Los precios del petróleo y el gas se disparan este jueves impactando en los mercados internacionales, que registran caídas generalizadas ante el recrudecimiento en la guerra de Medio Oriente.

En las últimas horas los valores de las materias primas energéticas se volvieron a revalorizar tras sucesivos ataques a infraestructuras petroleras y gasíferas, marcando una nueva escalada en el conflicto que ya lleva más de dos semanas.

El Brent, referencia para Europa, avanza durante esta jornada 6,80%, cotizando a 114,69 dólares por barril, mientras que el crudo West Texas Intermediate (WTI), de referencia en Estados Unidos, trepa un 3,29% y se ubica en 99,49 dólares por barril.

Ambos índices de referencia se revalorizan más de un 60% en lo que va de 2026, ante el impacto de la guerra en Medio Oriente en los mercados energéticos, que ven reducida su capacidad de abastecimiento por el bloqueo del estrecho de Ormuz.

El precio del gas natural, por su parte, se dispara un 24% este jueves y se duplica desde el principio de la guerra, al trepar hasta la zona de los 70 euros megavatios/hora (MWh), en el mercado holandés (TTF)

Los repuntes en los precios energéticos se dan tras una escalada de ataques cruzados contra infraestructuras de gas en Medio Oriente. En primera instancia, Israel bombardeó instalaciones clave del gigantesco yacimiento de gas South Pars en Irán, uno de los mayores del mundo, dañando plantas de procesamiento.

Como respuesta, el régimen iraní lanzó misiles y drones contra instalaciones energéticas en países del Golfo, especialmente a la planta de gas natural licuado (GNL) de Ras Laffan en Qatar, que sufrió importantes daños a raíz de los incendios provocados por los ataques.

La planta es la mayor del mundo y produce cerca de una quinta parte del suministro global, aunque está paralizada desde el principio de la guerra a partir de que los barcos de gas licuado tienen impedido el paso por el estrecho de Ormuz.

En este marco, en Europa, las bolsas volvieron a abrir en rojo con París bajando 1,73%, Fráncfort 2,42%, Milán 2,39%, Londres 1,99%. En tanto, el índice Euro Stoxx 50 cae un 2% y en España el Ibex 35 cede 2,14%.

En el continente asiático, también se exhiben registros negativos en los principales mercados. Tokio registra una caída de 2,5% y Hong Kong, de 0,2%. En Seúl la merma alcanzó el 1,3%.

El optimismo del mercado para con la Argentina dejó una nueva suba de los bonos en dólares que apuntaló otra baja del riesgo país.

Los bonos en dólares mostraron su tercer avance consecutivo en Wall Street y el riesgo país cerró la semana en mínimos de siete años y medio, a 527 puntos básicos.

La suba de los títulos soberanos se dio a pesar del complicado entramado global que hizo tambalear a los mercados con la avanzada de Donald Trump sobre Groenlandia.

En la plaza local, los bonos soberanos en dólares cerraron con mayoría de subas, encabezadas por el Global 2041, que subió 1,3% en la jornada, seguido por el Bonar 2035, que se apreció 1,2%, y el Bonar 2030, que avanzó 1%.

El riesgo país cedió 3,5% y se ubicó en 527 unidades, según la medición de JP Morgan. Se trata de su menor nivel desde el junio de 2018.

Entre los ADRs, las mayores subas las lideró BBVA, que avanzó más de 4%, seguida por YPF, con una mejora superior al 2,4%, y Grupo Supervielle, que también operó en terreno positivo con una ganancia cercana al 1,5%.

En el otro extremo, las bajas fueron para Edenor, que retrocedió alrededor de 4,3%, y Loma Negra, con una caída cercana al 1,3%.

El Merval subió 0,9% en pesos, a 3.093.534,440 puntos básicos.

Según un análisis de la empresa de servicios financieros Criteria, de consolidarse el proceso de acumulación de reservas del Banco Central, “debería comenzar a observarse una compresión adicional del spread soberano, habilitando un acceso sostenible a los mercados voluntarios de deuda”.

“Hacia adelante, será clave monitorear cómo la autoridad monetaria continúa incidiendo sobre la liquidez del sistema mientras busca consolidar su programa de acumulación de reservas, ya sea vía operaciones con bonos u otras herramientas de política monetaria, y su impacto sobre las tasas de interés”, indicó Criteria.

Por más que el Tesoro norteamericano lleve vendidos más de US$200 millones para comprar pesos, los argentinos que pueden siguen tirándose de cabeza a adquirir la moneda norteamericana. Y es así que este martes volvió a alcanzar los $1.515, el mismo nivel récord que había alcanzado a mediados de septiembre antes del anuncio del rescate del gobierno de Donald Trump a su aliado Javier Milei.

Todo los anuncios de salvataje, la intervención directa de EE.UU. en el mercado cambiario criollo y el swap (canje de monedas) que se firmó este fin de semana y que confirmó recién este martes el secretario del Tesoro estadounidense, Scott Bessent, sirvieron para contener una turbulencia mayor durante el último mes. No redujo la cotización de alarma del dólar más que por unas semanas, pero sin todo ese paquete de ayuda se hubiera disparado aún más, con el consiguiente impacto en la inflación, en el deterioro de la actividad económica y en el daño de las expectativas de La Libertad Avanza para las elecciones legislativas del próximo domingo.

El dólar que se vende en el Banco Nación saltó este martes 1,3%, mientras el mayorista, a partir del cual se fija la banda cambiaria, subió 1%, a $1.490. El tope de la franja es $1.495 y a partir de ese nivel puede intervenir el Banco Central argentino vendiendo reservas, de por sí escasas, aunque ahora con potencial de reforzarse si se activa el swap. De hecho, este martes lo hizo vendiendo US$45 millones. Fue su primera venta desde la crisis cambiaria de mediados de septiembre.

Los otros tipos de cambio se elevan todavía más y marcan la expectativa de mayor devaluación del mercado. El contado con liquidación (CCL), con el que las empresas giran plata al exterior, aumentó 3%, a $1.617. El MEP (Mercado Electrónico de Pagos), en el que operan ahorristas minoristas, 2,5%, a $1.591. El blue, que se nutre de dinero ilegal, 2,6%, a $1.545.

“Del viernes a hoy, el dólar MEP subió más de 100 pesos”, alerta Damián Palais, asesor financiero de la fintech Cocos Gold. “Vemos es un mercado sobredolarizado porque las elecciones en Argentina te marcan mucho las expectativas a futuro, proyecciones y demás. Es una elección que va a marcar cómo va a quedar el Congreso de cara a 2026 y 2027. Teniendo en cuenta el historial pasado de las elecciones bonaerenses, donde se esperaba cierto resultado y se dio peor al esperado -confiesa Palais las preferencias de los inversores financieros-, hoy vemos al mercado en los últimos días, semanas, incluso meses, dolarizándose en forma de cobertura ante un escenario negativo”.

“Ahora bien, las empresas, que son los principales jugadores del mercado y se están cubriendo, van a tener que seguir haciendo pagos en pesos poselecciones y van a tener que liquidar”, continúa Palais. “Entonces lo que el mercado está viendo es que el esquema cambiario no va a continuar de esta manera. ¿Por qué? Porque el dólar MEP y el CCL se fueron de las bandas cambiarias. El mercado está diciendo que las bandas no van a ir más después de las elecciones. Ahora, ¿qué pasa si las elecciones no salen tan mal como espera el mercado? Y el esquema se mantiene. Las empresas van a tener que salir a vender dólares para seguir haciendo frente a los pagos. Y no habría tal presión cambiaria a un dólar a, por ejemplo, $1.700, como se ha visto en un informe del Morgan Stanley”.

El escenario optimista de ese banco estadounidense es un dólar a entre $1.700 y 1.900. “Hay que ver si el resultado es muy malo para el mercado, si hay un alza mayor en el tipo de cambio -comenta el analista de Cocos-. Hoy hay precios de pánico, de pagar lo que sea con tal de estar cubierto, que no está mal, porque los eventos electorales en Argentina son muy volátiles, pero si un inversor cree que las elecciones no van a salir tan mal, quizás pagar dólar a estos valores es un poco excesivo”, concluye.

“Todos esperando a que el mayorista toque la banda”, comenta otro operador de una de las principales sociedades bursátiles. En un banco evalúan el panorama: “Complicados estos días. Se ve bastante demanda, esperable para este periodo. El dólar del próximo lunes es demasiado condicional al resultado. Hoy, por lo que estamos pensando, te diría que se debería quedar en el entorno de la banda superior. Empate técnico es nuestro escenario base. No vemos ni una derrota abultada, ni una victoria tampoco arrolladora. Nos guiamos por una relación entre el ICG (índice de confianza en el gobierno, de la Universidad Di Tella) y los resultados pasados. No estoy mirando encuestas en general porque no la pegan”.

