Marcos Galperin, fundador de Mercado Libre y creador de su billetera digital Mercado Pago, es uno de los empresarios argentinos que más afinidad ha mostrado con la agenda económica del presidente Javier Milei. Pero a juzgar por los niveles de morosidad que presenta su compañía, no le estaría yendo muy bien.

Mercado Pago registró un salto en su nivel de morosidad y mostró una señal del deterioro de la capacidad de pago de trabajadores y familias en la Argentina.

Según datos públicos de la Central de Deudores (CENDEU), el ratio de irregularidad de la billetera virtual subió de 5,5% en enero de 2025 a 14,7% en enero de 2026. El movimiento siguió la tendencia general del sistema financiero, pero mostró con claridad que el problema ya no quedó limitado a los bancos tradicionales: también alcanzó a las plataformas digitales que en los últimos años expandieron su negocio de crédito al consumo.

El dato de Mercado Pago apareció en un escenario más amplio de fuerte empeoramiento del endeudamiento de los hogares. El último Informe sobre Bancos del Banco Central mostró que la mora en créditos a familias pasó de 2,67% a 10,6% en un año, el nivel más alto en casi dos décadas.

En el mismo corte, la morosidad general del financiamiento al sector privado llegó a 6,4%. Dentro de las líneas más sensibles para el consumo cotidiano, los préstamos personales marcaron 13,2% y las tarjetas de crédito, 11%. En las entidades no bancarias y billeteras virtuales, la irregularidad se acercó al 25%, por encima del nivel informado para Mercado Pago.

El impacto de ese deterioro recayó sobre quienes viven de su ingreso mensual y debieron sostener gastos corrientes con financiamiento. La propia cobertura sobre el salto de la mora de Mercado Pago señaló que el deterioro de la capacidad de pago golpeó “con fuerza sobre las familias”.

La empresa sostuvo ante Infobae que su cartera estuvo concentrada en personas físicas y defendió que su tasa de irregularidad quedó “en línea con la de los principales bancos privados del país” y por debajo del promedio de las entidades no bancarias, al que ubicó en 23,9%. Pero incluso en esa comparación favorable, el 14,7% mostró un empeoramiento fuerte en apenas doce meses.

La suba de la mora no se explicó sólo por el crecimiento del crédito, sino también por el retroceso del ingreso real. En una nota publicada por trabajAR a fines de enero, se mostró que el índice de salarios del sector privado registrado acumuló una suba de 25,6% entre enero y noviembre de 2025, mientras la inflación para ese mismo período alcanzó 27,9%. Esa diferencia implicó una caída real de al menos 2,3 puntos porcentuales en los trabajadores formales. El mismo artículo advirtió que más del 80% de la masa salarial relevada por el Indec quedó por debajo de la inflación acumulada hasta noviembre.

Ese cruce entre deuda más cara y salarios debilitados apareció también en las explicaciones de economistas y bancos. Según una cobertura de marzo sobre el endeudamiento de los hogares, la consultora LCG vinculó el aumento de la morosidad con tasas de interés activas elevadas y con un contexto de “salarios estancados o en retroceso”. En ese informe, la tasa nominal anual promedio de los préstamos personales en febrero se ubicó en 69%. Otra nota de abril sobre la preocupación bancaria resumió el diagnóstico en dos motores: “tasas altas y salarios golpeados”.

La mora expresó que una parte creciente de los hogares no logró sostener el pago de cuotas de préstamos, tarjetas o financiamiento de consumo con ingresos corrientes. En un mercado laboral con salarios formales rezagados y con expansión del pluriempleo, el crédito funciona cada vez más como un recurso para cubrir gastos y no como una herramienta excepcional. En ese marco, que Mercado Pago —una de las puertas de entrada más extendidas al financiamiento digital— mostrara una irregularidad de 14,7% resultó menos una anomalía empresaria que un síntoma del ajuste sobre los ingresos laborales.

El Gobierno reconoció las dificultades, aunque buscó relativizarlas. En marzo, Luis Caputo afirmó que era fundamental “seguir bajando la inflación, que bajen las tasas y que los bancos den plazos para que la gente se vaya acomodando”. En esa misma intervención, sostuvo que las dificultades “se va[n] a ir acomodando” y que no era un asunto “problemático a futuro”. Hasta ahora, sin embargo, los datos públicos del Banco Central mostraron un empeoramiento persistente de la mora de los hogares y un traslado directo de esa presión a bancos, fintech y billeteras virtuales.

Lo que expuso Mercado Pago fue el límite del relato de normalización financiera cuando el salario no alcanza. La mora de su cartera casi se triplicó en un año, mientras la de los hogares se cuadruplicó y los salarios registrados volvieron a perder contra los precios.

Galperín, que durante más de dos décadas fue CEO de la compañía y hoy mantiene un rol de conducción estratégica, ha expresado en distintas ocasiones su respaldo a las ideas de liberalización económica impulsadas por el gobierno de La Libertad Avanza, e inclusive manifestó coincidencias con el enfoque confrontativo de Milei frente a sectores políticos y mediáticos. Su posición lo ubica entre los referentes del empresariado tecnológico que miran con buenos ojos el rumbo económico del Gobierno, en contraste con el vínculo más tenso que la compañía mantuvo en otros períodos con administraciones de perfil más intervencionista.

Pero los números de su propia billetera virtual sugieren que, más allá de las afinidades ideológicas, la economía real, la de la clase trabajadora, está bajo una presión cada vez más tenaz: si el crédito se usa para sobrevivir y no para consumir, ¿hasta dónde puede crecer el negocio?

JJD

En un martes de alta tensión cambiaria, las dos principales billeteras virtuales del país, Mercado Pago y Cocos Capital, suspendieron abruptamente la venta de dólar oficial a sus usuarios, generando un fuerte cimbronazo en el mercado. La medida desató un cruce de versiones entre las empresas, que hablaron de un “pedido” de su proveedor, y el Banco Central, que negó cambios en las reglas y apuntó a una “interpretación errónea” de la normativa por parte de las fintech.

El primero en alertar sobre la situación fue Ariel Sbdar, CEO de Cocos Capital, con una frase contundente en sus redes: “Nos pidieron apagar”. La orden, según se supo, provino del BIND (Banco Industrial), el proveedor de dólar oficial tanto para Cocos como para la empresa de Marcos Galperin.

La explicación del BCRA: “Aclaramos una interpretación errónea”

Frente a la ola de rumores, el presidente del Banco Central, Santiago Bausili, salió a dar explicaciones en una entrevista de urgencia. “No hubo ninguna medida, no cambia nada en términos normativos”, aseguró.

Bausili explicó que la compraventa de dólares solo puede ser realizada por bancos y casas de cambio autorizadas. “Nos encontramos que había entidades no autorizadas que hacían operaciones de cambio con personas humanas (...) Las billeteras y las Alycs lo venían haciendo. Cuando lo fuimos notando, analizamos la normativa y salimos a aclararles que esta interpretación estaba errada”, sentenció el titular del BCRA.

Bausili insistió en que el BCRA solo habló con los bancos, que son sus regulados, y no directamente con las billeteras virtuales.

Tensión cambiaria y sospechas de un nuevo cepo

La medida se produjo en un día en que el dólar oficial escaló a $1.400 en el Banco Nación y tras las recientes restricciones del Gobierno para desarmar el “rulo” financiero. En el mercado, a pesar de la explicación oficial, la decisión fue interpretada como un endurecimiento del cepo por vías indirectas.

Bausili, sin embargo, negó rotundamente esa posibilidad. “Lejos de eso. Desde el día 1, cada vez que estuvieron dadas las condiciones eliminamos restricciones cambiarias”, afirmó, y calificó como “especulaciones electorales” las versiones sobre una devaluación después de las elecciones.

Con información de NA.

IG

Una falla masiva en los servicios de Mercado Pago y Mercado Libre generó un fuerte malestar en redes sociales durante la mañana de este martes. Las denuncias comenzaron a multiplicarse cuando cientos de usuarios advirtieron que no podían transferir fondos, utilizar su dinero disponible o realizar compras online, y muchos se encontraron con la notificación: “El medio no está disponible”.

Según reportes de Downdetector, las alertas se dispararon cerca del mediodía, con un pico abrupto en la curva de notificaciones, especialmente vinculadas a fallos en los pagos (52%) y problemas en el acceso al sitio web (48%). Capturas de pantalla publicadas en redes muestran saldos disponibles que no pueden ser transferidos, junto al mensaje de error que encendió las alarmas.

“¿A alguien más le pasa esto en @mercadopago HOY? No me deja transferirme el dinero ni elegir otro medio”, tuiteó un usuario, mientras otros cientos replicaban situaciones similares, lo que derivó en que Mercado Libre y Mercado Pago fueran tendencia en X.

Desde las cuentas oficiales de la empresa, aún no se emitió un comunicado aclarando el motivo del problema ni un plazo estimado de resolución. Sin embargo, algunos usuarios especularon que se trata de un error de sincronización entre cuentas o una saturación en los servidores. La empresa, a su vez, dijo a elDiarioAR que no hubo ningún inconveniente.

Con información de la agencia NA

La billetera digital Mercado Pago dejó de funcionar este miércoles por la mañana y miles de usuarios reportaron dificultades para realizar transferencias, pagos con tarjeta y operaciones en Mercado Libre. Según supo la Agencia Noticias Argentinas, al intentar operar desde la app, aparece el mensaje: “Algo salió mal” o “No es posible realizar transferencias. Te pedimos disculpas, tenemos dificultades técnicas y estamos trabajando para solucionarlas”.

Usuarios sin poder operar: transferencias y pagos fuera de servicio

Además, la página de Mercado Libre también presentó fallas, impidiendo cargar información de productos. Si bien fuentes de la empresa reconocieron que el sistema “estuvo caído durante un rato” y prometieron su pronta restitución, la aplicación aún seguía con problemas en algunos dispositivos pasadas las 11:30.

A las 13 la empresa explicó que “durante la mañana hubo algunas interrupciones en la aplicación” y aseguró que “los servicios ya se están normalizando.” “Si aún no recibiste una transferencia que te realizaron, pronto vas a verla reflejada en tu cuenta o será devuelta a la cuenta de origen. Agradecemos la paciencia y pedimos disculpas por los inconvenientes”, apuntaron.

Quejas en redes y antecedentes de caídas anteriores

Las redes sociales se llenaron de quejas. “Se cayó Mercado Pago. Yo en este momento adentro del Uber sin poder pagarlo”, escribió un usuario en X. “¿Qué onda? ¿Se cayó Mercado Libre?”, publicó otro. Y los mensajes no cesaron. “Colapso Mercado Libre siendo las 11:48 hs”, sumó otro afectado.

Esta no es la primera vez que ocurre una situación similar. En septiembre de 2024, ambas plataformas sufrieron una caída generalizada que afectó a toda América Latina, y en aquella ocasión la empresa alegó fallas técnicas.

Por el momento, no hay comunicado oficial sobre la causa específica de esta nueva interr

En un almuerzo informal de Mercado Libre con periodistas, un directivo del grupo de Marcos Galperin dijo esta semana que no descartaba tramitar la licencia del Banco Central para comenzar a operar como un banco, lo que sometería a su división Mercado Pago a controles que en la actualidad no la alcanzan –tiene otros– y le abriría la puerta a negocios a los que hoy en día no puede acceder. Pero en la compañía del mayor magnate de la Argentina y activo militante libertario en la red X aclaran que no hay apuro para dar ese paso y que es lo mismo que vienen diciendo desde que en 2018 crearon su banco digital en Brasil, el primero en Latinoamérica.

Este año sumaron un banco –no sólo online– en México. Aunque se descuenta que un Banco Central bajo el gobierno de Javier Milei le facilitaría la licencia, el trámite lleva su tiempo y por esa y otras razones de presencia en el mercado no se descarta que pueda salir de compras a la filial del español BBVA, al Patagonia –del Banco do Brasil–, el Supervielle, el grupo de los Eskenazi –bancos Santa Fe, Entre Ríos, San Juan y Santa Cruz–, el Industrial –de la familia Meta, que en la actualidad recibe el dinero de las cuentas remuneradas de Mercado Pago para invertirlas en fondos comunes de inversión– o el Comafi –de los Cerviño–, según especulan en un sector que vienen concentrándose después de la retirara del británico HSBC –Galicia compró su subsidiaria– y el brasileño Itaú –reemplazado por Macro–.

Pero Mercado Libre espera que no sea necesario tener que convertirse en banco para que las autoridades le permitan pagar sueldos y jubilaciones, como ya está abonando los planes sociales, mientras apunta a convertirse en la alternativa más fuerte al uso de la tarjeta SUBE primero en el subte y después en el colectivo y el tren.

