales allá por 2018. Pero la Argentina debe convivir con ese acuerdo y debe resolverlo hasta tanto pueda pagarlo y transformarse en un país soberano”, afirmó.

El anuncio completo

Con información de NA.

IG

El Gobierno pagó hoy los vencimientos de junio al Fondo Monetario Internacional (FMI) “sin usar dólares sino DEGs (Derechos Especiales de Giro) y yuanes” por el equivalente a 2.700 millones de dólares. Además, la próxima semana, una comitiva encabezada por el jefe de asesores, Leonardo Madcur, y el viceministro de Economía, Gabriel Rubinstein, viajará a Estados Unidos para acordar un “staff level agreement”.

“El personal del FMI y las autoridades argentinas continuarán avanzando en su trabajo conjunto en los próximos días, con el objetivo de llegar a un acuerdo sobre la quinta revisión del programa”, declaró Julie Kozack, Directora de Comunicaciones del FMI. De acuerdo con el documento del organismo internacional, se buscará discutir políticas macroeconómicas en pos de la acumulación de reservas y el logro de la sostenibilidad fiscal.

El pago de este viernes corresponde a dos vencimientos del miércoles y jueves de la semana pasada, días en los que se debía abonar 921 millones y 1.780 millones de dólares, respectivamente.

Respecto a las próximas negociaciones, el gobierno espera lograr desembolsos por unos 10.600 millones de dólares para mitigar el impacto de la sequía en el nivel de reservas del Banco Central de la Nación Argentina (BCRA). En particular, se busca un adelantamiento del cronograma de desembolsos previstos para este año, además de cambios en las metas fiscales y de reservas por las pérdidas de alrededor de 17.500 millones de dólares causadas por las condiciones climáticas adversas.

Con información de agencias

El Ministerio de Economía anunció que mañana pagará al Fondo Monetario Internacional (FMI) US$2.700 millones, los cuales estarán integrados en parte con Derechos Especiales de Giro (DEG), la moneda que utiliza el organismo multilateral, y otra parte con yuanes de libre disponibilidad, según confirmó esta tarde la portavoz presidencial Gabriela Cerruti.

De esta manera, “se cumple con lo que se acordó con el Fondo y al mismo tiempo no se pondrán en riesgo las Reservas del Banco Central”, dijo la funcionaria en una conferencia de prensa en Casa Rosada.

Se detalló que se abonarán US$1.900 millones en DEG y otros US$800 millones en yuanes, para completar el compromiso postergado la semana pasada. Los DEGs resultan del remanente de giros anteriores que había realizado el FMI, mientras en el caso de los yuanes serán girados a la cuenta del organismo que luego buscará un país que los cambie por DEGs.

En una semana, la Argentina deberá pagar otros US$ 1.300 millones correspondientes al primer vencimiento de julio.

De esta manera, se evita que el país entre en default con el organismo, con el riesgo que se caiga el programa en curso, lo que sería un problema adicional para retomar la negociación.

Luego de conocerse la postulación de Sergio Massa como precandidato a presidente por Unión por la Patria, se informó que esta semana se cerraría la negociación y se conocerían las nuevas pautas del programa.  Así lo habían señalado funcionarios ministeriales luego de la reunión que mantuvieron el lunes por la mañana junto a Massa.

Sin embargo, con el correr de los días persisten las diferencias y, en consecuencia, la Argentina deberá pagar y luego seguir buscando los puntos de acuerdo.

En su presentación el martes en la Cámara Argentina de la Construcción, Massa dio una pequeña pista al indicar que el acuerdo podría pasar de pautas trimestrales a una general por el segundo semestre del año. Hasta el momento, los mercados operan con calma descontando que la Argentina y el Fondo Monetario llegarán a un entendimiento.

El Banco Central habilitó las cuentas bancarias en yuanes

El Banco Central incorporó al yuan renminbi como moneda admitida de captación para depósitos en las cajas de ahorros y cuentas corrientes.

De esta manera, se dio un paso más en la incorporación de la moneda china en el circuito financiero argentino. Buena parte de las reservas internacionales está nominada en yuanes, a partir de un acuerdo con el gobierno chino.

Las entidades financieras estarán habilitadas a la apertura de cuentas bancarias nominadas en yuanes renminbi. La medida se complementa a la decisión de la Comisión Nacional de Valores, la cual habilitó la negociación de valores negociables en yuanes RMB .

LC con información de agencias

El presidente de Brasil, Luiz Inácio Lula da Silva, defendió este jueves la implementación de una línea de crédito para los exportadores que venden productos a la Argentina con el objetivo de no perder negocios ante China en el mercado argentino, su principal socio regional.