“Hay sobrereacción, con CCL tocando los $1.600 y el MEP orillando, los bancos ampliando brecha frente al oficial, todo muy normal diríamos, pero estos precios actuales son los que van a estar poselecciones en lo inmediato”, coincide Leandro Otero, asesor de la firma GMA Capital. “No veo que se vaya a disparar. Los agentes que están informados, a diferencia de años anteriores, por ejemplo, en 2001, han tomado sus recaudos. El ahorrista en su gran mayoría está ya dolarizado. Gane o pierda no va a haber cambios, según creo. Es indistinto el resultado, según mi punto de vista. Lo único que le importa al oficialismo y al mercado es la reforma impositiva y laboral. El tipo de cambio es en esta instancia coyuntural. Pagan deuda con swap”, opina Otero.

Habrá que esperar entonces al domingo, cuando voten los ciudadanos, y al lunes, cuando reaccionen los inversores. Mientras tanto, esta semana seguirá el mercado cambiario “picado”, como describe Pablo Bachur, broker de Tomar Inversiones.

AR/CRM

El dólar oficial cerró este viernes en $1.425 para la compra y $1.475 para la venta en la cotización de Banco Nación, una suba de $50 respecto del cierre del jueves.

A pesar del anuncio del secretario del Tesoro de Estados Unidos, Scott Bessent, la divisa no logró contener su precio y se disparó $50, registrando un precio máximo de $1.485 durante la jornada.

Antes de la apertura de los mercados, Bessent lanzó una nueva advertencia a los operadores financieros que especulan contra la Argentina. Dijo que el Tesoro “está monitoreando los mercados” y agregó: “Tenemos la capacidad de actuar con flexibilidad y contundencia para estabilizar a la Argentina”.

Confirmó, además, que ese organismo sigue comprando pesos mediante la venta de dólares en el mercado spot y a través de lo que se denomina “blue chip swap”, que es un intercambio de dinero por acciones de empresas argentinas de primera línea.

En los bancos, el promedio del tipo de cambio minorista se ubicó entre los $1.475 y $1.490 para la venta. La mayor cotización se alcanzó a $1.495. El dólar blue se cotizaba esta tarde en $1.465 para la compra y $1.485 para la venta, con una suba de 1,3% en la jornada.

El mayorista, por su parte, se ubicó en $1.455 con una suba del 3,9%. Actualmente, el régimen de bandas cambiarias se posiciona en $1.489,09 para el techo y $939,59 para el piso. Por su parte, en la cotización de los tipos de cambio financieros, el MEP subía 4,1% hasta $1.533,82, y el CCL (Contado Con Liquidación) registraba una suba de 3,8% hasta los $1.548,02.

Las reservas del Banco Central (BCRA) se ubicaban el jueves en US$41.701 millones.

EE.UU. compró pesos

Estados Unidos volvió a intervenir en el mercado argentino y compró pesos para contener una nueva suba del dólar, a menos de diez días de las elecciones legislativas. P

“Tenemos la capacidad de actuar con flexibilidad y contundencia para estabilizar a la Argentina”, había dicho el secretario del Tesoro, Scott Bessent, al borde de las 10, cuando abren los mercados en Buenos Aires. Según detalló Bessent, la cartera a su cargo ejecutó ayer compras de pesos en el “Blue Chip Swap” y en los mercados spot.

Así justificó el tercer rescate en una semana luego que el gobierno de Donald Trump reforzara su apoyo a Javier Milei tras anunciar un rescate total de US$40.000 millones.

Las “blue chip” son acciones de empresas de América latina de muy buena calificación y reputación. Se trata de empresas regionales de primer nivel lo que asegura liquidez en el mercado. En Argentina estarían dentro de ese grupo YPF, Transportadora Gas del Sur, Grupo Financiero Galicia, Banco Macro, Loma Negra, MercadoLibre, BBVA Argentina y Telecom Argentina, según Ambito.com.

Bessent explicitó que mantiene una “estrecha comunicación con el equipo económico argentino”, justo cuando el ministro Luis Caputo, y el presidente del Banco Central, Santiago Bausilis, continúan en EE.UU. La de ayer fue la tercera intervención norteamericana en el mercado local para evitar una disparada del dólar. No hubo detalles sobre el monto de la intervención.

El nuevo rescate norteamericano coincide con una serie de expresiones públicas sobre un inminente acuerdo comercial entre la Argentina y EE.UU. que se demora en confirmar. Este viernes, Peter Lamelas, embajador de Trump en Buenos Aires, dijo que “pronto habrá grandes noticias que fortalecerán más la alianza económica”, pero no dio más detalles.

Ayer el embajador argentino Alec Oxenford planteó un escenario similar: dijo que pronto se anunciará un acuerdo comercial “muy importante” que se terminó de cerrar en la reciente reunión entre Trump y Milei.

Con información de la agencia NA

El Gobierno enfrenta hoy una jornada marcada por el nerviosismo tras la reunión de ayer entre el presidente Javier Milei y el mandatario estadounidense Donald Trump, quien condicionó el apoyo financiero de su gestión a una victoria electoral del oficialismo.

Una primera señal al respecto era la suba del dólar oficial, que en esta rueda abría en alza al cotizar a $1.365 para la compra y $1.415 para la venta en el Banco Nación, lo que implica un incremento de $30 respecto del cierre de ayer cuando terminó en $1.385 al avanzar $10.

El dólar mayorista se mantenía estable a $1.360 este miércoles, luego de la suba de $11 en la jornada previa tras el fuerte retroceso de $70 con el que arrancó la semana. En tanto, el MEP cotizaba en $1.474 y el Contado con Liquidación en $1.468. Por su parte, el dólar “blue” se ofrecía a $1.400 y $1420 para ambas cotizaciones.

Por fuera de la divisa norteamericana, las tasas de interés aumentaron al 125 por ciento, luego de que jornadas atrás habían tocado picos por encima del 70% anual. Especialistas explican que la situación se da como consecuencia de la falta de liquidez y la falta de pesos dentro del sistema, a menos de diez ruedas de las elecciones legislativas del 26 de octubre.

En cuanto a los bonos soberanos en dólares y los ADRs, operaban al alza hoy tras el declive con el que finalizaron la jornada de ayer. En Wall Street, las subas de las acciones argentinas durante este 15 de octubre eran encabezadas por Central Puerto (8,3%) y Edenor (7,3%) y seguidas por Banco Supervielle (4,2%) y BBVA (3,4%).

En el caso de los bonos en dólares, registran un rebote de hasta 1,6%. Mientras que el riesgo país se ubica por encima de los 1000 puntos básicos.

Licitación clave

Ante un escenario de escasez de pesos y tasas altas, hoy también el Gobierno enfrentaba una licitación de deuda por $3,9 billones. La Secretaría de Finanzas, encabezada por Pablo Quirno, lleva a cabo el ofrecimiento de bonos y letras del Tesoro Nacional en pesos y en dólares, con el objetivo de renovar vencimientos de deuda.

El Gobierno busca renovar $3,9 billones al licitar dos títulos a tasa fija nominal (Lecap) con vencimiento el 10 de noviembre 2025 y bono del Tesoro nacional capitalizable en pesos con vencimiento el 30 de enero 2026.

En tanto, los instrumentos a licitar en dólares estadounidenses son: Letra del Tesoro nacional vinculada al dólar cero cupón con vencimiento el 28 de noviembre 2025 y Letra del Tesoro nacional vinculada al dólar cero cupón con vencimiento el 30 de enero 2026.

MC

Un fuerte derrumbe de las acciones y bonos argentinos que cotizan en Wall Street se registró tras los dichos del presidente estadounidense Donald Trump, al advertir que si el mandatario Javier Milei “no gana las elecciones” legislativas del 26 de octubre, la administración republicana “no será generosa” con Argentina.

Acciones y bonos cotizaron hoy en baja, mientras que el Riesgo País se mantuvo por debajo de los mil puntos.

El S&P Merval bajó hoy 2,09% hasta los 1.884.773,90 puntos. En dólares cayó 6,4%.

En un panel líder donde se destacaron las bajas, tuvieron las mayores pérdidas las acciones de Metrogas (-11,40%), Transener (-9,22%) y Grupo Supervielle (-7,74%).

En Nueva York, los ADRs de empresas argentinas registraron resultados negativos. Los máximos descensos fueron de Grupo Supervielle (-7,91%), Grupo Financiero Galicia (-6,80%) y Transportadora Gas del Sur (-6,13%).

En los títulos públicos, el AL30 cayó 2,22% y el AL35 perdió 4,38%; mientras que el Riesgo País se mantuvo en 932 puntos, según la medición de JP Morgan.

La consultora PPI señaló que “la deuda en dólares revirtió la tendencia positiva luego del discurso en la Casa Blanca. Los Globales, que venían registrando ganancias de hasta 1,5% en la previa al encuentro entre Trump y el equipo económico argentino, finalizaron el martes con caídas de hasta 4%”.

“El giro se produjo luego de que, durante la reunión, Trump advirtiera que, si el presidente pierde las elecciones, el respaldo hacia la Argentina ‘no será tan generoso'”, agregó.

Desde Rava bursátil observaron que “el mandatario estadounidense dejó entrever que el apoyo financiero de Estados Unidos, que incluye al menos el Swap por USD 20.000 millones y la compra directa de pesos, estaría supeditado al resultado electoral en Argentina”.