Hasta ahora, Mercado Pago es una prestadora de servicio de pago (PSP) y, como tal, sí está regulada por el Central. Pero no es la misma norma que rige para los bancos. Una PSP puede ofrecer billeteras virtuales a la población, pero no puede usar ese dinero para prestarlo, como hacen las entidades bancarias. Mercado Pago presta pero con fondos propios, por ejemplo, originados en el negocio de comercio electrónico de Mercado Libre. Desde 2020, las fintech o financieras tecnológicas tienen la obligación de depositar el dinero que reciben en cuentas de bancos. Antes podían invertirlas a piacere. O sea, no es verdad el mito de que no están encajadas. Lo que no están es garantizadas. Esta plata no está cubierta por el Seguro de Depósito SA (Sedesa), que rige para los ahorros en bancos por hasta $25 millones por cuenta, según explica la exsubgerenta general de regulación financiera del Banco Central en el anterior gobierno, Daniela Bossio. Esa garantía es la que salvó ahorristas en la crisis de 2001, cuando cerraron bancos o huyeron algunos del extranjero. Además, hasta junio pasado, el Banco Central obligaba a las fintech a que en caso de ganar dinero con los depósitos en bancos les pasaran una parte a sus clientes, pero esa obligación fue derogada por la gestión de Santiago Bausili.

Pero la inmensa mayoría de los usuarios de Mercado Pago aceptan poner su plata en una cuenta remunerada, que a su vez se invierte en un fondo común de inversión (FCI) del Banco Industrial y que hoy en día ofrece una renta del 35,7% anual (menos que el 41% de Cocos de Ariel Sbdar, el 40% de Ualá de Pierpaolo Barbieri y el 36% de NaranjaX del grupo Galicia). La administración Bausili obligó a las PSP que invirtieran el 15% de los fondos de cuentas remuneradas en depósitos bancarios. Pero no hay un encaje del 100% porque no se trata de algo sí como una caja de ahorro sino de una inversión en cuentas, plazos fijos y cauciones bursátiles.

Pasar a convertirse en un banco implica una regulación más compleja, la llamada microprudencial y la macroprudencial, basada en las normas del Comité de Basilea (de supervision bancaria internacional) porque implica usar los fondos de los clientes para prestarlos a otros. “Esa función de captar depósitos y luego darse vuelta y prestarlos conlleva muchos riesgos y, por lo tanto, hay un esquema y un marco legal y regulatorio que busca contener esos riesgos de manera permanente. Y también dar respuestas y tener planes para situaciones de crisis”, explica Bossio.

“Por ejemplo, existen las normas prudenciales vinculadas a los requisitos de capital, requisitos de liquidez, normas vinculadas al otorgamiento de los créditos, para que no haya concentración en determinados deudores o en un único deudor, vinculadas a si son entidades grandes y si son sistémicas. Hay un cuerpo normativo enorme vinculado al lavado de activos, donde hoy es la UIF (Unidad de Información Financiera) el principal organismo regulador. pero el Banco Central complementa”, continúa la experta que sigue trabajando con su anterior jefe, Miguel Pesce, antecesor de Bausili.

Las fintech como Mercado Pago también comenzaron a estar bajo control de la UIF a partir de una ley de marzo pasado que había quedado pendiente después de una evaluación de Grupo de Acción Financiera Internacional (GAFI) al país. Además, “para ser una entidad financiera, el Banco Central requiere de una autorización previa donde se analizan todas las carpetas y todas las funciones, los roles, el capital, la idoneidad y experiencia de los accionistas y de quienes van a formar parte del directorio de los bancos”, agrega Bossio. En cambio, las PSP, aparte de las regulaciones mencionadas, tiene algunas normas sobre cómo hacer las transferencias inmediatas, cuáles son los mecanismos de seguridad de la información y de la tecnología de la que deben disponer y en cuanto a la protección de usuarios de servicios financieros. Pero no es lo mismo.

Si Mercado Libre fuera banco podría expandir sus negocios, mejorar aún más su valuación –hoy es la segunda empresa de Latinoamérica, sólo por detrás de Femsa, la embotelladora mexicana de Coca-Cola– y hasta convertirse en la entidad bancaria más grande de la región, por encima del brasileño Itaú, Banco do Brasil, BBVA, su compatriota Santander o el estadounidense Citi. Podría ofrecer no sólo, como hasta ahora, créditos personales sino prendarios (para autos), hipotecarios o a empresas, para su capital de trabajo (gastos cotidianos), inversiones o su comercio exterior. Además, las tasas podrían ser menores gracias al fondo de los adornistas. A estos, a su vez, podrían permitirles la colocación de plazos fijos.

Pero por ahora Galperin quiere seguir siendo un PSP y que lo dejen pagar sueldos y jubilaciones. El gobierno de Mauricio Macri había adoptado una decisión que después fue frenada por el de Alberto Fernández y ahora fue habilitada por el de Javier Milei para abonar la asignación universal por hijo (AUH), el plan Progresar y otros sociales siempre que el beneficiario vaya a la web y pida el cambio para dejar de cobrar en un banco. Ya consiguieron captar a 400.000 clientes y ahora están en campaña publicitaria para sumar más. Pero no se quedan ahí.

“Liberen las jubilaciones”, reclamó el dueño de Mercado Libre. Acostumbrado a desafiar a las autoridades, como su ídolo Elon Musk, mayor magnate del mundo y futuro secretario de Eficiencia Gubernamental de Donald Trump, Galperin desafió a cambiar la norma que establece que sólo los bancos con sucursales y sus respectivos cajeros automáticos puedan repartir los haberes de los trabajadores pasivos. En las entidades bancarias comentan que los más mayores prefieren retirar el efectivo, incluso de las cajas atendidas por empleados, pero los jubilados más jóvenes se manejan con las nuevas tecnologías, aunque en el conurbano o en determinadas localidades del interior pueden encontrarse con dificultades para hacerse de cash si lo necesitan en caso de decidir migrar a una fintech. A su vez, Macri había permitido que se pudieran cobrar los sueldos por billeteras virtuales, nunca lo implementó, Fernández lo frenó y Milei lo restauró con el mega DNU (decreto de necesidad y urgencia) número 70 de fines de 2023 hasta que la Justicia se lo volvió a bloquear.

El otro deseo del empresario residente en Uruguay es quedarse con los pagos del subte, el colectivo y el tren de la Argentina, que hasta ahora se hace con la SUBE. Entre el mes próximo y enero se pondrá a prueba un sistema que le adjudicó Emova, la empresa de los Roggio que controla el subterráneo, para procesar los pagos con QR. Sus competidores están que trinan porque advierten que pueden quedar relegados en este segmento si Mercado Libre diseña el sistema a su conveniencia o se lo informa tarde. Otras dos compañías procesarán los pagos del metro de quienes sólo quieran apoyar en el molinete su tarjeta de débito o crédito o su celular con el plástico incorporado con la tecnología NFC (sólo los más nuevos): son Payway, del fondo norteamericano Advent, y Open Pass, de Fabio Calcaterra, primo de Mauricio y Jorge Macri, jefe de gobierno porteño. Emova es concesionaria del gobierno de la ciudad de Buenos Aires. En el caso del ferrocarril y el bondi o cole, como le llaman en varias provincias, Nación Servicios, la firma del Banco Nación responsable de la SUBE, está trabajando con Mercado Libre y otras compañías para que también se desarrolle el pago con QR o tarjeta contact less.

¿No hay mercado que Galperin quiere dejar libre de su presencia? Enfrente de él tampoco hay organizaciones de beneficencia, aunque así los considere Milei a los grandes empresarios. Entre los bancos reinan los públicos Nación, Provincia –con su Cuenta DNI, popular por sus descuentos– y Ciudad, los privados Galicia –de los Escasany, Braun y Ayerza, que en su grupo suman NaranjaX–, Santander, BBVA, Macro –de Jorge Brito–, el chino ICBC y el Patagonia y el cooperativo Credicoop. Entre las billeteras virtuales también tercian dos apps de empresas de telecomunicaciones, Personal Pay –de Telecom, la firma de los dueños del Grupo Clarín, como Héctor Magnetto y los Noble Herrera– y Claro Pay, del mexicano Carlos Slim, el mayor millonario de Latinoamérica. En el medio, la población, que encuentra que con el celular se le facilita la vida, pero también busca evitar comisiones y tasas excesivas y rendimientos pobres frente a una inflación menguante pero aún significativa.

AR/DTC

Mercado Pago desbloqueó los pagos con tarjetas de débito y crédito Visa a través de Modo y aplicaciones bancarias, que se encontraban afectados desde el viernes pasado a restricciones.

“Mercado Pago llegó a un entendimiento con los bancos y Modo en relación a la responsabilidad de la gestión de contracargos y fraudes en pagos con tarjeta de crédito recibidos desde otras billeteras (interoperables) en QR, por el período que demande el desarrollo de la tokenización de bandera VISA”, indicó la empresa en un comunicado.

La empresa señaló que “bajo este compromiso, mientras los bancos y Modo avanzan con los desarrollos del requisito pactado para proteger la seguridad y calidad de las transacciones, todos los pagos serán procesados con normalidad”.

El viernes pasado, las operaciones con tarjetas de débito y crédito Visa a través de QR en Modo y aplicaciones bancarias fueron bloqueadas por Mercado Pago, mientras que el resto de los medios de pago continuaba funcionando con normalidad.

Desde Modo, expresaron el mismo viernes que “por decisión unilateral, Mercado Pago interrumpe la libertad de los usuarios para pagar con sus tarjetas de crédito VISA –a través de Modo y las billeteras bancarias de su ecosistema– en sus códigos QRs”.

“Mientras continúe esta medida que viola las normas del BCRA, los usuarios podrán seguir realizando sus pagos con tarjetas Visa en cualquier otro QR que no sea el de Mercado Pago, quedando este último solamente habilitado para transacciones con otras tarjetas, o para pagos con transferencia”.

“Nos encontramos nuevamente ante el incumplimiento por parte de Mercado Pago sobre las normas definidas por el Banco Central de la República Argentina, posicionándose por encima de la ley y restringiendo la libertad de los usuarios para pagar con sus tarjetas en cualquier QR”, habían expresado desde Modo. A partir del entendimiento, los pagos se volvieron a procesar con normalidad.

La creciente rivalidad entre Mercado Pago y MODO, la billetera digital impulsada por los principales bancos argentinos, alcanzó un nuevo pico de tensión con la implementación de la tokenización como medida obligatoria para pagos con QR interoperable.

A partir de este viernes, el sistema de tokenización de tarjetas de crédito de Visa es un requisito para realizar pagos a través de los códigos QR de Mercado Pago, lo que podría provocar dificultades para aquellos usuarios cuyas billeteras no cumplan con esta medida de seguridad.

El cambio de política, que Mercado Pago justifica como una medida necesaria para reducir el fraude, tiene el objetivo de mejorar la protección y calidad de las transacciones. “Todas las billeteras deberán contar con un proceso de encriptación de credenciales (tokenización) de los datos de las tarjetas Visa. Las transacciones que cumplan con ese requisito serán procesadas con normalidad”, informó Mercado Pago en su comunicado.

Mercado Pago hizo saber a elDiarioAR tras la lectura de esta nota que “la tokenización no es una política de Mercado Pago en sí sino una regla de Visa y que fue acordada por todos los participantes, bancos, MODO y Mercado Pago, en el encuentro del 29 de mayo”. “No fue una decisión que se tomó de manera unilateral”, dijeron a este medio.

La medida, sin embargo, fue recibida con reservas por MODO, que asegura que el cambio ya aplicado por Mercado Pago afectará a los usuarios que intenten pagar con tarjetas VISA en los QR de su rival. En su plataforma, MODO lanzó un mensaje a sus usuarios señalando que “por decisión unilateral de Mercado Pago, los pagos con Tarjeta de Crédito Visa están deshabilitados en QRs de Mercado Pago”, alimentando aún más la percepción de que esta implementación es un movimiento que complica los pagos entre plataformas.

¿Qué es la tokenización y por qué ahora?

La tokenización es un proceso de seguridad mediante el cual se encriptan los datos de las tarjetas de crédito, sustituyéndolos por un código único y seguro, o “token”, que evita el uso directo de los datos reales del cliente. Este requisito, que se deriva de un acuerdo firmado el 29 de mayo entre Mercado Pago y MODO, apunta a reducir el riesgo de fraudes en las transacciones realizadas desde billeteras bancarias.

Mercado Pago afirmó que, hasta el momento, los pagos realizados desde algunas aplicaciones de bancos en sus QR presentaban un nivel de desconocimientos de compra (fraudes) superior a lo acordado. En este contexto, la tokenización busca mitigar estos riesgos. Sin embargo, la obligación de implementarla a partir de hoy ha generado fricciones, al requerir que los bancos y otras billeteras adopten rápidamente el mecanismo o enfrenten la posibilidad de que sus transacciones no se completen.