“Brasil no se puede permitir que, mientras China pone 30.000 millones de dólares en un swap de yuanes para que la Argentina compre productos chinos, Brasil no haga nada y teniendo un comercio de 40.000 millones de dólares con la Argentina deje los productos en nuestras góndolas sin que se exporten”, aseguró Lula en declaraciones a Radio Gaúcha, de Porto Alegre.

Durante su viaje a Beijing, a principios de este mes, el ministro de Economía, Sergio Massa, renovó el swap de monedas con China por 130.000 millones de yuanes, equivalentes a un total de 19.000 millones de dólares, por el plazo de tres años, confirmó el Banco Central (BCRA).

El mandatario brasileño defendió así una línea de financiación del Banco Nacional de Desarrollo Económico y Social (Bndes) para financiar las exportaciones de los industriales brasileños a la Argentina, que están encontrando problemas en cobrar en dólares debido a la restricción de divisas del Banco Central que se aceleró a raíz de las pérdidas generadas por la sequía.

“Brasil necesita financiar a sus exportaciones y esto no es financiar a la Argentina, es financiar a las exportaciones brasileñas. Hay que pensar en grande. Debemos financiar, prestar, ganar con los intereses y también generamos renta porque logramos vender los productos hechos en Brasil”, aseguró Lula.

El presidente Alberto Fernández y Lula vienen discutiendo sobre las garantías para los exportadores brasileños que se quejaron de las demoras para cobrar por las restricciones en el Banco Central, situación que por ejemplo China sorteó aportando para operaciones de swap con yuanes.

“Si Brasil no ayuda a otros países siendo el mayor, teniendo más tecnología, ¿qué es lo que va ocurrir? Vean lo que están haciendo China, India o Turquía. Están poniendo dinero en otros continentes”, aseguró el mandatario

Lula fue preguntado sobre el riesgo de sufrir cesaciones de pagos en los préstamos del Bndes como ocurrió en el pasado con Cuba y Venezuela, un hecho que se transformó en una de las principales banderas proselititas del expresidente Jair Bolsonaro y parte de la derecha tradicional.

Lula aseguró que el presidente venezolano, Nicolás Maduro, retomó las negociaciones para pagar la deuda con Brasil por obras de infraestructura realizadas en el pasado, y acusó de la situación al gobierno de Jair Bolsonaro por haber roto relaciones con Caracas.

“Cuando financiamos obras en el exterior estamos exportando ingeniería, máquina y ganando dinero”, aseguró Lula, al ser consultado sobre el rol del banco de fomento BNDES, el más importante del continente americano, en la financiación para un trecho de la obra del gasoducto Néstor Kirchner que llegará a Uruguayana, estado de Rio Grande do Sul, fronteriza con Paso de Los Libres, provincia de Corrientes.

En las declaraciones a Radio Gaúcha, Lula destacó la idea de que todos los países sudamericanos deban aumentar el comercio regional para estar fortalecidos ante otros bloques, citando el acuerdo de libre comercio que se negocia entre el Mercosur y la Unión Europea.

El lunes pasado el presidente Fernández y Lula firmaron un plan de acción que incluye trabajar por financiación del Bndes para las exportaciones brasileñas a la Argentina, toda vez que fracasó una iniciativa de Brasilia para poner en ese rol al Nuevo Banco de Desarrollo, el banco de los Brics con sede en Shangai y presidido por Dilma Rousseff.

Con información de Télam.

IG

El Banco Central (BCRA) habilitó en las últimas horas a UnionPay, empresa china emisora de tarjetas de crédito, a que los pagos que hagan sus clientes en la Argentina se hagan al tipo de cambio diferencial para consumos realizados con plásticos emitidos en el exterior, a un valor equivalente a la cotización del dólar MEP.

De esta forma, la empresa china se adherirá a la normativa establecida por el BCRA -a través de la Comunicación A7630- que permite que esos consumos realizados por no residentes con tarjetas emitidas en el exterior se liquiden al valor de los dólares financieros.

“La habilitación para UnionPay estará vigente a partir de julio”, informó la autoridad monetaria.

La compañía ya solicitó a la Cámara de Tarjetas de Crédito y Compra (Atacyc) adherir al protocolo firmado por las empresas adquirentes, las procesadoras y las emisoras tarjeras en diciembre del 2022, para el cálculo, actualización y aplicación de la Cotización Implícita por Consumo con Tarjetas del Exterior.

UnionPay es una marca de tarjetas de crédito con presencia en 182 países, cuyos clientes tienen a la Argentina como uno de sus destinos predilectos.

La medida dispuesta en diciembre del año pasado exceptúa de la liquidación en el mercado de cambios los pagos que realicen los “no residentes mediante tarjetas de débito, crédito, compra o prepagas emitidas en el exterior”.