“Este cambio de enfoque, que no estaba previsto, desató una intensa ola de ventas. Las acciones argentinas registraron caídas de hasta 8%, siendo Grupo Supervielle la más afectada con un descenso de 7,5%. Otras empresas relevantes como Grupo Financiero Galicia, Pampa Energía e YPF también experimentaron retrocesos de 6%”, concluyó.

Con información de agencia NA

Tras el apoyo del gobierno de los Estados Unidos, el mercado financiero revirtió la tendencia negativa y en la apertura de este lunes se observa una caída del dólar y un fuerte rebote en acciones y títulos públicos.

Bonos como el AL41 saltan 18,5% y la mayoría lo hace en torno al 15% lo que produjo la baja del riesgo país de 320 puntos hasta los 1.136 puntos básicos

Lo mismo sucede con los ADRs en Nueva York que muestran variaciones positivas superiores a 16%.

En Buenos Aires, el MERVAL mejora 6% bajo el mismo clima de optimismo.

El dólar abre a la baja, especialmente en el segmento financiero, tras el apoyo del gobierno de los Estados Unidos.

El MEP se desploma 8% a $1.423, mientras que el Contado con Liquidación cede 9% a $1.427.

El dólar oficial en el Banco Nación que había iniciado a $1.515, a media hora del inicio de la rueda baja a $1.470.

El mayorista aún se sostiene en $1.475.

El “blue” sigue en $1.500 y $1.520 para ambas cotizaciones.

El apoyo desde los EEUU antes de la apertura de los mercados

El secretario del Tesoro de los Estados Unidos, Scott Bessent, confirmó vía redes sociales el apoyo del país del Norte a la Argentina y que la administración Trump “está dispuesto a hacer lo que sea necesario” para ayudar al Gobierno de Javier Milei.

“Argentina es un aliado de Estados Unidos de importancia sistémica en América Latina, y el Tesoro está dispuesto a hacer lo que sea necesario dentro de su mandato para apoyar a Argentina. Todas las opciones de estabilización están sobre la mesa”.

Según Bessent, “estas opciones pueden incluir, entre otras, líneas de swap, compras directas de divisas y compras de deuda pública denominada en dólares estadounidenses del Fondo de Estabilización Cambiaria del Tesoro. Las oportunidades para la inversión privada siguen siendo amplias, y Argentina será grande”, sostuvo.

Para el funcionario estadounidense, el Gobierno de Donald Trump “sigue confiando en el Presidente Milei. El apoyo de la disciplina fiscal y las reformas favorables al crecimiento son necesarios para romper la larga historia de declive de Argentina”, remarcó, al tiempo que recordó comentarios que hizo en abril pasado y confirmó que se reunirá con la comitiva argentina este martes.

“El Secretario Bessent afirmó el pleno apoyo de los Estados Unidos a las audaces reformas económicas del Presidente Milei y lo elogió por la temprana medida de su gobierno para reducir las barreras al comercio recíproco con los Estados Unidos. El Secretario también felicitó al Presidente por las recientes y exitosas negociaciones de Argentina con el Fondo Monetario Internacional (FMI) y enfatizó la confianza de Estados Unidos en el Presidente Milei para continuar avanzando en el impulso económico positivo de Argentina”, sostuvo el funcionario republicano en abril pasado.

Acto seguido, Javier Milei recogió el guante y agradeció a Bessent “por el apoyo incondicional al pueblo argentino, que hace dos años eligió dar vuelta un siglo de decadencia con mucho esfuerzo. Los que defendemos las ideas de la libertad debemos trabajar juntos para el bienestar de nuestros pueblos. Nos vemos el martes en NY”, posteó el presidente en la red social X.

La financiera Balanz informó que al cierre de su balance al 30 de junio registró una pérdida equivalente a más del 15% de su patrimonio neto, según comunicó a la Bolsa de Comercio como un “Hecho Relevante” firmado por Santiago Giambruni Bouche, responsable de Relación con el Mercado de la firma.

Balanz, que se presenta como uno de los principales agentes del mercado de capitales local, ofrece servicios de inversión, asesoramiento financiero y gestión patrimonial. La firma está registrada como Agente de Liquidación y Compensación y como Agente de Negociación Integral (ALyC-ANI) ante la Comisión Nacional de Valores (CNV), lo que le permite operar de manera legal en los mercados bursátiles argentinos.

La noticia generó inquietud entre clientes y operadores, aunque la propia compañía salió a relativizar el impacto de los números. En un comunicado dirigido a sus inversores, Balanz señaló: “Se informó a CNV el resultado contable del último trimestre de una de nuestras sociedades locales, en un contexto de inversión en el mejor talento y tecnología que generó un aumento en los costos. Nuestra situación patrimonial es sólida, el consolidado del grupo arroja resultados positivos”.

Desde la firma remarcaron además que continuarán “trabajando para que inviertas de forma simple, segura y con la confianza de contar con el N°1 en inversiones”.

El resultado negativo informado se enmarca en un escenario financiero local volátil, con menores volúmenes de operaciones y costos crecientes para los agentes bursátiles. Aunque Balanz destacó que la pérdida corresponde a una de sus sociedades en Argentina y no compromete la performance consolidada del grupo, el reconocimiento público de la caída del patrimonio refuerza las tensiones que atraviesa el mercado de capitales en la actual coyuntura.

Los bonos de la deuda pública se desplomaban este jueves hasta un 14% y el índice de riesgo país, que mide el riesgo de impago de esos títulos, se disparaba a 1.444 puntos, un 15,9%, en otra mala jornada financiera para los activos argentinos. La postal es la respuesta que consigue el mercado ante la pregunta de cómo hará el Gobierno para pagar la deuda en la medida en que usa las reservas del Banco Central, no para ese fin, sino para contener el tipo de cambio.

Pero pese a que la autoridad monetaria volvió a vender divisas por segundo consecutivo para sostener la moneda norteamericana en el techo de la banda cambiaria, esta subió 0,7%, a $1.495. Y vendió una cantidad exorbitante: US$379 millones, mucho más que los 53 millones del día anterior. A este ritmo, no hay contención que aguante. La demanda de la moneda es intensa porque los inversores ven que el Banco Central puede intentar ahora resistir una devaluación quemando parte del préstamo del Fondo Monetario Internacional (FMI), pero en un momento se les acabarán y entonces el dólar saltará aún más y los campeones que se la jugaron por el verde se llevarán fuertes ganancias.

En el mercado de contado con liquidación (CCL), al que acceden las empresas, para las que sigue rigiendo el cepo, el dólar subió todavía más, 1,5%, a $1.520. El dato confirma la huida del peso de las compañías.

Al ver que el Central se va pelando de reservas que debían dirigirse al pago de deuda a fines de año y principios de 2026, la jugada de los inversores financieros fue huir de los bonos argentinos en dólares. Cuando el riesgo país supera los 1.000 puntos básicos, es porque hay riesgo de default. Así, de los 700 en que estaba el 19 de agosto pasó a 1.444 este jueves, un dramático salto sólo en esta jornada.

Todo, después de la contundente derrota del oficialismo en le Congreso sobre los vetos a la emergencia pediátrica y la ley de financiamiento universitario. Y en el mismo día en que el Senado insistió con la coparticipación del reparto de los Aportes del Tesoro Nacional (ATN).

¿Qué pasó de ayer a hoy para que empeorara tanto el clima financiero? Por un lado, la noticia de este miércoles de que el Central empezará a “quemar” reservas para contener el dólar en el máximo de la banda cambiaria pactada con el FMI. Empieza a liquidar el préstamo del organismo.

Entonces, ¿cómo afrontar los vencimientos de deuda de este año y el próximo?. Es la gran pregunta del mercado.

Por otra parte, el ministro de Economía, Luis Caputo, admitió este miércoles que debe buscar “alternativas” para pagar la deuda. “En el equipo económico siempre trabajamos pensando en los escenarios no deseados”, escribió Caputo en X.

“Esta no es la excepción. No nos agarra de sorpresa. Hace meses que estamos trabajando en diferentes alternativas. Como siempre, solo anunciaremos algo cuando sepamos que está concretado. Pero demás está decirte que vamos a honrar todas las deudas, como lo hemos venido haciendo desde que asumimos, aún con muchos menos recursos que ahora”, le contestó el ministro a un usuario en la red.

Este jueves Caputo volvió a X para cuestionar al Senado por buscar rechazar el veto a la coparticipación de los Aportes del Tesoro Nacional (ATN). Mientras, el riesgo país no dejaba de subir.

El dólar oficial bajó del pico de $1.380 del pasado jueves a 1.375 el viernes y 1.370 este lunes, un 0,4% por debajo de la jornada anterior. El contado con liquidación, en el que operan las empresas por fuera del comercio exterior, cayó este lunes 0,5%, a $1.356. El blue, o ilegal, 0,4%, a $1.330. El MEP, a $1.355.