La postura de los bancos y el impacto en los usuarios

El mensaje de MODO parece sugerir que esta medida es una acción unilateral de Mercado Pago, lo que ha llevado a varios usuarios de MODO a recibir notificaciones de advertencia sobre potenciales problemas al utilizar tarjetas Visa para pagar en QR de Mercado Pago. Este comunicado de MODO, que asegura que mantendrá informados a sus usuarios de cualquier novedad, evidencia el punto muerto en el que se encuentran las negociaciones con Mercado Pago, y muestra la competencia entre ambos actores por captar la mayor cuota de usuarios en el mercado de billeteras digitales.

Con esta disputa, los usuarios de billeteras digitales enfrentan ahora la incertidumbre de si sus pagos se verán o no interrumpidos por problemas de compatibilidad en los QR. Aunque Mercado Pago sostiene que esta medida busca reforzar la seguridad de las transacciones, MODO y los bancos han interpretado el cambio como una maniobra que podría desfavorecer su posición en el ecosistema financiero digital.

La medida de Mercado Pago apunta a una mayor protección y a reducir las pérdidas por fraude, pero también expone las crecientes tensiones en el sector de pagos digitales, donde la competencia por ofrecer la mejor experiencia al usuario es cada vez más reñida.

Por ejemplo, Mercado Pago se aseguró una posición privilegiada para implementar pagos con QR en el subte porteño, sin licitación ni consulta pública. Esto le garantiza una ventaja frente a sus competidores al controlar tanto el sistema de cobro como el QR que utilizarán los usuarios. Las demás billeteras digitales reaccionaron con enojo, ya que fueron excluidas del proceso. Además, la iniciativa plantea un potencial monopolio en el transporte y refuerza la “principalidad” de Mercado Pago, dado que los usuarios deberán recurrir a su app para pagar. A pesar de la controversia, la empresa ha convocado una reunión técnica para intentar definir un estándar de interoperabilidad. La situación expone las tensiones por el control de datos y servicios en el sector fintech argentino, en el contexto de posibles alianzas políticas y beneficios fiscales.

Ahora resta por ver si los bancos y MODO aceptarán adoptar rápidamente la tokenización o si buscarán vías alternativas para contrarrestar esta política de Mercado Pago. La próxima respuesta de MODO, así como el rol del Banco Central de la República Argentina, que ha sido informado sobre la situación, serán clave para el futuro de la interoperabilidad en los pagos digitales en el país.

JJD

Tras haber logrado blindar sendos vetos a las leyes de recomposición de los haberes jubilatorios y de financiamiento universitario con la ayuda de radicales y peronistas “con peluca”, además del PRO, Javier Milei apunta al Poder Judicial. El fantasma que recorre los tribunales de todo el país es el del decreto con el que Mauricio Macri intentó designar en diciembre de 2015 a Horacio Rosatti y Carlos Rosenkrantz en la Corte Suprema. Según fuentes oficiales, fiscales y jueces que consultó elDiarioAR, la Casa Rosada evalúa otra vez apelar al mismo mecanismo para ungir a Ariel Lijo y Manuel García Mansilla y garantizarse así una nueva mayoría afín. Algo clave para el año electoral que se avecina y también para las exigencias de seguridad jurídica de un establishment que valora la severidad del ajuste pero pretende más garantías antes de volver a invertir en una economía que, si bien tiene nichos rentables, está hundida en una feroz recesión. 

La ventana temporal para hacerlo se aproxima. El artículo 99 inciso 19 de la Constitución confiere al Presidente la potestad de “llenar las vacantes de los empleos que requieran el acuerdo del Senado, y que ocurran durante su receso, por medio de nombramientos en comisión que expirarán al fin de la próxima legislatura”. Alcanzaría que terminen las sesiones ordinarias el 1º de diciembre para que Milei firme un decreto simple para designar a Lijo y que renuncie Juan Carlos Maqueda el 29 de diciembre -tal como ya anunció que hará al cumplir 75 años- para que haga lo propio con García Mansilla. Ambos tendrían asegurado un año de gestión “en comisión” durante el cual, vía per saltum, podrían inclinar la balanza en favor del oficialismo en causas de lo más diversas. 

Quienes se resistieron cuando Macri intentó pasar por encima del Senado brillan por su ausencia. Fue Elena Highton de Nolasco, ya jubilada, quien convenció a Ricardo Lorenzetti de que no les tomara juramento a Rosatti ni a Rosenkrantz si el jefe del PRO insistía con el decretazo. Aunque el ‘Loro’ pasó el aviso a Olivos, la estocada decisiva la dio el entonces juez federal de Dolores, Alejo Ramos Padilla, con una cautelar que lo dejó sin efecto y que respaldó políticamente un kirchnerismo igual de derrotado que el actual, pero sin las internas fratricidas que hoy lo cruzan. Al final ambos consiguieron los dos tercios necesarios en la cámara alta, que durante todo este año gestionó sin éxito el Ejecutivo para Lijo y García Mansilla. 

Llenar los vacíos de la Corte es fundamental para el plan privatizador de Milei. ¿Qué clase de empresario arriesgaría su capital, por ejemplo, para invertir en los trenes de carga que esta semana, sorpresivamente hasta para los funcionarios de Transporte, Manuel Adorni anunció que saldrán a la venta? ¿Cuán seguro estaría de poder recuperarlo en un negocio que no da ganancias en ningún lugar del mundo y que acá demanda desembolsos especialmente cuantiosos por el abandono de los ramales que ya debió rescatar el Estado hace apenas diez años? Por ahora solo se anotaron audaces como Augusto Marini, cabeza del vidrioso CaleGroup, dueño de los canales de streaming Blender y Carajo! y anfitrión de fastuosas fiestas en Punta del Este.  

Metálicos

Los empresarios quieren creer. Como el mendocino José Luis Manzano, que escuchó atentamente a Milei en Wall Street el día que martilló la campana y que volvió a verlo en Buenos Aires por estos días. El exministro del Interior menemista tiene un “topo” en la mejor madriguera posible: la Secretaría de Empresas y Sociedades del Estado, que ordena el plan para privatizar los trenes, AySA y Aerolíneas Argentinas, entre otras. Ahí recaló en junio Diego Chaher, un abogado también mendocino que fue durante dos décadas gerente de asuntos legales del grupo América. 

El consenso de las commodities petromineras que empuja Milei alumbra apoyos políticos de lo más novedosos. Se vio este jueves en Salta, donde el secretario de Minería, Luis Lucero, inauguró junto a los gobernadores de Salta, Gustavo Sáenz; de Catamarca, Raúl Jalil; y de Jujuy, Carlos Sadir, una fábrica de hidróxido de litio de la empresa surcoreana POSCO. La firma apunta a avanzar un paso en el procesamiento de carbonato de litio que hasta ahora producen y exportan en bruto cuatro compañías. Un gobernador es radical, el otro peronista y el otro provincialista (aunque secundó a Sergio Massa en la fórmula presidencial de 2015). Este año, los tres se calzaron la peluca. 

Jalil, Sáenz y Sadir participaron veinte días atrás en el ‘Argentina Day’ que organizó la embajada en Londres y donde también estuvieron Marcelo Orrego (San Juan) y Alfredo Cornejo (Mendoza), todos miembros de la Mesa del Cobre. Fue en el histórico London Metal Exchange, referencia mundial del valor de los minerales a los que Milei apuesta como nuevo manantial de divisas a la par de Vaca Muerta. Mientras la claque de comunicadores ultraderechistas sobreactuaba indignación por las “Falklands” que se le colaron en un comunicado a la ignífuga Diana Mondino, la entrega del patrimonio nacional a Gran Bretaña avanzaba por un carril rápido y mucho más discreto.  

En Londres hubo muchas preguntas sobre la seguridad jurídica, igual que cuando Manzano recibió al Presidente a fines de marzo en un seminario en el Four Seasons porteño. Los inversores se sentirían más cómodos con una Corte incondicional como la que tenía Carlos Menem cuando Manzano, desde el otro lado del mostrador, organizaba las privatizaciones de los 90 junto a Roberto Dromi. Por ahora arrastran los pies en una actividad donde la carrera es contra el reloj. Y acaban de producirse dos noticias que alarmaron al sector: la compra del gigante ArcadiumLithium por parte de la todavía mayor Rio Tinto, que podría demorar más las inversiones en Argentina dada la concentración que implica, y la confirmación del descubrimiento de un colosal reservorio de litio en Arkansas, mucho más cerca que Catamarca de la fábrica texana de autos eléctricos de Elon Musk.  

La peluca, sin embargo, no solo está de moda entre gobernadores mineros, diputados radicales y exmotonautas siempre dispuestos a pegar el salto. En las gestiones que comandó esta semana en Washington el ministro de Economía, Luis Caputo, brilló el exjefe de asesores de Massa, Leonardo Madcur, quien el 10 de diciembre saltó de ese cargo al de director por Argentina en el Fondo Monetario. Es el yerno de Guillermo Nielsen, quien también pasó de embajador político de Alberto Fernández al mismo puesto -en otro país- con Milei. Solían verse a diario en Honduras y Bonpland, la sede de Aeropuertos 2000 donde el magnate Eduardo Eurnekian tenía bajo sus órdenes a todos ellos, a Guillermo Francos y al propio Milei.  

Grises

Los supremos, hasta ahora, prestaron su apoyo tácito al ajuste más audaz de la historia. Esquivaron varias demandas que podrían haber echado arena en los engranajes de la motosierra. En las últimas semanas, sin embargo, fueron un poco más allá: revirtieron dos fallos que fijaban cuantiosas indemnizaciones en demandas laborales y anularon otro que ordenaba al Ejército cederle tierras a una comunidad mapuche. El 13 de noviembre el foco de la política volverá a Comodoro Py: la Cámara Federal de Casación Penal anunciará la condena contra Cristina Kirchner en la causa ‘Vialidad’. 

Hay otra causa, mucho menos comentada, que el Gobierno tiene especial interés en desactivar. Es la que todavía involucra al presidente del Banco Central, Santiago Bausili, por negociaciones incompatibles con la función pública en su anterior gestión con Caputo y Macri. La investigó el fallecido fiscal Federico Delgado, quien consiguió probar que contrató personalmente como colocador de bonos de la deuda al Deutsche Bank, para el que había trabajado hasta poco antes de asumir, del que todavía tenía acciones y donde había conocido años antes a ‘Toto’. Bausili fue procesado dos veces por el juez Sebastián Casanello (que falló este año a favor del oficialismo al procesar a dirigentes del Polo Obrero por el manejo de fondos del Potenciar Trabajo) y en ambas la Cámara Federal le dictó la falta de mérito. La segunda fue cinco días antes de que volviera a la gestión pública de la mano de Milei. A lo que no se atrevieron los camaristas fue a sobreseerlo, dada la cantidad de pruebas en su contra. 

La situación de Bausili está en manos de otro tribunal de Casación, integrado por Alejandro Slokar, Ángela Ledesma y Guillermo Yacobucci. La suerte, a priori, parece volver a sonreírle: Ignacio Yacobucci (hijo del juez) fue nombrado por Milei al frente de la Unidad de Información Financiera (UIF). Pero nada es tan simple en el cambalache ultraderechista. Yacobucci hijo intentó durante todo el primer semestre contratar a una consultora vinculada al extitular del organismo antilavado en tiempos de Macri, Mariano Federici, para que hiciera lobby ante el Grupo de Acción Financiera Internacional (GAFI) y que no se incluyera a la Argentina en la ‘lista gris’ de países sospechosos de encubrir el lavado de activos y la financiación del terrorismo. Lo frenó el plenipotenciario Santiago Caputo, quien obligó a renunciar a su vicepresidente y colocó a un hombre suyo, enfrentado con Yacobucci hijo, en la guerra de espías que cruza al oficialismo.  

Argentina zafó de caer otra vez en la lista de naciones sospechosas del GAFI gracias a los votos de los BRICS y del tándem EEUU-Israel, en una coincidencia curiosa para la agitada coyuntura geopolítica. ‘Toto’ siguió la audiencia con mucho interés desde Washington. Jugó a su favor la creación en febrero último del Registro de Beneficiarios Finales, que se estructuró íntegramente durante la gestión anterior. El GAFI evaluó lo actuado por el país entre 2019 y marzo de este año. ¿Dirá lo mismo en el próximo test, cuando ya se hayan desmantelado los controles que hoy lleva adelante la AFIP? ¿Cómo evaluarán los zares globales antilavado a un mandatario que no se cansa de repetir que los evasores son héroes?

La guerra del QR

El apuro por aceitar negocios privados puede ser contraproducente, por heroicos que sean. Ocurrió con el escándalo del pago de boletos de subte con QR, revelado en exclusiva por elDiarioAR dos semanas atrás. El diputado Hernán Reyes, de la Coalición Cívica, envió el miércoles un pedido de acceso a la información pública a la concesionaria EMOVA para que haga públicas las condiciones bajo las cuales designó como adquirente a MercadoPago, sin que mediara licitación pública ni compulsa de precios alguna. Gracias a esa decisión, avalada verbalmente por la estatal porteña Subterráneos de Buenos Aires (SBASE), la billetera electrónica de Marcos Galperín se alzó con un negocio que no se agota en los 240 millones de pasajes anuales que vende el subte. Lo que enfureció a sus competidoras es la ventaja que obtendrá Galperín por haber quedado de ambos lados del mostrador, como plataforma cobradora y pagadora a la vez. 