Esto implica que todos los cobros de cualquier servicio turístico en el país contratados por no residentes, incluidos los de agencias mayoristas y/o minoristas de viajes y turismo del país o los cobros de servicios de transporte de pasajeros con destino en el país por vía terrestre, aérea o acuática, podrán acceder a un tipo de cambio 85% superior al tipo de cambio minorista (del Banco Nación).

Según explicaron a Télam fuentes oficiales, el procedimiento permite que los dólares con los que paguen los turistas sean cambiados a pesos a través del mercado financiero, en lugar de en el mercado mayorista, y luego se usen esos pesos para pagar a comercios o servicios con el tipo de cambio de dólar MEP calculado “con los bonos más líquidos”.

La normativa indica que las empresas que se sumen a esta forma de liquidación tienen la obligación de hacer a través del dólar MEP.

Esto último es un factor clave, puesto que las operaciones de dólar MEP -a diferencia de las del dólar CCL- implican que la persona o entidad que compra esos dólares a través de la operación en el mercado bursátil luego los deposita en un banco en la Argentina, a través de su agente de bolsa.

En ese sentido, si bien el Banco Central deja de percibir los dólares que ingresan al país a través del mercado de cambios, sirven para engrosar las reservas brutas, ya que una parte de las divisas que ingresen formarán parte de los encajes de los depósitos en dólares de las cuentas de los vendedores.

Alrededor de tres millones de turistas visitarán este año Argentina, la mayoría provenientes de países limítrofes, equivalente a 85% del nivel que se registraba en 2019, antes de la pandemia, de acuerdo con cálculos de la cartera de Turismo.

Se potencia el uso del yuan para el comercio y la estabilidad financiera

La disponibilidad del swap de monedas con el Banco del Pueblo de China permitió un crecimiento de las operaciones comerciales cursadas en monedas locales, hasta alcanzar pagos por CNY 3.650 millones en el transcurso del año. Desde abril se autorizaron SIRA en yuanes por un equivalente de US$ 2.900 millones, que ingresarán en el mercado a partir de los 90 días de emitidas, en promedio.

La utilización de yuanes en el comercio fue de CNY 1.075 millones en mayo y de CNY 2.045 millones en las primeras diez ruedas de junio, mostrando la rápida aceptación entre los agentes económicos.

En forma paralela a la utilización en el comercio, el Banco Central de la República Argentina (BCRA) interviene activamente desde octubre de 2020 impulsando el mercado de futuros de yuanes RMB, que va ganando profundidad y desarrollo en el país. El mayor volumen de operaciones que se viene registrando en los últimos meses, sumado al interés que mostraron agentes, entidades financieras y empresas por este instrumento, prometen acelerar el desarrollo del mercado de futuros de yuan RMB.

También el BCRA puede realizar operaciones en yuanes con motivos de estabilidad financiera.

El Banco Central de la República Argentina posee tenencias propias de yuanes, además de los CNY 35.000 millones de libre disponibilidad provenientes del swap de monedas por un monto global de CNY 130.000 millones renovado este mes.

Como parte de los acuerdos, se inició el proceso de ampliación de la activación especial por un monto de hasta 35 mil millones de yuanes renminbi que se irán liberando a favor del BCRA en la medida que se complete el uso de los primeros 35 mil millones y en la medida que las necesidades financieras y de fortalecimiento de las reservas lo requieran.

Las operaciones que viene realizando el BCRA son clave para desarrollar tanto el mercado de cambios como el de futuro, donde se ofrece cobertura de riesgo cambiario a importadores locales que operan en esa moneda. Los contratos de futuros de yuan RMB se negocian en pesos argentinos y se liquidan mediante diferencias diarias en pesos, por lo que no implican la transferencia de yuanes entre las partes.

La participación activa del Banco Central de la República Argentina está en línea con las reuniones que el presidente, Miguel Ángel Pesce, mantuvo en China con representantes de entidades financieras con sede en Pekín, donde se conversó sobre la necesidad de desarrollar en el mercado de capitales argentino operaciones de spot y futuros en yuanes RMB y en las cuales el BCRA se comprometió a apoyar el desarrollo de ese mercado.

También en ese sentido, y con el objetivo concreto de difundir la operatoria de pagos de importaciones con yuanes, el BCRA organizó en mayo un encuentro virtual del que participaron organismos, entidades y distintos referentes del comercio exterior.

La mayoría de las operaciones se realizan en el Matba Rofex, el mercado de derivados que concentra aproximadamente el 90% del volumen operado en futuros de yuanes en Argentina.

Con información de agencias.

IG