El gobierno de Javier Milei logró controlar la tormenta por unos días a fuerza de secar la plaza de pesos, al elevar al 40% los encajes de bancos y billeteras virtuales, lo que repercutió en subas de tasas de interés. Por ejemplo, el plazo fijo del Banco Naciôn a 30 días paga 34,5% anual. La billetera Naranja X remunera al 29% anual. A mayor tasa, más caro el crédito, incluido el que necesitan las compañías para operar a diario y lo que cobran las tarjetas a los que pagan sólo el mínimo. Por consiguiente, menor actividad económica.

Además llegaron este lunes los US$2.000 millones del segundo desembolso del crédito del Fondo Monetario Internacional (FMI). En el mercado observan que el ministro de Economía, Luis Caputo, ahora cuenta con más artillería para controlar el dólar si sube al límite superior de la banda cambiaria, de $1.451.

Está claro que el organismo donde los Estados Unidos de Donald Trump pesan como ningún otro país dio otro fuerte respaldo político al decidir que las futuras revisiones del programa económico de la Argentina se harán cada seis meses, no cada tres, y que se relaja la meta de acumulación de reservas hasta 2026, aunque no para 2027. A cambio, pide más ajuste de jubilaciones, asignación universal por hijo (AUH, pese a que fue clave para bajar la pobreza) y subsidios a la energía y el transporte público.

“El dólar está encontrando un nuevo equilibrio de tasas de interés, tipo de cambio, actividad económica e inflación, cerca de donde estamos, pero es un equilibrio peor al que el gobierno hubiera elegido, aunque no es malo respecto de las últimas semanas de volatilidad y de sus propios errores”, explica Juan Pablo Rondero, socio de MAP Consultora. “Terminamos con un tipo de cambio más alto que lo que ellos querían, con algo de traspaso de inflación, con una tasa mayor a la que ellos querían, con menos actividad económica”, agrega Ronderos.

Milei soñaba con que el dólar bajara desde abril a $1.000 y entonces comprar reservas y al mismo tiempo bajar el riesgo país, que persiste en 771 puntos básicos e impide refinanciar en el mercado la deuda que vence el año próximo. Su equipo económico pensaba que podía desarmar las Letras Fiscales de Liquidez (LEFI) en julio para inyectar liquidez, bajar la tasa y alentar la actividad, pero sucedió lo contrario. Encima no pudo evitar que la moneda norteamericana subiera bien por encima de los $1.300 y que en agosto se prevean remarcaciones de alimentos y autos, por ejemplo.

“Después de pasar una semana de mucha volatilidad, arrancamos esta semana con un dólar un poco más estable”, analiza Ian Colombo, asesor financiero de la sociedad Cocos Gold. “Una nueva zona de equilibrio, la de $1.350-1.360 para el MEP, pareciera ser una zona con la que el mercado se siente mucho más cómodo. Venimos de días donde el MEP había llegado a $1.380 y los futuros de agosto se esperaban en $1.415, o sea que el mercado esperaba que el dólar oficial estuviera en $1.400 o $1.415 para miércoles de la semana pasada. Hoy es mucho más calmo. También la parte de tasas en pesos se va acomodando, tiene que ver con que las tasas en pesos pierdan volatilidad, hace que el dólar también pierda volatilidad. Son las dos variables que estamos mirando desde el mercado”, añade Colombo.

Hasta ahora MIlei y Caputo repetían la sigla TMAP, todo marcha acorde al plan. Por lo visto, no todo.

AR/JJD

El mercado parece obediente a las órdenes del ministro de Economía, Luis Caputo. El pasado miércoles, en una conferencia en la escuela de negocios IAE, el “Messi de las finanzas” -así lo llamó en el gobierno de Mauricio Macri su jefe de gabinete, Marcos Peña- o “Rockstar” -como lo apoda Javier Milei- desafió: “El dólar flota, por lo tanto, al que le parezca que está barato... agarrá los pesos y comprá. ¡No te lo pierdas, campeón!”. Y los que tienen pesos de sobra compraron desde entonces más que en los días previos.-

Este lunes el dólar sube 1,6% a $1.280, el récord del tipo de cambio oficial desde que se liberó el cepo. La suba de la moneda norteamericana puede impactar en la inflación en la medida en que se consolide, dado que los precios de los productos e insumos importados y determinadas materias primas agrícolas y energéticas cotizan en dólares. Sería una mala noticia para los bolsillos de los consumidores y, de paso, también para las ambiciones electorales de La Libertad Avanza. En cambio, los fabricantes de bienes y servicios en la Argentina están esperando una depreciación del peso para que su producción deje de estar tan cara respecto a la del extranjero, desde las manufacturas hasta el turismo. Se trataría de una buena nueva para el empleo, que viene desgastado por los costos altos y la baja demanda de cierto consumo masivo.

“Hay un apetito por cobertura interesante y comprensible: después del rally de los activos del año pasado y el menor optimismo y rendimiento del presente, el dólar finalmente se despertó”, explica el vicerrector económico de la Universidad del Salvador, Juan Miguel Massot. Los inversores buscan cubrirse de los riesgos preelectorales apostando a la moneda estadounidense y dejando el peso, al que apostaron vía bicicleta financiera, es decir, apuesta la tasa de interés alta. Ya pasó el rally de alza de activos financieros argentinos del primer año de gobierno de Milei.

“Un clima político más complejo y el tema de las reservas internacionales agregan condimentos a la decisión”, agrega Massot. Por un lado, Milei pierde apoyo de sus aliados en la oposición amigable, entre los gobernadores y el Congreso, además de que se enfrenta a una elección extremadamente polarizada en términos ideológicos con el peronismo. Pero además hay un hecho objetivo: el Banco Central cuenta con la mitad de las reservas necesarias para defender el tipo de cambio, según los criterios del Fondo Monetario Internacional (FMI), como advirtió Adcap Grupo Financiero en un reciente informe.

“Nada indica que se vaya a desbocar, pero el dólar reapareció en escena, algo que incluso podría haber sido antes sino hubiese sido por el acuerdo con el FMI”, se refiere Massot al nuevo préstamo de US$12.000 millones del que echó mano Caputo en abril. “Debemos acostumbrarnos a que no tenemos un dólar fijo y cada vez que la macro y la politica estornuden, el dolar se moverá”, concluye el economista del Salvador.

“Específicamente cuando analizamos a dónde podría ir el precio del dólar, lo que hacemos es proyectar flujos”, analiza Rocco Abalsamo, asesor financiero de la sociedad bursátil Cocos Gold. “Entonces, cuando leemos estos informes técnicos de dónde podrían ir los flujos, específicamente vemos que gran parte de los analistas estiman que el Tesoro podría estar comprando dólares dentro del MULC (Mercado Único Libre de Cambios, el oficial). Los agroexportadores están quitando gran cantidad de dólares en lo que sería el MULC. Según las declaraciones juradas a los últimos días de junio, en julio se iban a liquidar aproximadamente US$4.500 millones. Antes de liquidar, el agroexportador arregla con el Tesoro para que este comprar esos dólares en bloques. El Tesoro está utilizando ese flujo para comprar reservas. Lamentablemente lo que sería el dato de acumulación de reservas por parte del Tesoro es un dato que se ve con rezago, por lo que hoy no lo podemos confirmar pero eso es lo que la mayoría de los analistas piensan”, especula Abalsamo.

Atrás quedaron los días de abril, cuando se liberó el cepo cambiario, se pactó con el FMI una banda de entre $1.000 y $1.400 para el dólar y Milei prometía que sólo compraría reservas cuando bajase al límite inferior. Fanfarroneaba con que no lo iba comprar caro. Lo terminó haciendo.

El asesor de Cocos también atribuye el alza de la divisa al clima preelectoral: “Dentro de pocos meses vamos a tener lo que serían las elecciones de no sólo de octubre (las nacionales), sino también de septiembre en provincia de Buenos Aires y los inversores locales suelen preferir tomar posiciones de cobertura, es decir, específicamente comprar dólares para no vivir esta volatilidad en el tipo de cambio, como también inversiones internacionales suelen tomar esta postura antes de tomar posición” ante los comicios. Serán elecciones entre la ultraderecha de Milei y un peronismo bonaerense donde el gobernador Axel Kicillof pelea por el liderazgo con el diputado y presidente del PJ provincial, Máximo Kirchner.

“La suba del dólar debe tener que ver con la guita que quedó dando vuelta en la ultima licitación de deuda y la de hoy”, opina un broker de una de las principales sociedades bursátiles. Hace dos semanas, el Gobierno no pudo renovar todas las letras de corto plazo y quedaron boyando en el mercado $4,3 billones, de los cuales parte fue a presionar al dólar. Este lunes vencen otros $2,9 billones y además el Tesoro debe pagar bonos de largo plazo por US$4.300 millones.

AR/JJD

El dólar minorista subió 15 pesos y se vendió en el banco a $ 1.260, un nuevo récord.

En una semana la divisa se disparó 55 pesos, un 3,7%, y en el año sube 20%, y ya le gana a la inflación.

En tanto, el dólar blue se mantuvo en $1.230, cada vez más debajo del minorista.