En la Legislatura porteña también exigen explicaciones. El diputado Alejandro Grillo, de Unión por la Patria, presentó un pedido de informes al Ejecutivo donde pide saber “qué sanciones o medidas contempla el contrato en caso de que se detecten prácticas anticompetitivas por parte de Mercado Pago”. También pregunta “qué criterios de seguridad y transparencia” se aplicarán para el manejo de datos, otra cuestión sensible. El verdadero negocio son esos datos. 

Esta semana hubo dos reuniones donde el Gobierno intentó calmar las aguas. Una en el Central, a la que fueron convocadas todas las billeteras, para empezar a diseñar un esquema interoperable para los QR compradores en el transporte nacional. La otra, que convocó MercadoPago, donde se habló del subte. “Lo nacional está recontra verde, pero en el gobierno porteño siguen empecinados con que el piloto en el subte arranque el 1º de diciembre”, dijo una fuente que participa de las tratativas. 

La peluca está de moda hace tiempo en el PRO y entre los magnates radicados en Uruguay por razones tributarias. Ya rompió varios bloques en el Congreso. ¿Terminará de imponerse en Tribunales?

AB/DTC

La semana de fiesta que vivieron los mercados expuso al nuevo bloque de poder económico que respalda a Javier Milei, beneficiario de la masiva transferencia de recursos que les retacea a universidades y jubilados. La disparada de acciones y bonos de la deuda se produjo ante la evidencia de que el Gobierno está dispuesto a pagarles a los acreedores a cualquier costo. Pero más allá del síntoma, con una montaña de vencimientos por U$S20.000 millones en el horizonte inmediato y un riesgo país todavía demasiado alto como para pensar en refinanciarlos, lo que sostiene la pax cambiaria es la expectativa de un ingreso masivo de dólares por exportaciones de materias primas en los próximos años y una contracción inédita en los ingresos populares, en un mercado interno deprimido que dejó de consumir y de invertir pero al cual se le puede seguir sacando el jugo de distintas formas, de la mano de nuevas tecnologías y viejas prácticas oligopólicas.   

Es una economía empantanada donde brillan tres sectores que, por diferentes razones, se autonomizaron de la dinámica recesiva e incrementaron sus tasas de ganancia: el sistema financiero (beneficiado por las políticas de esterilización monetaria y de tasas de interés), las empresas hidrocarburíferas (favorecidas por el aumento del precio interno de los combustibles y por el incremento de los saldos exportables) y ciertas firmas asociadas al consumo interno en sectores de alta concentración, que tuvieron espaldas suficientemente anchas como para gestionar a su favor la dinámica inflacionaria. Lo muestran nítidamente los balances que vienen presentando en las últimas semanas las compañías líderes de esos tres nichos ante la Comisión Nacional de Valores (CNV). 

También hay casos puntuales que descollan y que explican comportamientos extravagantes, como la violenta verborragia de Marcos Galperín en redes sociales y su fervor mileísta. No es solo el crecimiento sostenido del e-commerce y de los pagos online que lo llevó a vender un récord de 20 millones de productos en agosto mientras el comercio físico minorista se hundía en una debacle sin precedentes ni recuperación a la vista. El gran salto adelante que pegaron durante la pandemia MercadoLibre y todas sus vinculadas puede quedar chiquito al lado del zarpazo que prepara para 2025, gracias al negocio de los pagos con QR en el transporte público y -si consigue imponer su lobby- también de jubilaciones y salarios. 

Los magnates del petróleo y el gas, mucho más discretos que Galperín, también acarician un 2025 venturoso: se preparan para el primer año comercialmente superavitario de la “nueva pampa húmeda” enterrada bajo Neuquén, en la roca de Vaca Muerta, y ya saborean ingresos récord que se inflan al calor de la guerra de Medio Oriente. El crudo Brent, después de los bombardeos de Irán y mientras el mundo aguarda por la respuesta israelí, quedó un 10% más caro que en la meseta de fines de septiembre. Las conversaciones entre las petroleras y el Ministerio de Economía para trasladar esa suba al público ya comenzaron. 

Es una renta extraordinaria que el Presidente avisó que va a blindar ante cualquier intento futuro de gravarla para repartir mejor los sacrificios que impone la crisis. Y que ya empezó a visualizarse en los balances del sector al calor del reseteo mileísta de la economía. El resultado neto de YPF en términos reales, por ejemplo, duplicó entre enero y junio de este año el del mismo lapso del año pasado. Las privadas grandes también ganaron más: Pampa (Mindlin) incrementó su ganancia de 257.203 a 312.937 millones de pesos (a precios de julio) y PAE (Bulgheroni) de 252.852 a 354.925 millones. La que sobresalió fue Tecpetrol, de Paolo Rocca, cuya ganancia semestral saltó de 39.212 en la primera mitad de 2023 a 206.896 millones de pesos en la primera mitad de este año. 

Cobrarle al futuro

Nada está exento de conflictos. La pelea por las más jugosas rentas del futuro tuvo su ring en un evento que reunió a todos los actores del mundo fintech, el martes, en Vicente López, organizado por la revista “Nuevo Dinero” por su décimo aniversario. La vicepresidente senior de MercadoPago, Paula Arregui, dijo que el holding de Galperín se prepara para “un 2025 divertido e intenso” y fijó sus metas: “Estamos esperando hacer con las jubilaciones lo mismo que ya hacemos con los planes sociales. Y está el gran tema de los sueldos, donde hicimos una primera aproximación en diciembre de 2023 y después quedó ahí por una cuestión de lobby”. 

Este año, gracias a un convenio que databa de 2019 pero que el Frente de Todos luego demoró, MercadoPago empezó a ejercer como boca de cobro de programas de asistencia social. Arrancó con 24.000 beneficiarios en abril, pero el mes pasado ya liquidó 320.000 planes Potenciar, AUH y otras prestaciones. “Es tal el placer de cortarles el curro a los gerentes cooperativistas de la pobreza y los piquetes que lo hacemos gratis”, tuiteó Galperín ante los primeros cuestionamientos que enfrentó. Más allá de que no cobra comisiones por el pago de las asignaciones, su negocio son los ‘casos de uso’ que se generan a partir del pago. Sobre todo la posibilidad de prestarles dinero a esos beneficiarios a tasas de interés altísimas. 

El lobby al que apuntó Arregui es el de la Asociación de Bancos de la Argentina (ADEBA), que agrupa a la banca local, con la cual Galperín libra una batalla en todos los frentes. Los bancos consiguieron frenar la desregulación que inicialmente intentó Milei mediante el DNU 70/23 para habilitar el pago de sueldos y jubilaciones vía billeteras virtuales. Argumentaron que podían dispararse los casos de fraude, algo que la propia Arregui admitió el martes que “se está tornando un poco fuera de control” en el ecosistema digital. Pero la ejecutiva de MercadoPago también acusó abiertamente a los bancos de impedir el libre flujo de dinero de unas cuentas a las otras. “Hacen lo que pueden para entorpecer el flujo de dinero hacia las cuentas remuneradas porque saben que la gente quiere que la remuneren”, señaló. Un dato estructural que confirman todas las encuestas y que la banca tradicional todavía no supo organizarse para contrarrestar.

El negocio de los boletos también promete polémica. El director del Banco Central encargado del tema, Pedro Inchauspe, anticipó en ese mismo evento el martes que para fin de año se van a poner en marcha sistemas piloto en Rafaela y Río Cuarto, que van a permitir el pago del boleto con el celular, tanto con tecnología NFC (que hoy ya opera SUBE digital) como con QR, más masivamente utilizada. “Nación Servicios va a seguir como operador de transporte y el adquirente va a ser el Banco Nación”, precisó Inchauspe. Y detalló que las nuevas terminales de cobro en los 30.000 ómnibus que van a tener que renovarlas “las va a instalar el sector privado” por “un acuerdo entre la industria y los actores involucrados”. 

Los competidores de MercadoPago, sin embargo, advierten que el Gobierno porteño también inclina la cancha a su favor. En NaranjaX, que utilizan más de 7 millones de personas todos los meses y que pulsea de igual a igual con MercadoPago en las ciudades más pobladas del interior, subrayan que por un convenio que ya firmó SBASE con la compañía de Galperín, los protocolos informáticos del subte no están abiertos como para que cualquiera desarrolle su propio sistema de pago con QR. La “adquirente” para los pagos con QR va a ser MercadoPago, mientras OpenPass y PayWay lo serán para los pagos con tarjeta. Parece algo menor pero no lo es. Si una billetera sirve para pagar el colectivo pero no el subte, obviamente, pierde atractivo. Eso promete darle otra vez -artificialmente- la ventaja del innovador a MercadoPago, en un negocio en el que adelantarse apenas un par de meses puede cambiar la ecuación. 

Son discusiones clave, como mostró la pulseada entre Brasil y Twitter, donde el Supremo Tribunal Federal (STF) terminó por imponer sus condiciones al magnate Elon Musk. También tiñen la campaña estadounidense. Ahí, tal como destaca esta semana una crónica en The New Yorker, el “criptopower” y las Fintech están invirtiendo millones de dólares para influir sobre las campañas de demócratas y republicanos por igual. 

Sin fondo

La economía real, mientras tanto, sigue hundida en un espiral descendente. La recaudación fiscal hasta septiembre refleja una caída sin fin, en línea con la recesión económica, la caída de los salarios y la pérdida de empleo. Hasta ese mes, el impuesto PAIS y los derechos de exportación habían mitigado parcialmente la disminución de los recursos fiscales. Ahora los compensan las moratorias y regularizaciones impulsadas por el reciente paquete fiscal. Lo destaca el IPyPP de Claudio Lozano: “La caída del 3,9% interanual en la recaudación tributaria oculta una disminución real del 12% al excluir el impacto de la nueva ley, que ha generado un adelanto de ingresos o una entrada extraordinaria de fondos que no se mantendrá en el tiempo”. 

¿Por qué se mantiene igual la pax cambiaria? ¿Es solo por el efecto del blanqueo de capitales, de tal magnitud que llegó a disparar una devaluación del peso uruguayo por los fondos que se repatriaron desde la vecina orilla atraídos por lo ventajoso de sus condiciones? ¿Por qué el mercado “empieza a verla”, como dice el último informe de la consultora 1816? Hay un combo de razones. Influye la expectativa de ese flujo futuro de dólares pero también la certeza de que el Fondo Monetario va a apoyar a Milei, gane quien gane el 5 de noviembre en Estados Unidos. La rebaja de los sobrecargos que decidió el Directorio el viernes, pensada para aliviar la carga sobre Ucrania y colaborar con sus esfuerzos bélicos contra Rusia, fue solo el principio. 

¿Llegará dinero fresco? Todo sugiere que algo habrá. Washington sigue viendo al Presidente como una terminal amigable en el contexto regional hostil de los Lula, los Boric, los Petro y los Arce. El segundo ciclo progresista latinoamericano también exhibió esta semana sus debilidades: el colombiano Petro denunció un golpe de estado en su contra, Evo Morales rompió definitivamente con Luis Arce y Lula perdió en las elecciones municipales de medio término, aun cuando Jair Bolsonaro tampoco ganó. 

La situación presagia una puja cada vez más dura entre estados y corporaciones en toda América latina. El nuevo bloque dominante argentino ya se pertrechó y no oculta su apuesta por Milei. La novedad es cómo empezaron a secundarlo otros actores que procuran proteger su capital político y pecuniario, como sindicalistas y gobernadores. Aun cuando todavía no se haya dirimido cuánto le tocará a cada uno de la riqueza que pueda generar en ciertos nichos un modelo que empobrece a la mayoría. Aun cuando no se sepa cuánto puede durar la estabilidad, precaria, que festejan los mercados como si no hubiera un mañana. 

AB/DTC

Mercado Libre presentó una denuncia ante la Comisión Nacional de Defensa de la Competencia (CNDC) en contra de los principales bancos de Argentina, acusándolos de formar un cartel con el propósito de limitar la competencia y perjudicar a la industria fintech. 

En un comunicado, el gigante de comercio electrónico y servicios financieros fundado por Marcos Galperín, afirma que la billetera digital MODO fue diseñada para restringir la competencia entre los bancos y obstaculizar el crecimiento de las empresas fintech.

La empresa alega que los bancos involucrados en MODO, entre los cuales se encuentran entidades como Macro, Santander, BBVA, Galicia, ICBC, Nación y Ciudad (Banco Provincia es el único de los grandes que no participa), han violado la ley de defensa de la competencia al no notificar ni solicitar autorización a la CNDC para operar de manera conjunta. Según Mercado Libre, esta omisión representa una infracción grave que afecta el libre juego de la competencia en el mercado.

