El ministro de Economía y candidato presidencial de Unión por la Patria, Sergio Massa, aseguró durante el debate presidencial de este domingo, que pondrá en marcha la “moneda digital argentina, acompañada de una ley de blanqueo que permita que quienes tengan dinero en el exterior lo puedan repatriar sin pagar impuestos”.

“Vamos a poner en marcha la moneda digital argentina. Así como tus hijos plantean en su economía de plataformas la posibilidad de comercializar con el celular o la tarjeta, lo vamos a hacer de manera global para toda la Argentina”, afirmó ayer en Santiago del Estero.

Por el momento no hubo comentarios oficiales, pero se cree que se trata de una propuesta del Jefe de Asesores Leonardo Madcur, allegado al titular de Hacienda que encabeza las reuniones técnicas con el Fondo Monetario Internacional (FMI) y participó de la reestructuración de la deuda junto a Guillermo Nielsen y Roberto Lavagna. Sin embargo, desde 2019, es el economista chaqueño y presidente de la Fundación Inclusión Productiva, Carlos María de los Santos, quien impulsa el debate sobre la digitalización de la moneda.

“El Peso Argentino Digital permitiría que todas las transacciones sean detectadas y registradas. Hoy la evasión tributaria ronda el 50%. De esta forma, se eliminarían los billetes y monedas en circulación y se llevaría todo a saldos bancarios”, explicó el ex director del Nuevo Banco de Chaco. Según detalló, la iniciativa se enmarca en un plan para eliminar el déficit sin ajustes, bajar los impuestos, reducir la evasión tributaria e inyectar dinero a la economía sin emisión monetaria.

Además, la iniciativa podría desembocar en un sistema financiero más proactivo, en el que se resguarde al ahorrista con tasas positivas para que no recaiga en inversiones especulativas y tenga fácil acceso a créditos.

Cuáles son las principales características del Peso Argentino Digital

El proyecto se terminó de diseñar en 2019 y fue presentado ante Sergio Massa el 26 de diciembre de dicho año, cuando se desempeñaba como presidente de la Cámara de Diputados. Según explicó De los Santos, autor de la propuesta, la medida se puede implementar desde el Sistema Financiero, es decir, que se puede aplicar mediante las estructuras y tecnología actual de los bancos. Debido a esto, no implicaría costos adicionales para el Estado ni emisión monetaria.

Entre las ventajas destacadas, el circulante monetario sería redirigido a créditos de consumo, capital de trabajo e inversiones productivas tanto públicas como privadas. Específicamente, se estima que se podría llegar a triplicar la capacidad crediticia de los bancos.

Otro factor a tener en cuenta es que, dada la digitalización, todos los movimientos de dinero quedarían registrados, por lo que la iniciativa pondría fin a la evasión impositiva. Así, se lograría una mayor recaudación sin nuevos tributos y ajustes, con regularización del mercado laboral informal y redistribuyendo la carga tributaria hacia la producción y el consumo.

“Argentina tiene más el 40% de la economía en negro. Si no resolvemos eso estamos frente a un problema y la economía digitalizada también te rompe los bolsones de corrupción porque es el límite más franco y más duro que le podés poner”, aseguró el ministro de Economía, esta tarde, en diálogo con C5N.

ACM con información de agencias.

Sergio Massa, a quien Patricia Bullrich tachó del “peor ministro de Economía” por la inflación galopante, propuso este domingo en el debate presidencial la creación de una “moneda digital”, quizá como alternativa que bajo su gestión se deprecia en forma acelerada. Coincidió con la candidata de Juntos por el Cambio (JxC)en criticar que sólo un puñado de países como Zimbabwe, El Salvador y Ecuador adoptaron el dólar como moneda, como sugiere Javier Milei. El libertario se limitó a considerar como “falacia” la descalificación de la dolarización porque sólo pocas naciones la emprendieron. El ministro candidato peronista también disparó contra el bimonetarismo que proponen Bullrich y su asesor económico Carlos Melconian: sostuvo que era el sistema que tienen Venezuela y Cuba. En realidad, lo que sugiere Melconian es un régimen similar a Uruguay y Perú, pero su jefa política fue incapaz de mencionarlo.