En el mercado cambiario comnetan que la suba de la divisa se potenció luego de que el martes el ministro de Economía, desafió a los economistas que advierten sobre los riesgos del atraso cambiario.

“Si te parece que está barato comprá, campeón”, había chicaneado el ministro de Economía en un encuentro de la Universidad Austral, ante un auditorio en el había más de 600 ejecutivos de negocios.

Con información de la agencia NA

Si bien dijo tener una posición “constructiva” para la Argentina en el mediano plazo y destacó la baja de la inflación, el banco internacional JP Morgan recomendó recortar, al menos hasta las elecciones, la exposición inversora en la deuda en pesos del país.

“Preferimos reducir el riesgo por ahora”, dijo el JP Morgan, el mismo banco que calcula el riesgo país. No obstante, el informe destacó los avances del gobierno de Javier Milei en cuanto a reformas económicas.

JP Morgan destacó que en la Argentina “el proceso de desinflación ha sido sólido, con la inflación de mayo rompiendo decisivamente el umbral del 2%”.

Además, ponderó la flexibilización de los controles de capital y dijo que eso “eliminó algunos riesgos clave del programa de estabilización”.

Además, la entidad elogió “el esfuerzo fiscal firme, con un superávit fiscal primario acumulado en el año del 0,8% del PBI”.

A pesar de estos elogios, el banco consideró prudente aconsejar a los inversores ajustar la estrategia ante factores de corto plazo, en alusión a las elecciones legislativas del 26 de octubre próximo.

“Con la situación estacionalmente positiva por terminar y las elecciones en el horizonte, preferimos tomar ganancias y esperar mejores niveles de entrada para volver a posicionarnos en el mercado local de bonos en pesos”, dijeron los analistas del JP Morgan.

MP con información de NA

En la Argentina de los años 30, cuando se impuso el primer control de cambios, el mercado paralelo de divisas se llamaba “bolsa negra” y las operaciones de compraventa en ese mercado se cubrían en la sección policiales de los diarios. En 1939, el teatro Maipo inauguró la temporada con una obra llamada El dólar está cabrero, y una década después repitió con La risa es la mejor divisa. Más tarde, los medios bautizarían a la inflación como “carestía de la vida”, y el cine casi estrena en los 80 una película llamada Qué verde era mi dólar, aunque finalmente se conoció como Plata dulce.

Esta trama de billetes, humor, publicidad, cultura popular y política es la que reconstruyen los investigadores Ariel Wilkis y Mariana Luzzi en El dólar, historia de una moneda argentina; un libro que no mira los balances del Banco Central para entender la penetración del dólar en la economía doméstica, sino costumbres de época.

Lejos de ser solo un fenómeno económico, el dólar es, para Wilkis, un “artefacto de interpretación”: una herramienta que usan los argentinos para tratar de entender lo que pasa y puede pasar. Y no es una novedad. Desde los primeros controles cambiarios de 1931 hasta los influencers financieros de TikTok, pasando por el pase de Diego Maradona a Boca por un millón de dólares, el libro que reeditó este año la editorial Siglo XXI reconstruye cómo una divisa extranjera se transformó en una obsesión nacional.TAG

En diálogo con elDiarioAR Wilkis repasa las claves de esa historia: cuándo y cómo el dólar desbordó el ámbito de las elites, qué papel jugaron los medios, por qué el mercado paralelo nunca pudo ser eliminado y por qué, gane quien gane las elecciones, el dólar sigue funcionando como una institución informal de la democracia argentina.

-La primera regulación cambiaria que marcan en el libro es en 1931. ¿Cuál es la diferencia con la famosa de 2011, de 2019 o el actual cepo?

-La historia que narramos en el libro empieza en 1931, que es cuando se implementan los primeros controles y hay ciertos debates públicos en torno al mercado cambiario en Argentina. En ese momento el dólar no es el centro, sino las divisas en general; es una regulación para la libra, el dólar, el franco. Otro rasgo importante es que no fue una innovación ni exclusivo de Argentina. Es una medida que implementaron muchos países del mundo para controlar los efectos de la crisis de 1930. A pesar de que en 2011 el debate público pasó de largo esta larga historia de controles cambiarios en Argentina, lo cierto es que desde la década del 30 hasta ahora el país estuvo más años con controles cambiarios que sin ellos.

-¿Es ese primer control el principio del fin, de todo este recorrido que hacen en el libro del vínculo dólar-sociedad argentina?

-En la periodización que reconstruimos, ese momento pone al mercado cambiario en el centro de la conversación pública, de una manera que no estaba previamente. Pero no especialmente al dólar, sino al mercado de divisas. A ese período que va desde los 30 hasta fines de la década del 50, lo llamamos la prehistoria de la popularización del dólar en Argentina. Con dos rasgos distintivos. Por un lado, que el dólar no es una moneda dominante en la conversación. Todavía faltarán algunos años para que el dólar se instale como moneda central en las preocupaciones públicas. Además -en diálogo con la historia global del dólar y el antes y después de Bretton Woods-, el dólar era en ese periodo una moneda de élites económicas, financieras, vinculadas al comercio exterior. No estaba presente en la conversión pública, en los medios, o en la cultura popular.

-¿Y qué momento ubica al verdadero punto de inflexión?

-Durante la década del 60, tras la gran devaluación que aplicó Arturo Frondizi, el dólar desborda en los dos planos que investigamos en el libro. Es decir, hacia la esfera pública en los medios, en la publicidad, en el humor gráfico y televisivo, y empieza a ser una moneda de referencia más allá de las elites. Ese doble proceso nos lleva a identificar a la década del 60 como la primera etapa de la popularización del dólar en Argentina. Y es un hallazgo importante, porque normalmente se colocaba ese quiebre a fines de la década del 70 con el gobierno militar, por condiciones estrictamente económicas.

-Una de las constantes del libro es la bolsa negra, que hoy llamamos mercado blue o paralelo. ¿Cómo fue su evolución?

-Nace con los primeros controles cambiarios. En los 50, el economista Raul Prebisch alertó sobre la “bolsa negra”. En ese momento, aún se vinculaba a las operaciones en ese mercado al delito, que de hecho se cubría en la sección policiales de los diarios. Se empieza a naturalizar en la década del 60, cuando su cotización ocupa el mismo lugar en los diarios que la oficial, como un mercado más. Ese mercado paralelo sigue madurando hasta que en 1971 se promulga una nueva ley penal cambiaria para reprimirlo, pero ya era tarde. El mercado cambiario ilegal tiene un grado de plasticidad y resistencia mayor a los intentos de querer domesticarlo de manera represiva.

-En el libro definen al dólar como una moneda popular. ¿Qué significa eso?

-Nos referimos a la cultura popular no como a la de las clases populares, sino a la cultura de masas. Y lo definimos de esa manera por el espacio que ocupa en la esfera pública. La comunicación en todos sus formatos, desde la prensa escrita hasta TiKTok, pasando por el cine, la literatura, el humor gráfico, el televisivo y otras redes sociales, permitieron reconstruir la presencia del dólar en la cultura popular. Le prestamos atención especialmente al efecto pedagógico que tiene, la necesidad de interpretar al dólar al ser argentino. La otra dimensión del dólar como moneda popular es estrictamente sociológica, que interpreta su expansión entre cada vez más amplios sectores sociales que, como mínimo, se interesan sobre lo que pasa en ese mercado y, como máximo, participan en él.

-¿Y qué rol cumple el relato periodístico?

-La prensa fue el archivo que nos permitió reconstruir en el largo plazo, y es la infraestructura en la cual se transmite conocimiento. Para mí hay una relación entre la prensa especializada de la década del 60, que empieza a escribirle en un lenguaje menos técnico a una sociedad más amplia sobre lo que pasa en el mercado cambiario, y un influencer financiero de TikTok. En ambos casos son formas de enseñar a diferentes segmentos de la sociedad lo que pasa en ese mercado. Lo mismo el teatro, las películas son leídas en esa clave de instrumentos pedagógicos que le enseñan al público a prestarle atención.

-Además de las funciones tradicionales de la moneda, como ahorro, unidad de cuenta e intercambio, en el libro agregan una cuarta, que ubica al dólar como artefacto de interpretación ¿Qué significa y qué importancia tiene para la toma de decisiones?

-Efectivamente. Y es porque esta historia está reconstruida desde lo que pasa abajo, en la calle, y no desde arriba. Si analizás los últimos meses sólo desde la historia oficial, se puede narrar un gobierno que impuso medidas para alentar la dolarización de la economía. Ahora, si lo mirás desde abajo ves que esas medidas son resistidas incluso por sectores que acompañan a este gobierno. Y eso es porque el Gobierno no está viendo esta cuarta función del dólar, como artefacto de interpretación. Es decir, la moneda que permite interpretar lo que está pasando en las coyunturas económicas y políticas en Argentina, que se generaliza antes que las otras funciones tradicionales de la moneda. Es más generalizado que la sociedad argentina adopte al dólar como un termómetro sobre lo que está pasando o va a pasar en la política, que la moneda que tengo guardada bajo el colchón.