La denuncia también remite a un caso previo en 2018, cuando la CNDC investigó a Prisma, una empresa conformada por los principales bancos, por prácticas anticompetitivas. Como resultado, se obligó a los bancos a vender sus participaciones en Prisma, lo que se consideró un avance significativo para el desarrollo de los medios de pago electrónicos en Argentina y facilitó el surgimiento de nuevas fintechs. Sin embargo, Mercado Libre sostiene que la creación de MODO ha restablecido la concentración anticompetitiva que había sido desarticulada en el caso Prisma.

El núcleo de la denuncia de Mercado Libre radica en la afirmación de que los 36 bancos que participan en MODO están operando como un cartel. Según la empresa, MODO permite a los bancos coordinar sus estrategias comerciales, evitando así la competencia en áreas clave como promociones, descuentos y servicios. Mercado Libre compara esta situación con la hipótesis de que todos los supermercados se unan bajo una sola marca para acordar conjuntamente las promociones y precios, argumentando que esta práctica perjudica a los consumidores al limitar su capacidad de elegir entre diferentes ofertas y frena la innovación.

Límites a transferencias e información compartida

Otro aspecto crítico de la denuncia es el impacto de MODO en la industria fintech en Argentina. Mercado Libre sostiene que los bancos están bloqueando sistemáticamente las transferencias desde cuentas bancarias (CBU) hacia cuentas de pago de fintechs (CVU). Según la denuncia, estos bloqueos y limitaciones son arbitrarios y violan las normativas del Banco Central de la República Argentina (BCRA).

“Los bancos bloquean y ponen topes bajos a las transferencias hacia cuentas de pago de las fintechs, limitando así la libertad de las personas para manejar su dinero y generar rendimientos a través de una cuenta digital”, afirma Mercado Libre.

Además, la empresa acusa a los bancos de compartir información bancaria sensible entre ellos a través de MODO, mientras que las fintechs no tienen acceso a estos datos, lo que considera una práctica anticompetitiva que perjudica la competencia en el sector.

La denuncia de Mercado Libre se produce poco después de que MODO presentara una queja contra Mercado Pago en mayo de este año. En esa ocasión, MODO alegó comportamientos anticompetitivos por parte de Mercado Pago, señalando que la billetera digital de Mercado Libre imponía restricciones a los comercios para aceptar pagos solo si las tarjetas estaban cargadas en su plataforma. Esta exclusividad fue eventualmente desactivada por una norma del BCRA, que obligó a Mercado Pago a permitir la interoperabilidad con otras billeteras.

En difrentes oportunidades, las entidades bancarias señalaron que la operatoria de Mercado Pago es, en los hechos, “un monopolio” y lo reafirmaron hoy ante la denuncia de Mercado Libre.

La controversia entre Mercado Libre y MODO visibiliza las tensiones en el sector de servicios financieros digitales en Argentina, donde las grandes entidades bancarias y las empresas fintech compiten por un mercado en rápida expansión.

DM

Con el correr del tiempo, el diseño de las tarjetas de pago evolucionó hacia formatos más amigables, modernos y coloridos. Cada vez más instituciones financieras y fintech eligen diseños planos, sin relieves o sin información en el frente; algunas optaron por la orientación vertical y otras incluyen imágenes llamativas, desde animales y naturaleza hasta ídolos deportivos y personajes de juegos virtuales.

Las Touch Cards son tarjetas que cuentan con un sistema de cortes -o hendiduras-, diferente según el tipo de producto. Así, al tacto, la persona reconoce si se trata de una tarjeta de débito, crédito o prepaga En 2022, Mastercard lanzó esta innovación, que ahora llega a la Argentina a través de Mercado Pago, convirtiéndose en el primer emisor en adoptar el diseño de corte triangular en sus tarjetas prepagas. 

En este sistema de identificación universal de Mastercard, las tarjetas de débito tienen un corte redondeado, mientras que las tarjetas de crédito tienen un corte cuadrado y las prepagas, un corte triangular. Esta particularidad en el diseño también indica la dirección en la que se debe introducir el plástico en cajeros automáticos o terminales de punto de venta.

En sus inicios, la solución financiera Touch Cards fue pensada para ayudar a las personas no videntes o con visión reducida a identificar sus tarjetas fácilmente y sin ayuda de terceros, lo que mejoró notablemente la seguridad a la hora de pagar. 

Carrefour Argentina ofrece un 15% de descuento con la billetera digital Mercado Pago, este viernes y el fin de semana.

Del jueves 18 al domingo 21 los clientes pudieron pagar con 15% de descuento en todas las sucursales de Carrefour Express, Market e Hipermercado del país y también podrán hacerlo del jueves 25 al domingo 28 de este mes.

La promoción no tiene tope de descuento e incluye carnes, frutas y verduras, productos de almacén, bebidas y más categorías.

Argentina lidera en Latinoamérica el uso de billeteras virtuales para pagos en el comercio electrónico y los puntos de venta tradicionales, con una adopción creciente de ese producto financiero en la que tuvo mucho que ver tanto la elevada inflación que padece el país como el florecimiento de potentes empresas en el sector.

Según el Informe Global de Pagos 2024 elaborado por la firma Worldpay, el 31% de los pagos en plataformas de comercio electrónico en Argentina se hace con billeteras virtuales, el índice más alto en Latinoamérica, que escalará al 44% hacia 2027.

En tanto, en los puntos de venta de Argentina, donde el 27% de los pagos aún se hace con efectivo, el 1 % de las compras se hace con billeteras digitales, colocando al país también en una posición de liderazgo regional en este segmento, junto con Brasil.

“Hoy prácticamente todas las personas en Argentina tienen una cuenta en una billetera e interactúan con ella por lo menos una vez al día. Se transformó en algo que ya es propio del día a día en Argentina, liderando en muchos casos la adopción y la transaccionabilidad a nivel regional”, destacó el director ejecutivo de la Cámara Argentina Fintech, Mariano Biocca.

De acuerdo con los más recientes datos del Banco Central de Argentina, enaabril pasado había 16,7 millones de cuentas de pago, con un saldo de 493.500 millones de pesos argentinos (522 millones de dólares al tipo de cambio oficial actual) y 1,9 billones de pesos argentinos (2.012 millones de dólares) invertidos en fondos comunes de inversión (FCI) a través de proveedores de servicios de pago (PSP, billeteras virtuales), lo que en conjunto representaban el 4,89 % del total de los depósitos del sector privado en el sistema financiero argentino.

Hace sólo un año ese peso era apenas del 1,6 %.

“Es emocionante el número: ocho de cada diez transferencias que se hacen en Argentina tienen en una punta, o en las dos, una cuenta 'fintech'”, resaltó Biocca.

Las billeteras aparecieron en Argentina hacia 2016, pero se volvieron masivas en 2020-2021. Su crecimiento se asienta en razones tecnológicas -acceso a teléfonos inteligentes, buena conectividad, desarrollo de servicios 'fintech' robustos y confiables- y socioculturales -seguridad, comodidad de no llevar efectivo y hacer inversiones o pagos de modo sencillo-, pero especialmente económicas.

Con un peso argentino muy devaluado, la billetera digital evita la engorrosa acción de tener que pagar una compra en un comercio o una cena en un restaurante con un abultado fajo de billetes.

Pero, además, la elevadísima inflación en Argentina, con una tasa que en 2023 fue la más alta del mundo (211,4 %), hizo que muchos argentinos opten por depositar parte de sus ingresos en billeteras que pagan rendimiento diario por tener invertido el dinero ahí, una forma sencilla de cobertura.

Según un reciente sondeo de la firma Taquion, ocho de cada diez argentinos usan billeteras virtuales, un 78 % las elige para transferir dinero y un 40 % por los rendimientos que otorgan.

“La alta inflación, la nominalidad de nuestros billetes y la seguridad que brinda la transacción electrónica de dinero fueron factores aceleradores. Además, en un esquema inflacionario, se hizo cada vez más evidente la necesidad de generar cobertura de protección, por lo menos parcial”, observa Biocca.

Según datos oficiales, hay 149 empresas PSP (proveedoras de servicios de pago) que ofrecen cuentas de pago registradas ante el Banco Central, aunque una treintena de ellas efectivamente están operativas en un mercado claramente dominado por Mercado Pago, la 'fintech' del gigante argentino del comercio electrónico MercadoLibre, que tiene fuerte presencia en otros países de la región.

A tenor de los datos del Banco Central argentino, Mercado Pago acapara casi un 80 % de los fondos en billeteras.

Pero en el mercado hay otros importantes jugadores, como el 'unicornio' Ualá; Modo, propiedad de una treintena de bancos que operan en Argentina; Cuenta DNI y BNA+, propiedad de los dos mayores bancos públicos del país; Naranja X, y Personal Pay, de la compañía de telecomunicaciones Telecom Argentina.

Con un alto nivel de adopción ya consolidado, Biocca sostiene que el crecimiento del mercado llegará de la mano de una mayor oferta de servicios a través de las billeteras.

Según las proyecciones de Worldpay, hacia 2027 el uso de efectivo en puntos de venta en Argentina caerá a un 22 % y las billeteras digitales pasarán al frente como método de pago más utilizado, con un 27 % del total.

CRM con información de la agencia EFE

Tras tensas negociaciones, acusaciones cruzadas y denuncias varias, en las últimas horas, Mercado Pago llegó a un acuerdo con los bancos para implementar la interoperabilidad de los pagos QR con tarjeta de débito o crédito y los usuarios podrán utilizar esta opción a partir del próximo lunes 3 de junio en algunos comercios y se irá implementando en el resto “de manera progresiva”.

Con la puesta en marcha de la resolución dispuesta por el Banco Central desde el 30 de abril pasado, todos los lectores de QR aceptarán pagos provenientes de cualquier billetera digital, independientemente de su marca. Es que, hasta ahora, solo se podían hacer pagos sin que se cobren comisiones por el uso de su red si la tarjeta estaba cargada en una billetera de Mercado Pago.

Según pudo saber elDiarioAR de fuentes ligadas a la discusión, que lleva años, “se llegó a un acuerdo con los bancos para avanzar en la interoperabilidad QR de tarjetas de crédito en los términos contractuales y técnicos que faltaban definir”. “Del lado de Mercado Pago está todo listo y el tema está resuelto. El próximo lunes estará disponible en tres cadenas de comercios. Como en todo desarrollo técnico, la ampliación al resto de los comercios será progresiva”, señalaron.

En tanto, Modo seguirá adelante con su denuncia ante la Comisión Nacional de Defensa de la Competencia, en la que el pasado 6 de mayo señaló “cinco comportamientos anticompetitivos” por parte de Mercado Libre.

Cuál era la discusión

El Central había dispuesto que desde el 1° de mayo debía estar habilitado el pago con códigos QR provistos por Mercado Pago usando tarjetas cargadas en otras billeteras, Galperin decidió que no. Al día siguiente y todavía ayer, solo estaba habilitada la posibilidad de pagar con la cuenta que el usuario tuviera asociada a esa billetera, sea MODO, Ualá, Getnet o la de cada banco, explicaba semanas atrás Alejandro Bercovich en su columna “El Lobby”.

Los negociadores por parte de los bancos revelaron que la empresa de Marcos Galperin puso condiciones “poco razonables” para cumplir con la normativa, que ya había sido prorrogada dos veces. El fundador de Mercado pago pretendía percibir una comisión por cada cobro en el que intervengan sus terminales. Argumentaba haber invertido más de U$S30 millones en el desarrollo de la tecnología que le permitió hacer punta con los QR. Menos de un tercio de los beneficios fiscales que embolsó en 2023, según su propia declaración ante la comisión de valores neoyorquina. 

De acuerdo a Bercovich, “lo más curioso es que, mientras mantiene sus códigos cerrados en Argentina, Mercado Pago viene creciendo en Brasil bajo el estándar abierto PIX, que puede leerse desde cualquier aplicación y que facilitó la proliferación de billeteras y terminales de distintas marcas y valores que multiplicaron la penetración de esa tecnología en todo el país vecino. Para eso, claro, hace falta un Central activo e implacable a la hora de imponer reglas iguales para todos”. 

Qué cambió

La interoperabilidad del QR, que permite abonar con cualquier billetera virtual sin importar la plataforma de QR que tenga el comercio –sea Mercado Pago, Modo o cualquier otra–, no regía plenamente hasta ahora por falta de acuerdo entre la app de la empresa de Marcos Galperin y la de los bancos Galicia –de los Escasany, Braun y Ayerza–, Macro –de Jorge Brito–, Supervielle –de Patricio Supervielle–, los españoles Santander y BBVA, el chino ICBC, el Patagonia –del Banco do Brasil–, los estatales Nación y Ciudad y el cooperativo Credicoop, entre otros 34.

En el acuerdo con los bancos, Mercado Pago cedió en su postura de pedir una comisión extra a las demás billeteras, como Modo, la app digital que comparten 36 bancos del sistema, y, en cambio, solo recibirá lo que cobran todos los “adquirentes”, aquellos que proveen del servicio de cobro a los comerciantes.