“Voy a borrar de cuajo la inflación”, prometió Bullrich. “Voy a poner orden con un programa claro y concreto que solucione todos los problemas, con un equipo económico claro y honesto, con Melconian. Nosotros queremos terminar con la inflación”, agregó la ex ministra de Trabajo de Fernando de la Rúa y de Seguridad de Mauricio Macri, pero no dio más precisiones de cómo. Sólo aclaró que busca terminar con el actual déficit fiscal. “Bullrich no esbozó ninguna medida”, la atacó Milei. Después Massa la chicaneó preguntándole si JxC volverá a echar a Melconian al año de gestión, como Macri en su gobierno, que lo removió de la presidencia del Banco Nación.

Milei abogó por una “reforma del estado, baja drástica del gasto, desregular la economía a fondo, privatizar empresas, abrir economía y cerrar el Banco Central”. Defendió una poda de 14 puntos del PBI en las erogaciones, que ahora ronda el 40%, pero no aclaró cómo hará para ajustar a provincias y municipios, que también están incluidas en esa cifra. Recordó que la Argentina era de las 10 principales economías del mundo a principios del siglo XX y señaló que ahora está de la mitad para abajo, pese a que las estadísticas como el índice de desarrollo humano ubican al país en el puesto 47° sobre 191 naciones. Vaticinó que con él la Argentina se parecerá a Alemania en 20 años y a Estados Unidos, en 35. Opinó que todas los problemas tuvieron origen en el déficit fiscal que se financió con deuda o emisión monetaria. “Con el déficit no me corran, eso a otros, que ustedes endeudaron al país”, le enrostró el libertario a Bullrich. En plan de reducir el rojo de las cuentas públicas, recordó que hace poco cuestionó recientes contrataciones del Gobierno: “Cayó hasta mi ex jefe, ¡miren qué gatito soy!”. Apuntó así al contrato de confección de DNI que le entregaron a Eduardo Eurnekian. Minutos antes, la candidata del Frente de Izquierda y los Trabajadores (FIT), Myriam Bregman lo había atacado al favorito para las elecciones del 22 de octubre: “No es un león sino un gatito mimoso del poder económico”.

El economista, diputado y candidato de La Libertad Avanza (LLA), que entró en política hace sólo dos años se autodefinió como “especialista en crecimiento económico” y arremetió contra la “casta empobrecedora”. Soltó afirmaciones de dudosa base cuando señaló que la jubilación privada era mayor que la actual cuando se estatizó en 2008, cuando Massa era jefe de Gabinete de Cristina Fernández de Kirchner, pero olvidó decir que entonces sólo el 10% cobraba de las AFJP -administradoras de fondos y jubilaciones privadas, que él propone restaurar- y el 90% ya dependía del Estado. También dijo que YPF -que él quiere privatizar- valía 11 veces más cuando “la bestia de (Axel) Kicillof” la estatizó en 2012. Es verdad que en 2011 cotizaba más, pero no 11 sino cuatro veces más.

Milei preguntó a Massa cómo lograría el equilibrio fiscal que el ministro candidato propone para 2024 dado que ahora aplica un “Plan Platita”. Bullrich también lo increpó al postulante de Unión por la Patria (UP) al recordar que el proyecto oficial de presupuesto 2024 prevé un rojo fiscal que sólo se corregiría si el Congreso aprueba una “separata” que quita exenciones impositivas por 4 puntos del PBI. Le reclamó que especifique cuáles quiere eliminar. El ministro desafió un par de veces a sus rivales a aprobar esa reducción de rebajas impositivas sostenidas por “lobbies de empresas que te roban”. ¿Se referirá a las electrónicas de Tierra del Fuego o a las de economía del conocimiento como Mercado Libre, Globant, Accenture o Despegar? En cambio, aseguró que seguirá bajando impuestos como el IVA a los que menos ganan y el de las Ganancias a los trabajadores que más cobran. Claro que en el presupuesto 2024 no se detalla cómo se compensarán estos descuentos tributarios para llegar al déficit cero.