-En los diarios de época aparecen prácticas comunes atadas a la regulación cambiaria similares a las de hoy ¿Cuáles son los patrones que más se repiten?

-Las prácticas más comunes son importadores que adelantan y exportadores que retienen exportaciones. Comportamientos inherentes en términos de lógica económica y sociológica a la vinculación con ese mercado, sin maldad presupuesta de ningún actor económico por fuera de un contexto de sacar provecho de la situación. Otro patrón común que recorre esta historia es la idea de que todo político, vocero de gobierno, ministro de economía le dice a la sociedad que el mercado cambiario ilegal es pequeño, que no hay que prestarle atención. Puede ser que, en efecto, ocupe una parte menor en términos estrictamente económicos, pero no desde el punto de vista sociológico. Es que la sociedad le presta atención a ese mercado que se disputa el significante de valor real, e incluso guía decisiones y expectativas.

-Con tanta historia detrás ¿hay posibilidad de que este vínculo se transforme, se rompa?

-Esta pregunta tomaba más sentido durante la primera publicación del libro en 2019. En este contexto resulta más complicado porque, salvo excepciones, la historia política de la Argentina con el dólar es una relación que la mayoría de los gobiernos -sean radicales, peronistas, militares o democráticos- han tenido voluntad de romper. Incluso la convertibilidad no significó una dolarización. Pero estos últimos años todo cambió, a partir de que un candidato, Javier Milei, gana la primera vuelta y el balotaje con la propuesta de dolarizar. La pregunta entonces muta en cuál va a ser el legado de este gobierno en torno a la dolarización o desdolarización de la economía argentina. Y está abierta aún, porque aún no hay resultados concretos del modelo económico en este sentido.

-El Gobierno tomó algunas medidas en esta clave, que aún no tuvieron mucho efecto

-Por lo menos, no por ahora. Evidentemente no se modificó esa relación de protección de los argentinos frente al Estado en temas vinculados con el dólar. Es eso mismo lo que está en juego, lo que debería revertirse para que funcione lo que pide el gobierno: que saquen la plata del colchón y confíen en la economía. Independientemente de quién esté en el poder, durante los últimos cuarenta años prevalece una relación regular de autonomía en relación al Estado. Esto convierte al mercado cambiario en una institución informal de la democracia.

-En este vínculo, ¿qué dimensión adquiere mayor jerarquía, la económica o la cultural?

-La reacción inmediata al contenido de este libro siempre es “acá vienen los culturalistas”, que se oponen a una explicación económica. Esta es una explicación sociológica que coloca a la dimensión cultural para dar cuenta de los procesos de aprendizaje y familiarización con este mercado. En nuestra explicación, no es suficiente apelar a la historia inflacionaria. La verdadera jerarquía la adquiere la dimensión política de esta historia. El mercado cambiario es una gran institución informal de la democracia, que no se la conceptualiza en el lugar que tiene realmente en los procesos eleccionarios. Incluso la sociedad argentina se vincula con el mercado cambiario en la lógica de derechos. En el 2001, el Estado incumplió la promesa de la paridad cambiaria y la gente se movilizó reclamando ese derecho. Reaparece esa forma de protesta de 2011 en adelante, como una idea que jerarquiza la demanda y oferta política al punto que parte del pacto de Cambiemos en 2015 era devolverle a esa parte de la sociedad su derecho a volver al mercado cambiario. Y Milei también.

-El libro está lleno de rarezas y curiosidades en torno al mercado cambiario, ¿qué fue lo que más te sorprendió?

-Hay un capítulo hermoso esparcido en diferentes momentos del libro, que es el mercado de jugadores de fútbol. Accedimos a un archivo de contratos de jugadores y pudimos identificar el momento en el cual se empieza a dolarizar, en los 80. La primera gran transferencia en dólares de un jugador local es la de Diego Armando Maradona a Boca en el 81. Esa transferencia aparece en revistas, no solo deportivas, y lo más simbólico es un cantito de la hinchada de Boca que dice “Vale un palo verde, se llama Maradona”. O sea, cantando que el jugador más importante de la Argentina lo tiene su club y un indicador de relevancia de ese jugador es su valor, y en dólares. Ese es un granito de la cultura popular sobre el lugar que está teniendo el dólar en la sociedad argentina.

NR/DTC

La victoria de La Libertad Avanza (LLA) en las elecciones legislativas porteñas ha llevado a que los inversores financieros, en sintonía con el pensamiento político de Javier Milei, festejen. Las acciones de las empresas argentinas en Wall Street, los llamados ADR, suben este lunes hasta 8,5% en el caso del banco Supervielle, incluido Telecom –pese al conflicto con el Presidente por la compra de Telefónica– el 6,3%, el banco Macro el 6,3%, su par español BBVA el 5,6% y la eléctrica Edenor –de José Luis Manzano, Daniel Vila y Mauricio Filiberti– el 5,5%. La bolsa porteña sube 3,7%.

Los títulos de la deuda en dólares también se aprecian hasta el 1,9%. El riesgo país se mantiene extrañamente en 648 puntos básicos, pero se espera que baje, según analistas como Christian Reos, de la sociedad bursátil Allaria Ledesma, y Pablo Bachur, de Tomar Inversiones. Se aguarda ese descenso en la medida en que los mercados consideren que el regreso del kirchnerismo al poder sea menos probable, como interpretó la semana pasada el ministro de Economía, Luis Caputo. Aunque el jefe del Palacio de Hacienda también atribuye el aún elevado índice de la confianza en los bonos argentinos al historial de defaults del país. Además, por más que este año LLA gane las elecciones legislativas nacionales de medio término en octubre, los inversores recordarán que lo mismo sucedió con Cambiemos en 2017 y después perdió las presidenciales en 2019.

“Gran resultado electoral en la ciudad de Buenos Aires para el gobierno nacional”, tituló, sin embargo, su análisis diario la sociedad bursátil Max Capital este lunes. El reporte señaló la “baja participación” y que “el bloque peronista logró un resultado casi idéntico al de las últimas legislativas en la ciudad (2023, 27,6%), mostrando estabilidad en su base tradicional, pero sin crecimiento”. “La nacionalización de la elección, donde la agenda local porteña estuvo mayormente ausente del debate, permitió al Gobierno nacional mostrarse fuerte y tomar impulso de cara a las próximas elecciones en la provincia de Buenos Aires y a nivel nacional en septiembre y octubre”, respectivamente, agregó Max Capital. También mencionó la promesa de “tábula rasa” del vocero presidencial y candidato al legislador, Manuel Adorni, que implícitamente apuntó contra el expresidente Mauricio Macri.

“Los principales mensajes que deja la elección son”, según Max Capital, los siguientes: “i) la LLA de Milei se consolida como la principal fuerza no peronista, incluso en la Ciudad de Buenos Aires; ii) el apoyo al peronismo se mantiene casi sin cambios respecto de 2023; iii) la fragmentación de Juntos debilita el espacio alternativo por fuera de LLA y el peronismo, haciendo que las elecciones sean, en esencia, una carrera entre dos”. “En particular, el PRO de Macri carece de candidatos competitivos y parece no haber registrado el mensaje electoral de 2023, insistiendo en ocupar un espacio ”de centro“ donde la demanda electoral parece muy escasa. En conjunto, los resultados hasta ahora sugieren que no ha habido grandes cambios en la sociedad desde las elecciones de 2023. El piso del peronismo sigue siendo alto, pero su techo es bajo, y el espacio no peronista representa entre 55% y 60% del electorado, ocupado ahora mayoritariamente por la LLA de Milei, aunque con cerca del 30% de los votantes aun explorando opciones más centradas en las legislativas o incluso en una eventual primera vuelta”, especula la sociedad bursátil sobre las presidenciales de 2027.

AR/MG

Con un dólar estable, el Banco Central tampoco intervino hoy en el mercado cambiario. El dólar oficial cotizó a $1.071,36 para la compra y $1.125,54 para la venta.

El BCRA cerró así su quinta jornada consecutiva sin intervención en el mercado libre de cambios, debido a que el mayorista no llegó a la banda más baja de flotación ($1.000).

Hasta que el tipo de cambio oficial no llegue a ese valor, la autoridad monetaria no intervendrá, ratificó el Gobierno. 

Pese a ello, los diferentes tipos de cambio, que el lunes se desplomaron, ahora rebotaron.

Las reservas de la autoridad monetaria subieron US$ 51 millones, hasta los US$ 38.846 millones.

En el segmento mayorista, referencia del mercado oficial, el dólar terminó a $1.104, borrando así la baja inicial. 

El presidente Javier Milei apunta a que la divisa baje hasta la banda inferior de $1.000 y dijo que el BCRA no comprará dólares hasta que eso ocurra.

El dólar futuro registró subas en todos sus contratos, resaltando un alza del 3% en noviembre. De acá a mitad de año el mercado proyecta un aumento del 6,7% en el dólar oficial.

Asimismo, la divisa superaría los $1.200 recién en julio, de acuerdo con los precios pactados. Para el segundo semestre prevé una variación mensual promedio del 2,4%.