El convenio también se ocupará de los contracargos por fraude y buscará establecer reglas claras para determinar qué empresa asume la responsabilidad en los casos en los que las operaciones deben revertirse por causa de alguna irregularidad, un punto considerado clave para garantizar la seguridad y confianza en las transacciones digitales.

A pesar del acuerdo, Modo seguirá adelante con su denuncia ante la Comisión Nacional de Defensa de la Competencia, en la que el pasado 6 de mayo señaló “cinco comportamientos anticompetitivos encuadrados en las figuras de abuso de posición dominante de tipo exclusorio” por parte de Mercado Libre que violan la legislación.

Las claves

Hasta hoy y hasta que se implemente lo acordado, si uno va con su app Modo a pagar en un comercio chico que ofrece el QR de Mercado Pago y lo hace con dinero en cuenta, el local paga una comisión del 0,85% al 1,35% que se distribuye así: 75% del peaje va a la empresa que puso el código y el 25%, a la app con la que se lo escaneó. Si es un comercio grande, el 25% de la comisión va a la firma del QR y el 75% a la de la app. Se trata de una manera de premiar a las compañías que más invirtieron en penetrar en pequeños locales, como lo hizo Mercado Libre. Pero en el caso del pago con tarjeta de crédito no se llegó a un acuerdo cómo se repartiría la comisión, que en el caso de Mercado Pago varía desde 0 hasta el 6,99%.

Esa falta de entendimiento entre Mercado Libre y los bancos de Modo –que no son todos– derivó en que esta última app denunciara a la empresa de Marcos Galperin ante la Comisión Nacional de Defensa de la Competencia (CNDC) por “abuso anticompetitivo de su posición dominante en perjuicio de múltiples actores del mercado, incluidos competidores, comercios y consumidores”. La mayor empresa de Latinoamérica rechazó la acusación y recordó que tres expresidentes de la CNDC denunciaron a fines de 2023 a los principales accionistas privados de Modo –Galicia, Santander, BBVA, ICBC, Macro, Patagonia y Supervielle– por “concentración prohibida, cartelizarse y excluir competidores, prácticas anticompetitivas que afectan a las fintech y a millones de consumidores”.

Mercado Pago es la billetera más usada: la tiene el 74% de los usuarios de dinero electrónico. Le sigue Cuenta DNI, del Banco Provincia de Buenos Aires, utilizada por el 32%; BNA+, del Banco Nación, el 24%; NaranjaX, del Grupo Financiero Galicia, 21%; Modo, sólo el 18%; y Ualá, de Pierpaolo Barbieri, el 15%. Modo no pesa tanto, pero sus dueños sí, incluidos nueve de los diez bancos minoristas más grandes de la Argentina (Nación, Galicia –que compró la filial del británico HSBC–, Santander, Macro, BBVA, Ciudad, Credicoop, ICBC y Patagonia). En ese top 10 sólo se excluyó el Provincia, que apostó por Cuenta DNI. Inclusive NaranjaX también está en el capital Modo.

Modo acusaba a Mercado Libre de lo siguiente:

Días atrás, Mercado Libre rechazó en un comunicado las acusaciones de Modo, tachó el reclamo como “tan absurdo como pretender que un supermercado ofrezca productos de marca propia de un supermercado competidor o que los bancos ofrezcan en sus sucursales y home banking los productos y servicios de Mercado Pago” y recordó la denuncia de los tres expresidentes de la CNDC Diego Petrecolla –que la encabezó en el gobierno de Carlos Menem–, Gabriel Bouzat –en el Fernando de la Rúa– y Esteban Greco –en el de Mauricio Macri– contra siete de los bancos dueños de Modo. Allí se los acusa de lo siguiente:

IG

Si uno va a comprar a un negocio cualquiera que tiene el cartón del código de QR de Mercado Pago, la billetera virtual de Mercado Libre, puede abonar, por ejemplo, escaneándolo con la app de Modo, propiedad de grandes bancos privados. Pero en ese caso sólo puede paga si tiene dinero en la cuenta bancaria. No se puede abonar con la tarjeta de crédito.

Pese a la anunciada interoperabilidad del QR, que permite abonar con cualquier billetera virtual sin importar la plataforma de QR que tenga el comercio –sea Mercado Pago, Modo o cualquier otra–, no rige plenamente por falta de acuerdo entre la app de la empresa de Marcos Galperin y la de los bancos Galicia –de los Escasany, Braun y Ayerza–, Macro –de Jorge Brito–, Supervielle –de Patricio Supervielle–, los españoles Santander y BBVA, el chino ICBC, el Patagonia –del Banco do Brasil–, los estatales Nación y Ciudad y el cooperativo Credicoop, entre otros 34.

Siguiendo con el ejemplo inicial, si uno va con su app Modo a pagar en un comercio chico que ofrece el QR de Mercado Pago y lo hace con dinero en cuenta, el local paga una comisión del 0,85% al 1,35% que se distribuye así: 75% del peaje va a la empresa que puso el código y el 25%, a la app con la que se lo escaneó. Si es un comercio grande, el 25% de la comisión va a la firma del QR y el 75% a la de la app. Se trata de una manera de premiar a las compañías que más invirtieron en penetrar en pequeños locales, como lo hizo Mercado Libre. Pero en el caso del pago con tarjeta de crédito no se llegó a un acuerdo cómo se repartiría la comisión, que en el caso de Mercado Pago varía desde 0 hasta el 6,99%.

Esa falta de entendimiento entre Mercado Libre y los bancos de Modo –que no son todos– derivó en que esta última app denunciara a la empresa de Marcos Galperin ante la Comisión Nacional de Defensa de la Competencia (CNDC) por “abuso anticompetitivo de su posición dominante en perjuicio de múltiples actores del mercado, incluidos competidores, comercios y consumidores”. La mayor empresa de Latinoamérica rechazó la acusación y recordó que tres expresidentes de la CNDC denunciaron a fines de 2023 a los principales accionistas privados de Modo –Galicia, Santander, BBVA, ICBC, Macro, Patagonia y Supervielle– por “concentración prohibida, cartelizarse y excluir competidores, prácticas anticompetitivas que afectan a las fintech y a millones de consumidores”.

Mercado Pago es la billetera más usada: la tiene el 74% de los usuarios de dinero electrónico. Le sigue Cuenta DNI, del Banco Provincia de Buenos Aires, utilizada por el 32%; BNA+, del Banco Nación, el 24%; NaranjaX, del Grupo Financiero Galicia, 21%; Modo, sólo el 18%; y Ualá, de Pierpaolo Barbieri, el 15%. Modo no pesa tanto, pero sus dueños sí, incluidos nueve de los diez bancos minoristas más grandes de la Argentina (Nación, Galicia –que compró la filial del británico HSBC–, Santander, Macro, BBVA, Ciudad, Credicoop, ICBC y Patagonia). En ese top 10 sólo se excluyó el Provincia, que apostó por Cuenta DNI. Inclusive NaranjaX también está en el capital Modo.

Modo acusa a Mercado Libre de lo siguiente:

Mercado Libre rechazó en un comunicado las acusaciones de Modo, tachó el reclamo como “tan absurdo como pretender que un supermercado ofrezca productos de marca propia de un supermercado competidor o que los bancos ofrezcan en sus sucursales y home banking los productos y servicios de Mercado Pago” y recordó la denuncia de los tres expresidentes de la CNDC Diego Petrecolla –que la encabezó en el gobierno de Carlos Menem–, Gabriel Bouzat –en el Fernando de la Rúa– y Esteban Greco –en el de Mauricio Macri– contra siete de los bancos dueños de Modo. Allí se los acusa de lo siguiente:

Choque de poderosos. En el medio, los consumidores y los comerciantes. Aunque Javier Milei desprecie al Estado, este es el que debe regular para que exista un mercado competitivo y no la ley de la selva.

AR/MG

Un día antes de la entrada en vigencia de la nueva norma emitida por el Banco Central de la República Argentina (BCRA), a partir de la cual se iba a reemplazar el sistema de Débito Inmediato (Debin) por las transferencias pull, Mercado Pago torció el destino y logró su postergación, al menos, hasta el 1º de marzo de 2024. Por el momento, en consecuencia, no habrá cambios en la modalidad de ingresos de dinero desde los bancos hacia la aplicación.

El Debin es un sistema que permite vincular las cuentas bancarias a las cuentas en las billeteras virtuales con el objetivo de poder hacer un fondeo inmediato desde los bancos hacia las billeteras sin salir de la aplicación y sin tener que emitir una transferencia bancaria.

Existen dos maneras de transferir el dinero desde una cuenta bancaria hacia la aplicación Mercado Pago. En primer lugar, se puede ingresar al home banking y hacer una transferencia tradicional hacia el ALIAS o CVU de la cuenta remunerada. En segundo lugar, el fondeo puede hacerse desde dentro de la aplicación: al ir a la opción “ingresar dinero” aparece la alternativa de “débito inmediato” que, previa vinculación de cuenta bancaria, permite absorber dinero de manera inmediata desde dicha cuenta. Es esta opción la que está en disputa entre el BCRA y Mercado Pago.

La empresa de Marcos Galperin había comunicado, durante los últimos días, que, a raíz de esta norma del BCRA, “ya no tendrás vinculada tu cuenta bancaria a Mercado Pago”. Con la contramarcha del organismo dirigido por Miguel Pesce, la aplicación se encargó de avisarle a sus clientes que “podés seguir usando Débito Inmediato para ingresar dinero, como lo hacías hasta ahora.”

La fintech no sólo es la billetera virtual líder en la Argentina, sino que “durante el primer trimestre, Mercado Pago sobrepasó los 44,5 millones de usuarios activos, un aumento del 24,3% más, con crecimiento en todos los mercados de la región, manteniéndose por encima de los 40 millones: sólo en los últimos 12 meses, se agregaron más de 8,7 millones de nuevos usuarios”, reza un comunicado institucional de su propietaria, Mercado Libre.

La guerra entre las entidades financieras tradicionales y las fintech tiene como trasfondo la captación del dinero de los depositantes. Tanto para los bancos como para las billeteras virtuales, su stock -mercadería- es el dinero, el cual lo hacen rendir a través de diversos activos financieros a través de los cuales, obtienen sus ganancias.

Según el informe de pagos minoristas del BCRA, en agosto del 2023 se superaron las mil millones de operaciones mensuales de pago a través de medios de pagos electrónicos, lo cual representa un 53% más que las operaciones realizadas durante el mismo mes del año pasado. Estas operaciones son dinero que pasa de los bancos hacia las billeteras virtuales.

¿Qué cambiaría con la normativa postergada por el BCRA?

A partir del 1º de marzo del 2024 -si finalmente se instrumenta la medida-, para fondear su cuenta de Mercado Pago, cada usuario deberá realizar una transferencia bancaria hacia su CVU en vez de ingresar directamente desde la aplicación de la Fintech y elegir la opción de “Débito Inmediato”.

Uno de los principales problemas del DEBIN es que, si el celular de la persona que tiene Mercado Pago es robado y logra acceder a su cuenta, no hay manera de frenar el ingreso de dinero. Es por esto que el BCRA está intentando implementar el sistema de transferencias pull que ya se utiliza en otros países de la región y en Europa. Este sistema supone una mayor seguridad ya que para dar de alta una aplicación de billetera virtual se tendrá que realizar un factor completo de autenticación -DNI, contraseña y foto-. De esta manera, el sistema se asegura que solamente el dueño legítimo de esos fondos sea la persona que, efectivamente, transfiere desde su banco hacia la billetera.

¿Por qué se postergó la medida?

Contradiciendo el comunicado emitido el 14 de septiembre, durante el día de ayer, la máxima autoridad monetaria argentina expresó que “las personas que usan DEBIN para fondear cuentas vinculadas podrán seguir haciéndolo hasta 1° de marzo de 2024”. Esto presupone una fuerte victoria de Mercado Pago frente al BCRA ya que durante el día miércoles, la exitosa aplicación de pagos virtuales había dicho: “Estamos esperando una respuesta del Banco Central para solucionar este problema”.

Esta noticia es un revés para el sistema financiero tradicional, ya que la implementación de las Transferencias Pull en lugar del DEBIN “mejora el proceso de adhesión por parte de las personas usuarias, requiriendo su autorización expresa antes del primer débito con el fin de prevenir casos de fraude”, En términos concretos, el cambio de modalidad supone el agregado de una serie de pasos a la hora de fondear las cuentas remuneradas desde los bancos, en vez de hacerlo de manera automática.

El BCRA, a su vez, postergó la implementación de los QR para cobrar con tarjeta

El retraso en la implementación del sistema de transferencias pull como un mecanismo obligatorio para las billeteras virtuales no fue la única marcha atrás que dio el BCRA: también postergó -para el 1 de febrero- la implementación de la interoperabilidad de los QR para cobrar con tarjeta crédito.