“Qué lindo suena todo lo que dice, lástima que sin bajar la inflación no lo puede hacer”, arremetió Milei contra Massa. Recordó que este gobierno está dejando una “bomba de Leliq”, las Letras de Liquidez, que son los títulos de deuda del Banco Central, que toman los bancos con el dinero de los ahorristas. Milei le reclamó a Bullrich que explique qué haría con las Leliq, pero ella no le respondió. “Tus economistas chantas no dijeron qué van a hacer, son los mismos que se llevaron puesta la independencia del Banco Central en 2017”, le apuntó. El libertario prometió terminar con la bola de Leliq, pero tampoco aclaró cómo. “Estamos al borde de la hiperinflación”, alertó Milei, pero Massa le contestó que su plan de dolarización alienta la demanda de la moneda norteamericana. El gobernador de Cordoba y candidato presidencial peronista antikirchnerista, Juan Schiaretti, sugirió que la receta de adoptar el dólar traería un híper y negó que se necesite un ajuste tan drástico como el sugerido por el libertario.

“Massa, tu gestión es un desastre”, le enrostró Bullrich al ministro. También apuntó contra Milei: “Transa con lo peor de la política y del sindicalismo mafioso, como (Luis) Barrionuevo, contámelo a mí”, señaló quien se enfrentó al gremialismo como ministra de Trabajo de De la Rúa, cuando el desempleo no paraba de crecer.

El ministro de Economía y candidato de UP recordó el proyecto de ley de blanqueo de capitales que está en el Congreso para que “puedan traer los que tienen plata del exterior” y, al mismo tiempo, subir las penas a los que sigan evadiendo las normas cambiarias y tributarias: “Cárcel a los que fugan”, prometió. “Querés ley penal, llévatelo a (Martín) Insaurralde, andá a buscarlo”, le retrucó Bullrich después del escandoloso viaje en yate por el Mediterráneo de quien hasta el sábado era jefe de Gabinete bonaerense. Massa ni mencionó al renunciado funcionario que ahora deberá rendir cuentas por presunto enriquecimiento ilícito y lavado de dinero.

La aspirante de JxC le recordó al de UP que en el gobierno de Alberto Fernández subieron el dólar y la pobreza. También habían aumentado con Macri, tal como lo señaló Schiaretti. Massa volvió a cargar contra el préstado récord que el gobierno de Cambiemos tomó en 2018 ante el Fondo Monetario Internacional y la ex ministra de Seguridad de esa gestión le respondió que ahora la deuda es la mayor en 40 años de democracia, una afirmación inexacta porque el pasivo en términos nominales es más grande pero en relación al PBI, como debe medirse, fue muy superior cuando estalló la convertibilidad (la atadura del peso con el dólar) en 2002 o levemente más alta en el final de la administración de Macri.

Massa prometió un “modelo de desarrollo” que no se base sólo en materias primas y economía del conocimiento, es decir, con industria. Descalificó a Milei y Bullrich: “Parece que estoy debatiendo con paracaidistas suecos”. Recordó que el libertario fue empleado de las AFJP y que Bullrich no hizo mea culpa por el gobierno de Macri. También que “ella habla de los jubilados pero yo les devolví el 13% que ella les descontó”. Bullrich lo hizo como ministra de Trabajo en 2001 y después Massa se los restituyó como jefe de la Administración Nacional de la Seguridad Social (Anses) en el gobierno de Néstor Kirchner.

Bregman le recordó al ministro candidato que él impulsó la aprobación parlamentaria del acuerdo con el FMI en 2022 y lo responsabilizó de la reciente devaluación, pese a que él intenta endilgársela al Fondo. Arremetió contra Milei al llamarlo “empleado de Cavallo”. El libertario lo tiene como ídolo, pese a que su gestión terminó en la megacrisis de 2001.

AR

La acción concertada global que reclamaba a comienzos de 2021 el Banco Internacional de Pagos (BIS, según sus siglas en inglés) a las autoridades monetarias del planeta para impulsar las divisas digitales tomó un inusitado impulso. Hasta el punto de que este año las denominadas CBDC, acrónimo de Central Bank Digital Currencies, podrían ser una realidad en la arquitectura internacional de pagos y en los distintos sistemas de transferencias nacionales.

Una reciente encuesta del BIS –institución de la que emana la regulación bancaria mundial, pero también huésped del G-10, el foro de los grandes bancos centrales– asegura que el 86% de las entidades emisoras de todo el mundo están en la carrera de las divisas digitales. Aunque aún ninguno de los más poderosos de la órbita industrializada –ni la Reserva Federal, ni el BCE, ni el Banco de Inglaterra (BoE) o el de Japón (BoJ)– decidieron desconectar el dinero en efectivo de sus mercados. En 2018, dos terceras partes de los bancos centrales decidieron emprender sus primeros prototipos de divisas digitales.