En est escenario, el dólar blue cerró a $1.185, por lo cual la brecha se ubicó en el 7,3%. El MEP se ubica en $1.117,21, por lo que la brecha con el oficial alcanza el 3%. El Contado con Liquidación (CCL) opera a $1.131,61 y el spread con el oficial se posiciona en el 4,3%.

El dólar tarjeta o turista, y el dólar ahorro (o solidario), equivalente al dólar oficial minorista más un recargo del 30% deducible del Impuesto a las Ganancias, cotizó a $1.456. El cripto o dólar Bitcoin cotiza a $1.146,56. El Bitcoin subió a US$ 90.731.

Con información de la agencia NA

Los bonos y las acciones argentinas que cotizan en Wall Street subieron cerca del 8 % y 15 %, respectivamente, a la apertura este lunes del mercado neoyorquino en respuesta al acuerdo con el Fondo Monetario Internacional (FMI) y la flexibilización del llamado 'cepo' cambiario, que imponía restricciones a la compra de divisas tanto a las personas físicas como a las empresas. El índice S&P Merval de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires gana un 4%.

De esta manera, los mercados le dan un espaldarazo al Gobierno, que el viernes anunció un nuevo esquema cambiario que entró en vigencia este lunes. El nuevo plan incluye el levantamiento parcial del cepo al dólar al habilitar a todas las personas físicas a la compra ilimitada de la divisa norteamericana y la liberación de la cotización del dólar dentro de una banda móvil de entre $1.000 y $1.400, lo que en las primeras horas de la rueda hizo apreciarse el dólar oficial (cotiza a $1.190 en Banco Nación) y caer el blue ($1.285).

Los bonos en dólares de Argentina -Bonares y Globales- trepan un 8% en promedio: el AE38 (Bonar 2038) sube 11,6%; el GD35 (Global 2035), 10,5%; y el AL35 (Bonar 2035), 10,4%.

En cuanto al mercado de acciones, los ADR (American Depositary Receipts) de las empresas argentinas que cotizan en Nueva York también registraron variaciones positivas en las primeras hora del día. Edenor gana 16,88%; Loma Negra (14,59%); Banco Macro (13,77%); Banco Supervielle (12,99%); Banco Galicia (12,69%); YPF (12,09%); Pampa Energía (8,89%); y Transportadora Gas del Sur (8,55%).

En el pre mercado, antes de la apertura de Wall Street, los ADR (american depositary recepipts) de las empresas argentinas en Wall Street ya habían registrado variaciones destacadas: YPF subió un 14,09% y llegó a los US$34,26; Banco Francés Argentina (BBAR) tuvo un alza de 11,30% (US$19,80) GGAL (Grupo Financiero Galicia) aumentó 9,75% (US$59,12); CEPU (Central Puerto) subió 11,12% (US$11,89); el Banco Macro (BMA), 10,34% (US$87,00); y LOMA (Loma Negra), 16,80% (US$10,70).

Con información de agencias.

IG

Los activos argentinos vuelven a ser castigados en el inicio de las operaciones de este miércoles, con caídas de acciones y bonos y suba del Riesgo País y de la cotización del dólar.

El MERVAL inició la rueda con una baja de 2% y acumula una caída de 15% en lo que van del mes.

Los ADRs que cotizan en Nueva York ofrecen mayoría de tildes rojos, con YPF (-3,4%) y Cresud (-3,1%), como las más castigadas.

La mayoría de los bonos de la deuda pública también sufren caídas, en algunos casos superiores al 1%, lo que eleva el Riesgo País a 980 puntos.

El dólar “blue” se mantiene estable en $ 1.360, mientras que el MEP cede a $ 1.374 y el Contado con Liquidación sube a $ 1.383.

A pesar de los aranceles, Wall Street abrió en alza

La Bolsa de Nueva York abrió este miércoles en verde, y su principal índice, el Dow Jones de Industriales, ganaba en torno a 100 puntos, lo que representa un avance del 0,29 %, después de que China y la Unión Europea (UE) anunciaran aranceles de represalia a los productos estadounidenses en la última escalada de la guerra comercial.

Diez minutos después del toque de campana, el S&P 500 registraba unas ganancias del 0,57 %, hasta los 5.010 puntos; mientras que el tecnológico Nasdaq subía un 1,27 %, hasta situarse en 15.461 enteros.

China anunció este miércoles que elevará del 34 % al 84 % los aranceles a los bienes procedentes de EE.UU. en respuesta al gravamen adicional del 50 % anunciado ayer por Donald Trump que alzaba al 104 % el total de las tasas a los bienes chinos.

El ministerio de Finanzas del país asiático indicó en un comunicado que el nuevo impuesto entrará en vigor el 10 de abril y que toma la medida en respuesta al “repetido error” estadounidense de aumentar sus aranceles a China.

Por su parte, la UE dio este miércoles luz verde a las contramedidas propuestas por la Comisión Europea (CE) para responder a los aranceles del 25 % que EE.UU. impuso al acero y al aluminio, según indicaron fuentes diplomáticas y confirmó el Ejecutivo comunitario.

Este miércoles entró en vigor el aumento del 20 % a los aranceles a los productos de la Unión Europea (UE) importados a EE.UU., lo que afecta a cerca del 20 % de todo el comercio exterior de la mayor economía consumista del mundo y puede tener un fuerte impacto en automoción, maquinaria y productos farmacéuticos.

Los llamados “aranceles recíprocos” que entraron en vigor hoy sustituyen al arancel global del 10 % que entró en vigor el pasado 5 de abril, algo que afecta a otros grandes socios comerciales de Estados Unidos como China (34 %), Japón (24 %) o Corea del Sur (25 %).

Por otro lado, los pronósticos de recesión se intensifican y ya son varios los grades directivos de compañías que cotizan en Wall Street que prevén una situación económica de este tipo en Estados Unidos.

Entre las 30 cotizadas del Dow Jones, destacaban las subidas de Walmart (3,88 %), Apple (3,54 %) y Nvidia (3,33 %) mientras que las mayores bajadas eran de Merck (-2,56 %), Johnson & Johnson (-2,53 %) y Amgen (-2,13 %)

Por sectores, las mayores pérdidas eran para el inmobiliario (-1,61 %) y el energético (-1,36 %), mientras que las mayores ganancias eran el tecnológico (2,15 %) y el de bienes no esenciales (1,32 %)

En el mercado de materias primas, el petróleo de Texas caía un 4,57 %, hasta 56,86 dólares el barril, un precio que no se registraba desde hace más de cinco años. 

Los mercados en Europa, a la baja

Las bolsas europeas mantienen las caídas de la apertura en torno al 3 % atemorizadas por la entrada de los aranceles del 20 % a los productos de la Unión Europea (UE) importados por EE.UU.

A las 12:30 horas, con el euro apreciándose el 0,63 % frente al dólar y cambiándose de nuevo a 1,10 unidades, la bolsa que más cae es la de Fránfort, el 3,02 %, seguida de Milán, con el 2,91 %; París, con el 2,89 %, y Londres, con el 2,64 %:

El Euro Stoxxt50, índice en el que cotizan las empresas europeas de mayor capitalización, también cede el 2,84 %.

Las bolsas europeas acusan en esta sesión el aumento del 20 % a los aranceles a los productos de la Unión Europea (UE) importados a Estados Unidos que entró en vigor este miércoles, lo que afecta a cerca del 20 % de todo el comercio exterior de la mayor economía consumista del mundo y puede tener un fuerte impacto en automoción, maquinaria y productos farmacéuticos.

En el caso de la UE, la intención es negociar, aunque en caso de que las negociaciones no lleguen a buen puerto está dispuesta a responder con represalias. Por el momento Europa ha ofrecido a Trump aranceles cero a los bienes industriales (incluidos automóviles), en un intento de alcanzar un acuerdo.

Qué pasa en Asia

Las principales bolsas de Asia han vuelto este miércoles a cerrar en rojo, con Tokio liderando las caídas, en un jornada muy volátil en la que han entrado en vigor los llamados “aranceles recíprocos” del presidente estadounidense, Donald Trump, incluido el gravamen del 104 % a China.

El principal índice nipón, el Nikkei, se desplomó el 3,93 %, el Kospi surcoreano se dejó un 1,74 %, mientras el referencial de la Bolsa de Hong Kong, el Hang Seng, cerró con un avance del 0,68 %, tras revertir la fuerte caída que sufrió a la apertura; y los índices de referencia de la Bolsa de Shanghái y de Shenzhen cerraron con avances del 1,31 %; y del 1,22 %.

Con información de agencias.

IG

Las bolsas europeas abrieron con caídas en torno al 3%, tras la entrada en vigor esta madrugada de los llamados “aranceles recíprocos” que EE.UU., con tasas para China del 104%, así como un 20% para la Unión Europea (UE) y gravámenes de hasta el 50% adicional para más de medio centenar de países.

En la apertura del mercado, con el euro apreciándose el 1,07% frente al dólar, y cambiándose a 1,107 unidades, la bolsa que más cae es la de Milán, el 3,46%, seguida de Fráncfort, con el 3,14%; París, con el 3%; Madrid, con el 2,52%, y Londres, con el 2,44%.