“Bajo el programa Transferencias 3.0, y gracias al trabajo conjunto del BCRA y todo el ecosistema de pagos, desde 2022 hubo un crecimiento exponencial en el uso de las billeteras digitales para hacer pagos con transferencia (PCT). Actualmente, los PCT superan a los pagos efectuados con tarjeta de débito y crédito; esto en gran medida obedece a su interoperabilidad: las personas usuarias con cualquier billetera registrada en el BCRA puedan leer cualquier QR, siempre y cuando quieran pagar con el dinero que tienen en su cuenta.”, expone en otro comunicado el Banco Central. Al mismo tiempo agrega que “esa interoperabilidad, sin embargo, no se cumple en los pagos con tarjeta de crédito que se hacen desde las billeteras”.

El objetivo de la medida es que todos los comercios que exhiban un código QR para cobrar con tarjetas de crédito deberán aceptar que los clientes puedan realizar los pagos con cualquier billetera digital interoperable, independientemente de la marca del QR.

Al presente, este sistema de pago con tarjeta a través de las aplicaciones con QR pone un límite a las comisiones que se les cobran a los negocios: 0,8% para débito y 1,8% para crédito ya que, las billeteras virtuales que ofrezcan pagar con tarjeta tienen que pasar por uno de los dos sistemas adquirentes que hay en el mercado: Fiserv o Prisma.

Sin embargo, Mercado Pago ha conseguido la conexión directa hacia las tarjetas, es decir, sin tener que pasar por alguno de los dos sistemas mencionados anteriormente, lo cual elimina un paso en la intermediación y, por ende, le genera ventajas competitivas respecto al resto de las Fintech y bancos.

Lo que se busca lograr con la interoperabilidad de los QR para las tarjetas de crédito es posibilitar el uso del posnet -vía QR- de Mercado Pago para el resto de las Fintech.

Sin embargo, la postergación en la implementación de la medida no cayó bien en el sector: desde MODO, la billetera virtual de los bancos, emitieron un comunicado muy duro contra el Banco Central y Mercado Pago. “Las recientes medidas adoptadas por el BCRA impiden que más de 20 millones de personas puedan pagar con tarjeta con el QR que elijan y nos indican que podemos seguir trabajando en pos de un mercado cada vez más competitivo”.

Por su parte, el CEO de la compañía, Rafael Soto agregó que “desde MODO, estamos seguros que con un mercado abierto se benefician usuarios y comercios. MODO llegó para ser un agente de cambio en el ecosistema de pagos de nuestro país. Desde nuestros inicios, impulsamos en los hechos su apertura, a través de la integración con más de 20 proveedores de servicios de cobro, en base a una política de mayor transparencia y mejores condiciones para todos los actores.”

Con el cambio de gobierno es una incógnita que, si efectivamente dichas postergaciones se cumplirán, se eliminarán o se seguirán demorando. Mientras tanto, el hecho de que la administración saliente patee para adelante una resolución que vencía el día de hoy, es una victoria para Marcos Galperin y Mercado Pago.

IC

El Banco Central (BCRA) resolvió que el sistema Debito Inmediato (Debin) sigua funcionando hasta el 1° de marzo del próximo año. En paralelo, pospuso hasta el 1º de febrero de 2024 la entrada en vigencia de la interoperabilidad de los códigos QR para que los comercios puedan cobrar con tarjetas de crédito desde cualquier billetera digital.

Las cambios, que entraban en vigencia mañana, fueron frenados en una reunión de Directorio del organismo monetario. Las autoridades decidieron que “las personas que usan el Debin recurrente para fondear cuentas propias de proveedores de servicios de pago, y están familiarizadas con el producto, tendrán tiempo hasta el 1º de marzo de 2024 para realizar la migración a transferencia inmediata pull (TIP)”. Los nuevos usuarios, en cambio, a partir del 1º de enero de 2024, deberán vincular las cuentas a través de transferencia inmediata pull.

“La medida busca que los clientes de las billeteras (bancarias y no bancarias) acostumbrados a usar Debin recurrente para ingresar fondos, cuenten con un mayor plazo para familiarizarse con el nuevo instrumento y puedan completar la migración de una forma que no afecte su experiencia”, sostuvo el BCRA.

Parece otro round ganado por Marcos Galperin en la pelea entre las fintech, encabezadas por Mercado Pago, y los bancos en torno a la tecnología que permite la vinculación entre las cuentas tradicionales y ‘virtuales’. Ayer, miles de usuarios habían comenzado a recibir notificaciones por parte de la billetera virtual advirtiendo sobre cambios en el funcionamiento de la herramienta.

“La entrada en vigor de la interoperabilidad de los códigos QR para que los comercios puedan cobrar con tarjetas de crédito desde cualquier billetera fue postergada hasta el 1º de febrero de 2024”, precisó el BCRA en otro comunicado. De acuerdo a lo expresado en el escrito, la iniciativa que regirá desde el segundo mes del año entrante, “tiene como objetivo mejorar la experiencia de las personas usuarias y de los comercios, potenciar la interconexión de los sistemas de pagos y prevenir la existencia de maniobras monopólicas”.

El fin del sistema Debin y la interoperabilidad de los QR es una pulseada que los bancos comerciales y las fintech (principalmente Mercado Pago) vienen manteniendo desde hace varios meses. Con los anuncios de este jueves, el BCRA pospuso por tercera vez la entrada en vigencia del nuevo sistema.

La iniciativa implicará que la principal empresa proveedora e impulsora de códigos QR de la Argentina, Mercado Pago -que tiene más de 500.000 comercios asociados a este medio de cobro- “abra” sus códigos a los bancos y permita a sus aplicaciones participar de estas operaciones, que son las que mueven los mayores volúmenes de dinero, ya que las ventas más grandes se dan en pagos a crédito.

También significará el fin del Débito Inmediato (Debin) como mecanismo de fondeo de las billeteras virtuales y su reemplazo por el mecanismo de “Transferencias Inmediatas Pull”.

El miércoles último, un comunicado de las cuatro entidades que nuclean a los bancos del país había sostenido que la medida “representa un nuevo paso hacia la democratización y competencia de los medios de pagos”. En tanto, desde Mercado Pago -la principal empresa proveedora e impulsora de códigos QR del país- habían señalado que el sistema de Transferencias Inmediatas Pull “todavía tiene fallas técnicas y bajo nivel de efectividad. Por lo tanto, nuestros usuarios podrán sufrir inconvenientes a la hora de mover sus fondos”.

 ¿Cuál es la diferencia entre DEBIN y Transferencia Pull?

El DEBIN es una transferencia online en la cual quien inicia el trámite es la persona que cobra, mientras que la parte pagadora solamente debe aceptar dicho trámite. El caso de las Transferencias Pull es diferente ya que son solicitudes que, una vez obtenida la autorización del dueño del dinero, se acreditan de manera inmediata en la cuenta del solicitante.

“Esta medida es un nuevo ataque a la inclusión financiera, va a afectar de forma negativa la experiencia de millones de personas e inducirá al uso del efectivo. Esperamos que se encuentre una solución que no perjudique a los usuarios de Mercado Pago”, alega el Twitter oficial de la compañía. A su vez, desde la empresa dirigida por Galperin aseguran que el DEBIN tiene el índice de fraude más bajo del país, de 0,02%.

Desde la empresa aseguran que esta medida tiende a complejizar el traspaso de dinero desde una cuenta bancaria hacia una cuenta remunerada o billetera virtual. Por su parte, desde el BCRA aseguran que esta decisión contribuye a mejorar el proceso de adhesión por parte de las personas usuarias.

Rafael Soto, CEO de MODO, expresó que “las transferencias pull con consentimiento para la vinculación de cuentas es una solución superadora al DEBIN en muchos aspectos”. “Venimos trabajando junto a todos los actores del ecosistema —bancos, Fintech y procesadores— desde hace un año y medio desde que fueron reguladas por el BCRA y ya están en funcionamiento. Billeteras bancarias y no bancarias ya las implementaron y van a reemplazar al DEBIN”, sostuvo.

La disputa por la captación de los depósitos

El trasfondo de este conflicto es la captación del dinero de los depositantes. En términos prácticos, la mercadería de los bancos es el dinero —su stock— y ganan dinero a partir de las diferencias de tasa de interés. Es decir, el negocio de dichas entidades está en que la tasa de los créditos —que presta el banco— se encuentre por encima de las tasas que paga —por ejemplo, la tasa de plazo fijo—.

En este aspecto, las cajas de ahorro representan una gran fuente de ingresos para los bancos a costo 0 ya que no pagan —o casi nada— interés. Sin embargo, ese dinero está completamente disponible dentro del sistema bancario para ser prestado y lograr una tasa de interés con eso.

Hay aproximadamente 14 millones de cuentas abiertas en billeteras virtuales frente a casi 700 mil cuentas custodia, las necesarias para operar fondos comunes de inversión. Frente a esto, los bancos, en vez de competir y adaptarse a un contexto de alta inflación, en el cual, remunerar el dinero disponible es una herramienta para mitigar la permanente erosión del poder adquisitivo, presionan para desincentivar las transferencias hacia las billeteras virtuales y contar con una mayor disponibilidad de dinero a tasa “0”.

MM/DTC

A partir del viernes 1º de diciembre entrará en vigencia un nuevo sistema de transferencias desde los bancos hacia las billeteras virtuales. El Banco Central de la República Argentina (BCRA), alegando razones de seguridad y medidas anti fraude, dispuso que la carga de saldo inmediato en billeteras virtuales que, al presente se hace a través de un sistema de Débito Inmediato (DEBIN) será reemplazado por las Transferencias Inmediatas Pull. La medida consiste en agregar una serie de pasos a través del home banking para la realización de las transferencias hacia las aplicaciones. De todos modos, en la reunión de rutina que hará este jueves, el Directorio del BCRA podría decidir prorrogar el sistema actual, como ya hizo en ocasiones anteriores.

Mercado Pago, la fintech de Marcos Galperin expresó a través de un comunicado que “por una norma del Banco Central, desde el 1º de diciembre ya no tendrás vinculada tu cuenta bancaria a Mercado Pago”. Por otro lado, la compañía alegó que “las nuevas normativas A 7524 y A 7841 del BCRA afectarán a más de 4 millones de personas que usan Débito Inmediato (DEBIN) para ingresar dinero a sus cuentas de Mercado Pago.”

El mensaje emitido por la exitosa aplicación de pago se enmarca dentro de una guerra que se inició el pasado 14 de septiembre cuando la máxima entidad monetaria emitió un comunicado explicando la nueva modalidad de transferencia. La tensión entre Mercado Pago, el BCRA y el Ministerio de Economía por la medida que modifica la modalidad de fondeo de las cuentas remuneradas había sido puesta en revisión por la Comisión Interbancaria de Medios de Pago (CIMPRA).

Si bien otras billeteras, como Ualá, ya utilizan el sistema de Transferencias Pull, cuenta remunerada de Mercado Libre expresó: “Estamos esperando una respuesta del Banco Central para solucionar este problema”. A pesar de esto, el gigante financiero indicó que a partir de diciembre van a poder seguir ingresando dinero en sus cuentas mediante transferencia bancaria, que es gratuita y se acredita al instante.

 ¿Cuál es la diferencia entre DEBIN y Transferencia Pull?

El DEBIN es una transferencia online en la cual, quien inicia el trámite, es la persona que cobra, mientras que la parte pagadora, solamente debe aceptar dicho trámite. El caso de las Transferencias Pull es diferente ya que son solicitudes que, una vez obtenida la autorización del dueño del dinero, se acreditan de manera inmediata en la cuenta del solicitante.

“Esta medida es un nuevo ataque a la inclusión financiera, va a afectar de forma negativa la experiencia de millones de personas e inducirá al uso del efectivo. Esperamos que se encuentre una solución que no perjudique a los usuarios de Mercado Pago”, alega el Twitter oficial de la compañía. A su vez, desde la empresa dirigida por Galperin aseguran que el DEBIN tiene el índice de fraude más bajo del país -0,02%-.

Desde la empresa aseguran que esta medida tiende a complejizar el traspaso de dinero desde una cuenta bancaria hacia una cuenta remunerada o billetera virtual.

Por su parte, desde el BCRA aseguran que esta decisión contribuye a mejorar el proceso de adhesión por parte de las personas usuarias.

Rafael Soto, CEO de MODO, expresó que “las transferencias pull con consentimiento para la vinculación de cuentas es una solución superadora al DEBIN en muchos aspectos”. “Venimos trabajando junto a todos los actores del ecosistema —bancos, Fintech y procesadores— desde hace un año y medio desde que fueron reguladas por el BCRA y ya están en funcionamiento. Billeteras bancarias y no bancarias ya las implementaron y van a reemplazar al DEBIN”, sostuvo.

La disputa por la captación de los depósitos

El trasfondo de este conflicto es la captación del dinero de los depositantes. En términos prácticos, la mercadería de los bancos es el dinero —su stock— y ganan dinero a partir de las diferencias de tasa de interés. Es decir, el negocio de dichas entidades está en que la tasa de los créditos —que presta el banco— se encuentre por encima de las tasas que paga —por ejemplo, la tasa de plazo fijo—.