Ya hay países como Bahamas o sus vecinos del sur (Sant Kitts y Nevis, Antigua y Barbuda, Santa Lucía y Granada) que están a punto, en los dos primeros casos, o ya alumbraron sus monedas telemáticas. La digitalización de los servicios en la industria financiera absorbió el boom de la venta online de la Gran Pandemia. A lo largo de 2020 –último ejercicio completo contabilizado–, Business Wire, firma de investigación de mercados, calcula que se movilizaron 5,4 billones de dólares en transferencias digitales, el tamaño de los PIB conjuntos de Alemania y España, con una proyección de repunte del CAGR (tasa de crecimiento compuesta anual) del 11,21% entre 2021-2026; año, este último, en el que el volumen global alcanzaría los 11,29 billones.

El ciclo de negocios post-Covid será digital. Quizá uno de los mensajes más elocuentes de este cambio de paradigma sea el del responsable de pagos de JP Morgan, Takis Georgakopoulos, para quien las transferencias online “se están comiendo el mundo” y “nadie que no reconozca este fenómeno se podrá adaptar o lograr la supervivencia de su negocio o empresa”.

Aun así, desde la Reserva Federal y, en menor medida, en el BCE, se apela a la prudencia. Jerome Powell viene restando importancia a una carrera a la que se niega a tildar de contrarreloj. Lo trascendental –avisa el presidente de la Fed– “es ir en la dirección correcta” con el dólar digital, “más que ser el primero”. Sus últimos informes hablan de que una divisa telemática con ribete regulador y supervisor oficial es “más aconsejable” que cualquier otro criptoactivo, pese a que pueda suponer alteraciones en su tacticismo monetario, en sus reservas de divisas, en la fiscalización de su sistema financiero o en el análisis de inflación y, por ende, de los tipos de interés. Powell se mantiene “a la espera de la postura del Congreso y de otros agentes implicados”, según expresa el último comunicado de la Fed; es decir, que el dólar digital sigue sin hoja de ruta definida.

China toma ventaja con el e-CNY

No como el yuan, que emprendió su primer proyecto piloto digital en diciembre de 2019, antes de la declaración oficial del Covid-19 como pandemia global, y que evolucionó rápido. Según el Banco Popular de China (PBoC), en julio pasado, había ya 21 millones de carteras digitales con denominaciones en yuanes en más de 70 millones de transacciones. Por si fuera poco, durante los Juegos Olímpicos de Invierno de Pekín, actualmente en curso, se puede pagar con e-CNY, el yuan electrónico, además de con visa, dinero físico o un crisol de aplicaciones de móviles.

Todo un escaparte para la primera divisa digital de una gran economía que, además, pone en entredicho la competencia de la Fed y del e-dólar. Sobre todo, porque expertos en este tipo de transacciones como Yaya Fanusie, ex analista de la CIA y actual investigador del Center for a New American Security, creen que este avance catapultará aún más la riqueza individual, empresarial y nacional de China “en tiempo real, con métodos técnicos y de intercambio de datos aceptados y eficaces desde hace varios años”. “China facilita las transferencias globales, EEUU aún no” señala a Bloomberg. Una combinación de “ansiedad hacia China y de excitación hacia las divisas digitales” por parte de la Casa Blanca son las razones con las que Fanusie explica la reticencia de demócratas y republicanos para encargar a la Fed su respuesta.

Una Central Bank Digital Currency es más que un acuerdo entre partes. Dependiendo de la tecnología, puede utilizar un token electrónico o habilitar una cuenta bancaria apoyada por un banco central, sin que “haya motivos para exigir un depósito de fianza o un seguro ni para dudar de que el sistema de pagos pueda fallar”, aclaran sus defensores. Como Jamie Dimon, presidente de JP Morgan, para quien tanto pymes como multinacionales y clientes de todo tipo “ya nos piden que movilicemos más de 8 billones de carteras de inversión, con 52 millones de transferencias diarios, con métodos de pagos digitales”; el 99% de las peticiones “y el 78%, en tiempo real”. Tampoco resulta un modelo novedoso, ya que operan con él desde hace años Pay Pal, Zelle o Apple. Incluso desde think tank conservadores, como el Center at the Atlantic Council, se incide en que es “la fórmula más rápida, barata y segura de transmitir dinero”, cree Josh Lipsky, que dirige su GeoEconomics.