El Euro Stoxx50, en el que cotizan las empresas europeas de mayor capitalización, también pierde el 3,18%;

El aumento del 20% a los aranceles a los productos de la Unión Europea (UE) importados a Estados Unidos ha entrado en vigor este miércoles, lo que afecta a cerca del 20% de todo el comercio exterior de la mayor economía consumista del mundo y puede tener un fuerte impacto en automoción, maquinaria y productos farmacéuticos.

En Asia, el principal índice de la Bolsa de Tokio, el Nikkei, cayó un 3,93% este miércoles, tras una sesión volátil marcada por la preocupación por el nuevo incremento de aranceles de Estados Unidos a China y la entrada en vigor de los denominados gravámenes “recíprocos” del presidente estadounidense, Donald Trump; mientras que la Bolsa de Seúl cerró con una bajada del 1,74%; y el índice de referencia de la Bolsa de Taipéi, el Taiex, se dejó el 5,79%.

Por el contrario, los índices de referencia de la Bolsa de Shanghái y de Shenzhen cerraron con avances del 1,31%; y del 1,22%, respectivamente.

El ministro nipón de Finanzas, Katsunobu Kato, señaló este miércoles que el tipo de cambio entre el dólar y el yen será uno de los temas sobre la mesa en las negociaciones con Estados Unidos sobre aranceles.

En medio de la incertidumbre global que ha provocado la entrada en vigor de los aranceles estadounidenses, el Comité de Política Monetaria del Banco de la Reserva de la India (RBI) decidió este miércoles rebajar por unanimidad un 0,25% el tipo de interés de referencia, situándolo en el 6%, mientras que el banco central de Nueva Zelanda rebajó este miércoles los tipos de interés 0,25 puntos, para dejarlos en el 3,5%.

Los futuros de Wall Street avanzan a esta hora moderadas caídas, que son del 0,15% para el S&P 500; del 0,19% para el Dow Jones de Industriales; y del 0,10% para el Nasdaq, después de que ayer cerraran en rojo con descuentos del 1,57%; del 0,84%; y del 2,15%, respectivamente.

En el mercado de deuda, el interés del bono alemán a diez años, sube hasta el 2,655%; mientras que el español también avanza hasta el 3,424%.

En cuanto al petróleo, que en el caso del Brent, de referencia en Europa, llegó a caer más del 4%; ahora cede el 2,45%; y el precio del barril se sitúa en 61,27 dólares, mientras que el de EE.UU., el West Texas Intermediate (WTI) baja el 2,69%; hasta los 57,93 dólares.

El oro, sin embargo, se aprecia el 2%, hasta los 3.042 dólares el precio de la onza.

El barril del crudo Brent para entrega en junio se hunde más del 4% en la apertura de este miércoles, muy cerca de perder los 60 dólares, en una jornada en la que han entrado en vigor parte de los llamados “aranceles recíprocos” de EE. UU., que incluyen un castigo complementario para China, o la Unión Europea.

El bitcóin registra una moderada subida del 0,42%, hasta los 77.372 dólares. 

EFE.

IG

El índice MERVAL de la bolsa de Buenos Aires sube 4,7% en el inicio de las operaciones de este martes, en línea con la recuperación del resto de las plazas internacionales. Una tendencia similar observan los ADRs que cotizan en Nueva York, con saltos de hasta 7,9% como el caso de las acciones de los bancos Superville y Macro.

Los bonos de la deuda pública también mejoran su cotización y el Riesgo País se aleja de los 1.000 puntos y se ubica en 954 unidades.

El dólar “blue” cede a $1.335, mientras que el MEP baja a $1.357 y el Contado con Liquidación a $1.348.

En tanto, la Bolsa de Nueva York abrió este martes en verde, y su principal índice, el Dow Jones de Industriales, ganaba en torno a 1.250 puntos, lo que representa un avance del 3,65 %, en un ambiente más calmado que el de la jornada anterior, alentado por las esperanzas de que EE.UU. pueda llegar a acuerdos con sus socios comerciales respecto a los aranceles.

Cinco minutos después del toque de campana, el S&P 500 registraba unas ganancias del 3,16 %, hasta los 5.221 puntos; mientras que el tecnológico el Nasdaq subía un 3,58 %, hasta situarse en 16.162 enteros.

La jornada anterior estuvo marcada por una extrema volatilidad, con caídas a primera hora que superaban el 4 % pero que se redujeron progresivamente, incluso después de que Trump amenazara a China con un arancel adicional del 50 % si Pekín no retiraba antes de mañana sus tasas de represalia a los bienes estadounidenses. Al final de la sesión, Wall Street cerró mixto.

El Gobierno de Donald Trump impuso este sábado un arancel global del 10 % y el miércoles entrarán en vigor lo que este llama aranceles “recíprocos”, con tipos más elevados para ciertos países y bloques, mientras crece el miedo a que estas medidas provoquen una recesión.

En este sentido, el presidente anunció este martes que mantuvo una llamada con el presidente surcoreano en funciones, Han Duck-soo, para avanzar en acuerdos sobre los aranceles, desequilibrios comerciales y “pago por la Protección Militar tan grande que proveemos a Corea del Sur”.

También, aseguró que China quiere un acuerdo sobre aranceles con Estados Unidos “desesperadamente, pero no saben cómo empezar” a negociar y que la Casa Blanca está esperando la llamada del presidente chino, Xi Jinping, después de la imposición recíproca de altos aranceles y de las amenazas de nuevas medidas proteccionistas cruzadas entre ambos países.

Ante posibles acuerdos con otros socios comerciales, el secretario del Tesoro, Scott Bessent, declaró a CNBC este martes que al menos 70 países se habían acercado a Estados Unidos para negociar los aranceles mutuos.

“Si llegan a la mesa con propuestas sólidas, creo que podemos lograr buenos acuerdos. Y parte del cálculo podría ser que parte de los aranceles se mantenga”, afirmó Bessent.

Por otra parte, el mandatario instó el lunes de nuevo a la Reserva Federal a bajar los tipos de interés, justo cuando el banco central celebró una reunión extraordinaria, a puerta cerrada, de su junta de gobernadores.

En el ámbito corporativo, aunque Apple subía este martes un 2,11 % en la apertura, sus acciones cayeron un 19 % en las últimas tres sesiones de negociación, su peor desempeño en tres días desde 2001, según Goldman Sachs.

Entre las 30 cotizadas del Dow Jones, todas registraban ganancias y destacaban las subidas de UnitedHealth (7,71 %), Nvidia (6,74 %) y JP Morgan (5,2 %) tras la apertura.

Por sectores, todos subían a esa hora con las mayores ganancias para el tecnológico (3,91 %), el de bienes no esenciales (3,38 %) y el de comunicaciones (3,34 %).

Los mercados europeos se recuperan, pero en Asia el balance es dispar

Los mercados europeos operan en alza este martes 8 de abril ante la promesa del presidente de Estados Unidos, Donald Trump, de alcanzar “acuerdos justos” en las negociaciones comerciales por los aranceles.

Las principales bolsas europeas repuntan desde mínimos de 14 meses tras varias jornadas en baja. Londres lidera las subas con un alza del 1,38%, seguida por Madrid (+1,10%), Fráncfort (+1,06%), París (+1,03%) y Milán (+0,89%). En este marco, el euro se aprecia un 0,20% frente al dólar y se cambia a 1,097 unidades.

La recuperación de las principales plazas bursátiles del viejo continente se suman a la registrada por las bolsas asiáticas, exhibiendo una reacción positiva a la apertura al diálogo del mandatario estadounidense sobre la política arancelaria.

En medio de una declaración conjunta con el primer ministro de Israel, Benjamin Netanyahu, el presidente norteamericano aseguró que se están abriendo canales de diálogo con diferentes países para alcanzar “acuerdos justos” pero aclaró que no habrá una pausa en las medidas arancelarias mientras continúen las negociaciones.

Al respecto, expresó que “países de todo el mundo nos están hablando” y reveló que “se están estableciendo parámetros estrictos, pero justos”. En este sentido, compartió que Japón enviará un equipo de negociación próximamente.

Sin embargo, en la misma declaración, Trump amenazó con elevar los aranceles a China al 50% “si no retira su aumento del 34% por encima de sus ya prolongados abusos comerciales” durante esta jornada.

A pesar de la fuerte advertencia, las bolsas asiáticas se recuperaron este martes tras las caídas del lunes. El índice Nikkei de Tokio subió un 6 %, mientras que el Kospi de Seúl avanzó 0,26 % y el Hang Seng de Hong Kong trepó 1,51 %. En el caso de Shanghái y Shenzhen ganaron un 1,58 % y un 0,64 %, respectivamente.

Aún con dichos repuntes, la tendencia alcista no fue común a todos los mercados de Asia, ya que en Indonesia se registró un descenso superior al 9% en la apertura, mientras que Taipéi cayó un 4 %. También operaron a la baja Vietnam, Tailandia y Singapur.

Con información de agencias.

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