En este aspecto, las cajas de ahorro representan una gran fuente de ingresos para los bancos a costo 0 ya que no pagan —o casi nada— interés. Sin embargo, ese dinero está completamente disponible dentro del sistema bancario para ser prestado y lograr una tasa de interés con eso.

Hay aproximadamente 14 millones de cuentas abiertas en billeteras virtuales frente a casi 700 mil cuentas custodia, las necesarias para operar fondos comunes de inversión. Frente a esto, los bancos, en vez de competir y adaptarse a un contexto de alta inflación, en el cual, remunerar el dinero disponible es una herramienta para mitigar la permanente erosión del poder adquisitivo, presionan para desincentivar las transferencias hacia las billeteras virtuales y contar con una mayor disponibilidad de dinero a tasa “0”.

IC

Durante los últimos días escaló un conflicto entre los bancos y las billeteras virtuales a partir de un comunicado emitido por el Banco Central de la República Argentina (BCRA). La máxima autoridad monetaria, alegando razones de seguridad anti fraude, dispuso una norma que entraría en vigencia el 1 de diciembre de 2023 a partir de la cual, la carga de saldo inmediato en billeteras virtuales que, al presente, se hace a través de un sistema de Débito Inmediato (DEBIN) sería reemplazada por un mecanismo denominado como “transferencias inmediatas pull” que, básicamente, consiste en agregar una serie de pasos a través del home banking para transferir dinero a las billeteras virtuales.

En este sentido, las cuentas remuneradas o billeteras virtuales encabezadas por Mercado Pago salieron al cruce alegando que esta medida “es un nuevo ataque a la inclusión financiera y va a afectar de forma negativa la experiencia de millones de personas e inducirá al uso del efectivo”. A su vez, la empresa dirigida por Marcos Galperín aseguró que el DEBIN tiene el índice de fraude más bajo del país -0,02%-.

Rafael Soto, CEO de MODO, expresó que “las transferencias pull con consentimiento para la vinculación de cuentas es una solución superadora al DEBIN en muchos aspectos”. “Venimos trabajando junto a todos los actores del ecosistema —bancos, Fintech y procesadores— desde hace un año y medio desde que fueron reguladas por el BCRA y ya están en funcionamiento. Billeteras bancarias y no bancarias ya las implementaron y van a reemplazar al DEBIN”, sostuvo.

En medio de este conflicto, el ministro de economía y candidato a presidente de Unión por la Patria, Sergio Massa, anunció vía twitter que pidió la derogación de la norma anunciada por el BCRA. Y agregó, entre otras cosas, que desde que quede sin efecto la norma “habrá una bonificación para cobros con QR de Mercado Pago”.

Por otro lado, fuentes del sector bancario aseguran que el hecho de que Mercado Pago utilice el DEBIN genera una simetría regulatoria que, la implementación de las transferencias pull —que se están utilizando en muchos lugares del mundo como Brasil, donde Mercado Pago opera— eliminaría.

Si bien existen una serie de mejoras que se podrían implementar para seguir minimizando los índices de fraude, este no parece ser el motivo real del conflicto entre las entidades bancarias tradicionales y las billeteras virtuales.

¿Qué es lo que se están disputando los bancos y las billeteras virtuales?

Con una inflación interanual del 124% el poder adquisitivo del dinero se deteriora día a día. Frente a esto han surgido —más precisamente, se han popularizado— distintas herramientas para intentar mitigar la pérdida del poder adquisitivo del dinero.

Una de las alternativas más conocidas y de más fácil acceso son las llamadas billeteras virtuales o cuentas remuneradas que, como si fuera una caja de ahorro de libre disponibilidad, remunera los depósitos de las personas a una tasa de interés —por debajo de la inflación—. A diferencia del tradicional plazo fijo de los bancos que obliga a inmovilizar el dinero por, al menos, 30 días, las billeteras virtuales permiten disponer del dinero en cualquier momento.

Sin embargo, los bancos, frente a este contexto no han modificado el funcionamiento de las cajas de ahorro. Es decir, todo el dinero que se encuentra depositado en cajas de ahorro bancarias tienen un rendimiento cercano a 0, lo cual significa que, en términos reales, ese dinero ha perdido cerca del 55% de su valor durante el último año.

Lo que se encuentra detrás de este conflicto es la captación del dinero de los depositantes. En términos prácticos, la mercadería de los bancos es el dinero —su stock— y ganan dinero a partir de las diferencias de tasa de interés. Es decir, el negocio de dichas entidades está en que la tasa de los créditos —que presta el banco— se encuentre por encima de las tasas que paga —por ejemplo, la tasa de plazo fijo—.

En este aspecto, las cajas de ahorro representan una gran fuente de ingresos para los bancos a costo 0 ya que no pagan —o casi nada— interés. Sin embargo, ese dinero está completamente disponible dentro del sistema bancario para ser prestado y lograr una tasa de interés con eso.

Una gran fuente de ingresos gratis para los bancos es la implementación de las cuentas sueldo ya que los trabajadores cobran su salario en una cuenta bancaria y no es posible hacerlo —al menos de manera directa— en una cuenta remunerada o billetera virtual. Según información del BCRA, hay más de 8,7 millones de cuentas sueldo abiertas en todo el país.

Uno de los principales negocios de los bancos son los préstamos al sector público, más precisamente a través de la compra de Letras de Liquidez (LELIQ). Estas letras son instrumentos financieros que emite el BCRA —diariamente— a través de subastas. Al día de hoy, la tasa de interés de dichas letras es del 118% anual. En total, el BCRA lleva emitidos más de $20 billones —US$ 30 mil millones al tipo de cambio promedio entre enero y septiembre— en LELIQs que representan casi el 40% de la liquidez de los bancos.

Según el último informe monetario mensual publicado por el BCRA, el dinero depositado en cajas de ahorro representa el 4,6% del PIB —un equivalente aproximado a US$ 27 mil millones a tipo de cambio oficial— y los plazos fijos alrededor del 8%.

Si bien los bancos también tienen mecanismos para generar interés para el depositante sin perder la libre disponibilidad —como los fondos comunes de inversión de renta fija—, no es algo tan difundido ni tan sencillo como el débito inmediato a las billeteras virtuales. De hecho, para poder operar con fondos comunes de inversión, es necesario abrirse una cuenta custodio —cuentas a través de las cuales se realizan las inversiones financieras— en el banco.

Hay aproximadamente 14 millones de cuentas abiertas en billeteras virtuales frente a casi 700 mil cuentas custodio, las necesarias para operar fondos comunes de inversión. Frente a esto, los bancos, en vez de competir y adaptarse a un contexto de alta inflación, en el cual, remunerar el dinero disponible es una herramienta para mitigar la permanente erosión del poder adquisitivo, presionan para desincentivar las transferencias hacia las billeteras virtuales y contar con una mayor disponibilidad de dinero a tasa “0”.

IC/JJD

Luego de los reproches de la billetera virtual de Marcos Galperin, el Gobierno decidió revocar la resolución del Banco Central de la República Argentina (BCRA), aunque exigirá a Mercado Pago reducir sus comisiones. Esto tira atrás la modificación para pasar fondos a las billeteras virtuales, que había generado descontento en el socio fundador de Mercado Pago. 

El BCRA había cambiado la manera en la que se envía dinero entre cuentas de billeteras virtuales, aunque entraría en vigencia desde el 1° de diciembre. El objetivo de la medida buscaba prevenir el fraude a través de la modificación del uso del sistema DEBIN (Débito Inmediato). Esta consiste en una forma de pago en la que se realiza un “pedido de dinero” a una cuenta para que su dueño habilite la transferencia.  

Bajo esta modalidad, se encuentra “DEBIN Recurrente”, que necesita una primera aprobación para después actuar de forma automática.

Finalmente, este miércoles, Sergio Massa ordenó al BCRA que anule la resolución que impone un recargo a las transferencias desde bancos a cuentas de Mercado Pago, a cambio de que la billetera virtual reduzca las comisiones que cobra a los comercios y por las operaciones de traspaso de dinero entre usuarios.

Según fuentes de Economía, la decisión de retrotraer la resolución dictada por el Central, va atada a un acuerdo para que MP baje lo costos distintas operaciones.

Massa, el ministro y candidato, negoció con MP mientras avanzada con su agenda de campaña por Neuquén, donde este miércoles encabezó un acto con más de 70 mil personas, según los organizadores que dijeron que se trató del mitin político más grande de la historia, superando a uno que realizó Carlos Menem durante su campaña electoral en 1989.

En modo ministro, Massa instruyó a los directores del BCRA que soliciten en la reunión de este jueves, la derogación de la medida que impuso recodados a MP. Al dar de baja esa medida, la billetera virtual aplicará una serie de bonificaciones a los comerciantes y usuarios.

Para los usuarios, MP se comprometió a reducir la comisión de compras hechas por QR con tarjetas de crédito, que pasarán de 7,99 puntos más IVA, a 5,77 puntos más IVA con “acreditación inmediata”.

En tanto, MP bonificará el arancel por compra con QR para lo comercios que se incorporen al sistema por operaciones hasta 330.000 pesos o durante 3 meses, lo que ocurra primero.

Al regreso de Neuquén, donde viajó a Vaca Muerta y participó de varias actividades de campaña, Massa hizo el anuncio casi al pie de avión con la intención de que la medida se efectivice en la reunión de directorio de este jueves.

En Economía cuentan que el BCRA tomó esa decisión sin notificación previa a Massa que, al enterarse, se mostró en desacuerdo tras lo cual inició una negociación con MP. La expectativa es que, tras la nueva medida, la demás billeteras virtuales establezcan bonificaciones similares

Medidas en favor de los comercios PyME desde que quede sin efecto la norma:

Las quejas de Mercado Pago

Mercado Pago había rechazado la resolución del Banco Central y se mostró en contra desde un primer momento. Es que considera que DEBIN es un sistema mucho más eficiente que el de “Transferencias inmediatas pull”.

Desde la empresa de Marcos Galperin manifestaron que el cambio de norma “fue impulsada por los bancos” y que 4 millones de personas que usan el Débito Inmediato para ingresar dinero en sus cuentas digitales “se verán afectadas”.

Según argumentaron, el Debin “es el medio de transferencia más seguro que existe” y “tiene el índice de fraude más bajo del que se tiene registro en el país (0,02% del total de transacciones)”.

En consecuencia, el reemplazo por las transferencias inmediatas “pull” -aseguraron- “es negativo”, ya que “tiene más fricciones para el usuario” y genera “dificultades donde no las había”.

“En el marco de una inflación de 124% interanual, los bancos buscan impedir que millones de argentinos puedan enviar dinero a su cuenta digital de Mercado Pago. Hoy, esta cuenta rinde 94,6% anual (promedio de los últimos 7 días) y es una herramienta muy conveniente para protegerse, al menos en parte, ante la pérdida del poder adquisitivo”, aseguró la empresa a través de un comunicado.

“La solución que proponen, ”Transferencias Inmediatas Pull“, todavía tiene fallas y no sirve como reemplazo. En nuestras pruebas, 9 de cada 10 personas no logra ingresar dinero a sus cuentas desde la billetera digital, generando inconvenientes en la experiencia al obligar a los usuarios a atravesar múltiples pasos en sus home banking -e incluso a acercarse a un cajero automático- para poder operar”, apuntó Mercado Pago.

Qué había argumentado el BCRA

“El propósito de este cambio, consensuado con todos los actores con participación en el sistema de pagos del país, es optimizar las operaciones utilizando los instrumentos con el fin que fueron diseñados, mejorar la experiencia de las personas usuarias y dotar al sistema de mejores estándares de seguridad”, señaló la autoridad monetaria en un comunicado de prensa.

“El principal cambio introducido es organizar el sistema entre pagos y transferencias para prevenir confusión entre las personas usuarias. De tal manera, los Débitos Inmediatos se acotan a las operaciones de pago, mientras que las transferencias entre cuentas se realizarán a través del sistema de Transferencias Inmediatas Pull”, detalló el BCRA.

Y agregó: “Estas modificaciones no alteran en ningún punto la capacidad de las personas usuarias de administrar sus fondos entre los distintos proveedores de productos financieros”.

“Las medidas fueron acordadas y, a principio de año, publicadas en los Boletines CIMPRA, que constituyen los acuerdos logrados a partir del consenso en el ámbito de la Comisión Interbancaria de Medios de Pago de la República Argentina”, afirmó el BCRA, que reseñó a la comisión como “un foro en el que distintos actores de los sistemas de pago y liquidación de valores (BCRA, Asociaciones de Bancos, bancos, cámaras electrónicas de compensación, fintech, etc.) estudian, planifican y monitorean la evolución de los medios de pago” en la que los boletines CIMPRA “actúan como fuerza persuasiva o recomendación”.

Las claves de la norma que había anunciado el BCRA:

Qué cambiaba en las billeteras virtuales

Con información de agencias.

IG