Mientras, desde la puerta trasera americana, el primer ministro de Jamaica, Andrew Holness, avanza que el e-JMD, el dólar digital jamaiquino, será operativo este año. A pesar de que el DCash, la versión digital del dólar de las naciones caribeñas orientales, haya estado fuera de servicio dos semanas por una caída de servidores. Y desde el FMI se hayan redoblado sus advertencias hacia la peligrosa decisión del presidente salvadoreño, Nayib Bukele, de reconocer a bitcoin como la moneda de curso legal en su país mientras negocia una línea crediticia con el Fondo y se dispone a vender bonos soberanos denominados en este criptoactivo.

Europa avanza al ralentí

En Europa, cuna de la primera moneda acuñada de la historia –la de César Augusto, el primero de los emperadores romanos, en la que figuraba un delfín entrelazado en un ancla con el lema de apresúrate lento (festina lente)–, el BCE parece avanzar bajo esta máxima. Desde junio pasado es oficial la apuesta por el euro digital, en la que no se descarta la tecnología blockchain. Bajo los designios del prototipo mBridge del Banco Internacional de Pagos, que utiliza la plataforma de código abierto de la criptomoneda Ethereum, cuya cúpula le dio “respaldo oficial” al precisar que es un sistema que “puede ayudar a reducir los costes de las transferencias transfronterizas”.

De hecho, esta institución emprendió en otoño un plan concertado con los bancos centrales de Australia, Malasia, Singapur y Sudáfrica para poner en marcha esta plataforma digital de pagos de alcance global. El experimento se contempla también como una declaración de guerra hacia las criptomonedas. En línea con las declaraciones de Christine Lagarde, presidenta del BCE, que acaba de considerar al bitcoin como “moneda irreal”, mientras ve “sumamente improbable” que las autoridades monetarias asuman estas divisas en el futuro. Por su parte, el Consejo de Estabilidad Financiera (CEF), el máximo organismo regulador, adscrito al G-20 e integrado por sus banqueros centrales, acaba de emitir una nota en la que alerta de que las vulnerabilidades de los criptoactivos amenazan la estabilidad financiera internacional por sus desajustes de liquidez y sus altos riesgos crediticios: el valor de las más de 8.500 criptomonedas ha llegado a superar los 3 billones de dólares.

La intención declarada del BCE es la de una cohabitación pacífica del euro digital con monedas y billetes físicos. Fabio Panetta, la voz de Fráncfort sobre el e-euro, resalta que será más atractivo que cualquier otra opción de pago para amortiguar las presiones socioeconómicas que reclaman su pronta entrada en liza. Sin embargo, la calma se apoderó del comité ejecutivo del BCE, que situó el lanzamiento oficial del euro digital en 2026. A pesar de que desde el pasado julio la empresa estatal Iberpay, el gestor del sistema nacional de pagos, tenga listo un proyecto de dinero digital tokenizado bajo control del Banco de España y la participación del sistema bancario español.

El año 2022 dio el pistoletazo de salida. En Wall Street se suceden las reivindicaciones para que la Fed acelere la puesta en escena de la “mayor fuerza disruptiva en el horizonte” en el sistema financiero, alerta Goldman Sachs, dado que seis de cada 10 bancos centrales están testando sus divisas digitales en “la fase profunda del proyecto” y un 14% tienen ya sus programas piloto, admite el BIS. “La batalla del Digital Money 2.0 ha comenzado”, avisan en Citigroup y será como “la Carrera Espacial o una Guerra Fría Monetaria”, aunque “no será un juego de suma cero, sino que tendrá gran margen de maniobra”, los avances y los gestos serán determinantes, dicen.

Esta lectura puso en alerta a las autoridades de países como Suecia, Suiza, Noruega o Canadá, en disposición de seguir un posible efecto dominó de la Fed, el BCE, el BoE, el BoJ por sus firmes avances en sus divisas digitales si la carrera se acelera. Al igual que han hecho naciones como Camboya y su Bakong, su divisa digital operativa desde octubre de 2020 con tecnología blockchain de la firma japonesa Soramitsu.  

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